攪局者登場

　　保險市場洗牌又一輪？

　　與泰康、新華等當年的“攪局者”相比，新保險公司面臨的是更為“驚險”的市場環(huán)境。不過，它們依然讓老牌保險公司不敢小覷

　　文/本刊見習記者 盛嵐

　　8月7日，陽光財險終于搬離設在北京飯店的籌備辦公室，遷入與中國人壽大廈隔街相望的昆泰大廈。

　　陽光財險是去年保監(jiān)會批準籌建的19家保險公司中的一家。入世前，為了扶持新華、泰康、天安、華安等國內(nèi)新生保險公司，保監(jiān)會采取了“以時間換空間”策略，8年沒有發(fā)放保險牌照，直至去年7月底才重啟閘門，先后批準籌建陽光財險、合眾人壽等19家中資保險公司。按照相關規(guī)定，這些公司應當在今年8月完成籌備，正式開業(yè)。

　　據(jù)《中國企業(yè)家》了解，截至目前，19家公司中在規(guī)定的籌備期內(nèi)開業(yè)的有合眾人壽、天平汽車保險公司、安邦財險、永誠財險和安華農(nóng)業(yè)險5家公司。而陽光財險、長城人壽、國民人壽、華夏人壽將于9月開業(yè)。另外，尚有10家保險公司“待字閨中”，甚至已經(jīng)“胎死腹中”。

　　不過，即便最終只有9家保險公司登場，對于“平靜”已久的保險市場而言，似乎也會形成不小的沖擊。這些躍躍欲試的新秀們，將給中國保險市場的格局帶來怎樣的變化？

　　新華、泰康：“攪局者”之鑒

　　9年前，新華、泰康都以打破國有保險公司壟斷“攪局者”的形象進入市場。現(xiàn)在，完成全國網(wǎng)點建設的新華和泰康已經(jīng)讓老公司不可小覷。

　　“在我們看來，新華、泰康現(xiàn)在已經(jīng)可以打一些側(cè)翼戰(zhàn)，比如新華當年的銀保產(chǎn)品‘紅雙喜’以及泰康提出的‘一張保單保全家’的概念，都對我們造成了沖擊。”中國人壽的一位人士告訴《中國企業(yè)家》，“在一些重點城市，平安不再是我們惟一的競爭對手，新華、泰康已顯得咄咄逼人。”

　　新華和泰康為何能在不長的發(fā)展時期內(nèi)迅速打開局面呢？“快魚吃慢魚”。這是新華保險董事長關國亮津津樂道的一個理論。“事實證明，‘必須保持高于全國壽險同業(yè)平均發(fā)展水平的增長速度’的戰(zhàn)略符合公司發(fā)展實際也符合中國保險市場發(fā)展實際。”新華保險新聞發(fā)言人認為，“新華資產(chǎn)規(guī)模能迅速上一個臺階的重要原因在于全國范圍內(nèi)機構鋪設已提前結(jié)束。”

　　與新華的快速發(fā)展形成鮮明對照的是泰康的“穩(wěn)健”策略。“前幾年泰康的發(fā)展速度比新華慢一些，但是現(xiàn)在兩家公司的保費規(guī)模、網(wǎng)點鋪設都相差不大，所以先打好基礎再尋求快速發(fā)展也不失為一種策略。”首都經(jīng)貿(mào)大學保險系博士朱俊生認為。

　　《中國企業(yè)家》了解到，與新華同期成立的泰康人壽2002年才進入加速“布局期”，全年新開設12家分公司、78家中心支公司，不僅讓其在全國建立營銷網(wǎng)絡布局的計劃順利進入“收官”階段，更重要的是推動了泰康人壽自2001年開始的業(yè)務快速增長的趨勢，其當年保費收入達到65.6億，年增長率高達306%。伴隨著在業(yè)務和營銷網(wǎng)絡方面的快速突破，2002年開始，泰康的市場占有率一路上揚，市場份額每年平均增長1.45%，至2004年市場占有率已達到5.47%。“2004年年底是中國加入WTO的第三年，外資從此可以全面進入中國市場，在這個時間之前快速擴張、完成全國布局，是具有戰(zhàn)略意義的。”朱俊生表示，“在這一點上，兩家公司可以說是殊途同歸。”

　　保險新秀身上的“問號”

　　新華、泰康的成功“攪局”給保險市場的這一批新的“攪局者”帶來了美好的想像空間。

　　北京工商大學保險系主任王緒瑾教授認為，這次批籌的19家公司中，相當一部分股東為民營企業(yè)。民營資本涌入保險業(yè)與民營資本的逐利天性密不可分。這幾年中國股市低迷，而保費收入則保持著30%-50%年增長率，于是部分投資者把視線轉(zhuǎn)移到高速增長的保險業(yè)。但是，業(yè)內(nèi)人士普遍認為，新華、泰康的發(fā)展可謂占盡了“天時、地利、人和”，而新進入的公司要面對的是一個更為“驚險”的發(fā)展環(huán)境。

　　新華保險一位高層人士對《中國企業(yè)家》記者表示，現(xiàn)在保險業(yè)的競爭環(huán)境與9年前相比發(fā)生了巨大變化。以前是國有公司一統(tǒng)天下，現(xiàn)在是國有、股份制、外資公司同臺競爭。而且由于保險資金投資渠道不暢帶來的投資虧損，導致保險公司承保業(yè)務成本和資產(chǎn)投資收益不成比例，放大了壽險公司的經(jīng)營風險。

　　“19家新公司中目前正式開業(yè)的只有一半，壽險公司更是只有合眾人壽一家。這些新批的保險公司無法開業(yè)的主要原因在于股東比較急功近利，對于投資保險業(yè)的風險了解不多，進入之后才發(fā)現(xiàn)保險業(yè)的投入大、盈利周期長，所以繼續(xù)投資的信心開始動搖。”該人士認為，“連開業(yè)都困難，更何況正式經(jīng)營？”

　　一位壽險公司老總表示，現(xiàn)在進入保險業(yè)的門檻很高，沒有20億、30億的資本根本無法堅持。因此，股東是不是了解保險業(yè)，是不是有充足的資本是新公司成敗的關鍵。

　　“正華健康險的籌建是一個比較典型的失敗案例。”某業(yè)內(nèi)人士表示，“它的股東甚至抱有經(jīng)營幾年后就到納斯達克上市的想法。然而從去年開始，保險業(yè)出現(xiàn)了連續(xù)10年高增長后的大幅調(diào)整，行業(yè)增速放緩。股東發(fā)現(xiàn)盈利、上市都不是那么簡單的事，于是決定放棄。”

　　“當然也不排除一部分投資者認為，保險公司的牌照是一種稀缺資源。他們是想爭取在一年的籌備期內(nèi)把牌照溢價脫手。然而當保監(jiān)會放開審批之門后，保險公司牌照已不像他們期望的那樣可以待價而沽，于是就造成了不少公司在籌建期內(nèi)股東變數(shù)頻頻的情況。之前民營資本進入保險業(yè)投資較多的保險經(jīng)紀公司，就已經(jīng)暴露出這些問題。”這位業(yè)內(nèi)人士稱，“民營企業(yè)進入保險業(yè)從資本實力上來說沒有問題，但是很多民營企業(yè)家對于無形產(chǎn)品缺乏認識。”

　　還有一種極端情況，就是把保險公司當成“提款機”。去年，德隆間接控股的東方人壽爆出委托理財黑洞后，保監(jiān)會負責人曾特別強調(diào)，要防止大股東操縱和內(nèi)部人控制。對此，上述新華保險高層人士指出，新華保險當初最大的股東是國家計委，另外還有大慶、寶鋼、儀征化纖等國有大企業(yè)。這些國有股東長期投資的意識是很強的，而且一般不會對企業(yè)的具體經(jīng)營進行干預。況且，“保監(jiān)會當年一次批準新華、泰康開設20多家分公司，這種‘偏愛’對于現(xiàn)在的新公司來說可望不可及。”朱俊生認為。

　　不過，合眾人壽北京分公司總經(jīng)理張國芳向《中國企業(yè)家》記者表示，雖然現(xiàn)在保險市場的競爭已經(jīng)不像當初那么簡單，但是中國社會保障制度逐步完善的背景將使新進入者面臨新的市場機遇。

　　新進入者憑什么？

　　盡管業(yè)內(nèi)人士認為保險經(jīng)營的“奇招”、“怪招”很少，新公司在短期內(nèi)掀起大風浪的可能性比較小，但是對于9家新公司的出現(xiàn)，即使是中國人壽這樣的絕對市場領先者也不敢掉以輕心。

　　中國人壽的一位人士表示，對于今年即將進入市場的保險企業(yè)，中國人壽一直保持密切關注。與新華、泰康的“側(cè)翼戰(zhàn)”戰(zhàn)略相比，現(xiàn)在的新公司很有可能不斷地發(fā)起“游擊戰(zhàn)”，這樣的游擊戰(zhàn)會讓大公司在短時間內(nèi)防不勝防。新華保險也表示，在一些局部領域，新公司對既有市場格局的沖擊肯定是有的。

　　開業(yè)不久的安邦財險已經(jīng)讓老牌公司們倒吸了一口冷氣。“安邦財險在工行推出的‘安邦雙贏理財型家庭財產(chǎn)保險’，起始年收益率高達3.78%，并且承諾收益率將永遠高于銀行同期利率0.9個百分點。而原來，財險公司幾乎沒有涉及投資型險種。因此，安邦的產(chǎn)品在工行賣得特別火，不到一個月就賣了近1個億，這對于競爭進入白熱化的銀保市場來說簡直是一個奇跡。”一家合資保險公司的銀保部經(jīng)理無奈地說。

　　“3.78%的收益率再加上各項成本費用，保險公司的投資收益起碼做到5%以上才不至于虧損，但目前保險公司的投資收益普遍在4%左右。”驚悉此事的業(yè)內(nèi)人士均向記者表示了狐疑。

　　同樣讓業(yè)內(nèi)驚訝的是安邦推出的“車貸險”之舉。今年7月，安邦在京將力推車貸險的消息傳出，財險老大中國人民保險公司北京分公司突然小范圍召集媒體見面會，公布該公司的車貸險業(yè)務自2003年8月停辦至今，兩年間有2.67億元的業(yè)務出現(xiàn)

　　“現(xiàn)在我們也看不清安邦的思路，可能是賠本賺吆喝。”一位業(yè)內(nèi)人士分析說，“安邦在車險業(yè)務上還是有很大優(yōu)勢的，

　　讓業(yè)界感到壓力的不僅僅是安邦。

　　合眾人壽是同期獲批籌建的中資保險公司中，第一家通過保監(jiān)會驗收、第一家開業(yè)的壽險公司。同時也是第一家總部位于中西部地區(qū)的中資壽險公司。

　　2004年9月，合眾人壽開始籌建，今年2月3日即在武漢開業(yè)。目前，其河南、上海、南京、北京分公司已相繼開業(yè)。業(yè)內(nèi)將其擴張速度稱為“爆炸性放量”。合眾人壽常務副總裁、上海分公司總經(jīng)理梅新表示，合眾人壽將采取以湖北、河南為基地，以環(huán)渤海地區(qū)、

　　張國芳認為，新華、泰康進入市場的時候，老百姓對保險的要求還比較低，因此靠人力的擴張容易取得成功，新公司會站在新華、泰康的成功經(jīng)驗之上采取新的經(jīng)營策略，比如針對代理人的不良形象，合眾推出了“有責任心的善良銷售”模式。

　　即使是已經(jīng)宣布解散的國信人壽也有過“曇花一現(xiàn)”的輝煌。2005年4月，工行北京市分行宣布了今年銀行保險業(yè)務銷售網(wǎng)點的重新劃分結(jié)果。在這次網(wǎng)點切分中，尚未開業(yè)的國信人壽北京分公司憑借當時的董事長嚴峰在銀保業(yè)內(nèi)的聲望，成為本次調(diào)整的最大受益者，共獲得網(wǎng)點數(shù)93個。

　　“新一輪的競爭剛剛開始。”中國人壽的那位人士表示，“未來保險市場還會面臨費率自由化等多種不確定因素，而新的企業(yè)最善于在這些方面創(chuàng)造奇跡。”

　　對于即將陸續(xù)加入競爭的新公司可能采取的策略，中國保險行業(yè)學會秘書長黎宗劍預測，新公司應該會在細分市場的過程中尋找出路。但是，消費慣性使得新產(chǎn)品的開發(fā)面臨先期投入和產(chǎn)出不對的問題，因此，新公司在前期應該會走與老公司趨同的道路，等到保費上到一定規(guī)模后再尋求“標新立異”的效果。

　　朱俊生認為，新公司可能會更多地借用中介渠道展業(yè)：因為如果走“精兵之路”，新公司短期內(nèi)很難壯大規(guī)模，而繼續(xù)打“人海戰(zhàn)”未來可能會給公司帶來沉重的包袱。