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去年12月，團(tuán)險(xiǎn)大門對(duì)外資保險(xiǎn)放開，外資保險(xiǎn)歡欣鼓舞，摩拳擦掌。開放僅數(shù)月，中英人壽、太平洋安泰人壽等多家外資公司便如愿進(jìn)入團(tuán)險(xiǎn)市場(chǎng)，拿到了第一單業(yè)務(wù)。可是，外資在團(tuán)險(xiǎn)市場(chǎng)上的發(fā)展并非順風(fēng)順?biāo)?，8月初企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)名單出爐，給外資保險(xiǎn)迎頭一棒，進(jìn)軍團(tuán)險(xiǎn)市場(chǎng)的腳步明顯放緩。
外資保險(xiǎn)一直將企業(yè)年金視為進(jìn)軍團(tuán)險(xiǎn)的突破口，在5月�？当ｋU(xiǎn)北京分公司開業(yè)儀式
上，外方股東AEGON董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官唐仕德明確表示，將密切關(guān)注企業(yè)年金市場(chǎng)，這將對(duì)海康保險(xiǎn)未來(lái)年金業(yè)務(wù)的開展發(fā)揮重要作用。中宏人壽申領(lǐng)團(tuán)險(xiǎn)牌照的同時(shí)，外資股東宏利金融表示正積極制定中宏在中國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)的發(fā)展策略，還將從香港引入資深的企業(yè)年金專家籌備和拓展該項(xiàng)業(yè)務(wù)。
企業(yè)年金如此被外資保險(xiǎn)公司看重，原因在于：一是企業(yè)年金市場(chǎng)巨大，目前已經(jīng)積累的企業(yè)年金達(dá)到了500億元，有樂觀估計(jì)，如果企業(yè)年金邁上正軌，以后每年將增加1000億元，這給保險(xiǎn)公司充足的想象力。二是企業(yè)年金市場(chǎng)尚未被開辟，一切都是新的，建立企業(yè)年金的企業(yè)很少，稅收等相關(guān)政策尚有待制定完善，外資和中資保險(xiǎn)幾乎站在了同一起跑線上競(jìng)爭(zhēng)。而在個(gè)險(xiǎn)、銀保等業(yè)務(wù)上，中資保險(xiǎn)已經(jīng)先走了好多步。三是外資保險(xiǎn)的外資股東大多具有企業(yè)年金管理的豐富經(jīng)驗(yàn)，如海康公司外方股東AEGON是美國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)的佼佼者，中宏人壽的外資股東宏利金融在加拿大企業(yè)團(tuán)體養(yǎng)老金市場(chǎng)排名第二。四是外資保險(xiǎn)傍到了中資股東這樣的大款。外資保險(xiǎn)的中方股東，實(shí)力都比較強(qiáng)，且國(guó)有企業(yè)占多數(shù)，如中石化、中海油、中糧、中信等大型集團(tuán)公司，將來(lái)在企業(yè)年金上的支出不可小覷。中意人壽小試牛刀，僅從中方股東一家就拿到了200億元的大單，在壽險(xiǎn)公司中的排位竄升到第四，不失為快速占領(lǐng)市場(chǎng)的捷徑。
面對(duì)這些誘惑，外資保險(xiǎn)怎能不“想入非非”。早在2004年6月，中意人壽董事長(zhǎng)林金高表示，他們?cè)跒閳F(tuán)險(xiǎn)尤其是企業(yè)年金工作的開展積極準(zhǔn)備，包括人員培訓(xùn)、技術(shù)配備、系統(tǒng)開發(fā)等，到12月1日就可進(jìn)入企業(yè)年金市場(chǎng)。這代表了大多數(shù)外資保險(xiǎn)公司的心聲。
本來(lái)以為企業(yè)年金是保險(xiǎn)公司的盤中餐，卻沒有想到這塊大肥肉早就被眾多金融機(jī)構(gòu)所關(guān)注，銀行、證券公司、基金公司、信托公司、保險(xiǎn)公司都想分食。外資保險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)打錯(cuò)了如意算盤。
為了均衡各方利益，企業(yè)年金基金實(shí)行信托式管理，實(shí)行委托人、受托人、賬戶管理人和投資人等四家機(jī)構(gòu)分步運(yùn)作，不同于商業(yè)保險(xiǎn)的契約式管理。保險(xiǎn)公司與其它金融機(jī)構(gòu)同臺(tái)競(jìng)技，只承擔(dān)部分功能，在養(yǎng)老金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的優(yōu)勢(shì)無(wú)法體現(xiàn)。而且，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)年金資格實(shí)行準(zhǔn)入制，嚴(yán)格審核，第一批管理機(jī)構(gòu)中，8家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獲得了10項(xiàng)資格，只及總數(shù)的1/4，眾多外資保險(xiǎn)公司被擋在了門外。
不能在企業(yè)年金上角逐，外資保險(xiǎn)最直接的“損失”是其中方股東的年金業(yè)務(wù)。直接獲得中方股東的業(yè)務(wù)本來(lái)就是外資保險(xiǎn)公司與之合作的潛條件，沒有資格，外資保險(xiǎn)只能眼睜睜看著中方股東的年金被其他金融機(jī)構(gòu)拿走。
企業(yè)年金的步伐將加快，全國(guó)目前已有19個(gè)省市頒發(fā)了企業(yè)年金稅優(yōu)政策。有調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在北京、上海、沈陽(yáng)、杭州、大連和寧波六地，有81.6%的企業(yè)愿意考慮建立企業(yè)年金計(jì)劃。看來(lái)，外資保險(xiǎn)到嘴的肉被搶走的可能性增大。
盡管將來(lái)還會(huì)有第二批、第三批企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)獲批，但外資保險(xiǎn)不容樂觀。且不說(shuō)在排隊(duì)等候的諸多中資保險(xiǎn)公司，即便能順利拿到管理資格，外資保險(xiǎn)公司也無(wú)法掌握自己的“命運(yùn)”。除非設(shè)立養(yǎng)老金公司，否則外資保險(xiǎn)公司也只能拿到賬戶管理人資格，處于被選擇的地位。而外資保險(xiǎn)公司初來(lái)乍到，不具備在國(guó)內(nèi)開展年金管理的經(jīng)驗(yàn)，難以保證順利入場(chǎng)，更無(wú)法進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)、資金運(yùn)用等核心運(yùn)作。而且，外資保險(xiǎn)公司已比中資保險(xiǎn)晚了一大步，要想追趕上去實(shí)在不易。企業(yè)年金開始讓外資保險(xiǎn)感覺到頭痛。
企業(yè)年金管理資格出臺(tái)之后，有的外資保險(xiǎn)公司表示會(huì)細(xì)分市場(chǎng)，另辟蹊徑。盡管話是這樣說(shuō)，但它們并沒有放棄對(duì)企業(yè)年金市場(chǎng)的爭(zhēng)奪，只是換了一種策略，曲線進(jìn)軍企業(yè)年金市場(chǎng)，如中宏人壽開發(fā)滿足企業(yè)對(duì)團(tuán)險(xiǎn)主要需求的保障型員工福利計(jì)劃，太平洋安泰直指企業(yè)年金，近日推出了補(bǔ)充養(yǎng)老團(tuán)體年金保險(xiǎn)。不過(guò)，與千億元的企業(yè)年金市場(chǎng)相比，這只是小打小鬧，外資保險(xiǎn)的企業(yè)年金之路注定不是坦途。
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