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新際集團(tuán)Gary Dewaal演講實(shí)錄(2)
再看一些案例，雷曼銀行、貝爾斯登這些機(jī)構(gòu)破產(chǎn)了，這就是所謂的次貸危機(jī)。我們從資產(chǎn)注銷(xiāo)案例里面學(xué)到什么經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)呢？第一，我們確實(shí)有必要完善監(jiān)督體系和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理。第二，我們要完善風(fēng)險(xiǎn)度量分析包括改變定價(jià)模型，盡可能用期貨交易所提供的產(chǎn)品以獲得公開(kāi)的價(jià)格信息，并且實(shí)施逐日盯市。
我們的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是什么意思了？其實(shí)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)非常廣泛的概念。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)除了戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)之外和除了信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之外，各種形式的風(fēng)險(xiǎn)。我們看看具體種類(lèi)，就銀行而言有7種類(lèi)型內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，包括內(nèi)部欺詐、外部欺詐、雇傭習(xí)慣、工作場(chǎng)所安全、客戶產(chǎn)品和商業(yè)慣例，比如違反法律法規(guī)、違反信托業(yè)務(wù)職業(yè)操守或者炒單、執(zhí)行交割和過(guò)程管理。
如何來(lái)降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)呢？首先當(dāng)務(wù)之急要知道運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于我們自己本身公司來(lái)說(shuō)具體表現(xiàn)是什么。因此你要先識(shí)別經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，然后才能采取前瞻性的手段去控制風(fēng)險(xiǎn)。第一步是識(shí)別，第二步是采取安全措施降低。第三，安全模式。第四，評(píng)估運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。第五，評(píng)估運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并向公司高管層匯報(bào)。我們要安排定期或者特殊安排與運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的強(qiáng)制培訓(xùn)。為什么要在降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面進(jìn)行投資呢？省錢(qián)就等于賺錢(qián)。當(dāng)你在有虧損的時(shí)候，每虧損的錢(qián)對(duì)你來(lái)說(shuō)是一個(gè)成本，這個(gè)成本如果你不虧的話，就等于是賺了。所以我們需要更好地去合法化的管理我們的運(yùn)營(yíng)來(lái)降低我們的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性。
接下來(lái)看一下如何做到有效的防范風(fēng)險(xiǎn)欺詐交易。如果你手下有交易員，有錢(qián)過(guò)手的員工一定要實(shí)行強(qiáng)制的休假。像剛才那個(gè)案例科維爾一年才休4天，這太反常了。第二，確保建立早期預(yù)警系統(tǒng)和后續(xù)跟蹤，并且了解到所有違規(guī)行為的時(shí)候，一定要對(duì)違規(guī)行為馬上采取措施，而不能縱容。科維爾做老鼠倉(cāng)的時(shí)候他是在賺錢(qián)的，他并不是總是賺錢(qián)，也會(huì)有虧損的時(shí)候，對(duì)于意外的虧損，我們要去處理它。實(shí)施系統(tǒng)檢測(cè)，對(duì)事故較多的交易員，要采取措施，并且經(jīng)常對(duì)帳，發(fā)現(xiàn)有任何帳目對(duì)不上，就要采取更正的行為。最后一點(diǎn)是要跟進(jìn)第三方實(shí)施的調(diào)查，確保解釋合理合法。第三，審查風(fēng)險(xiǎn)管理信息和確保信息的完整性。像科維爾這個(gè)人是內(nèi)部人員，他對(duì)這個(gè)系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，他很清楚知道風(fēng)險(xiǎn)敞口在哪里，他就是利用了系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)敞口來(lái)為非作歹。第四，確保主管階層的素質(zhì)能夠提高。他們的素質(zhì)必須能夠保證實(shí)施有效監(jiān)督，并且能夠負(fù)責(zé)。這些主管一方面對(duì)業(yè)務(wù)有很清楚的認(rèn)識(shí)，他在巡視公司的時(shí)候，能夠發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)上所有反常的現(xiàn)象。現(xiàn)在我們都實(shí)現(xiàn)了電腦化的管理，所以對(duì)于主管來(lái)說(shuō)要有這個(gè)能力進(jìn)行監(jiān)督，并且實(shí)質(zhì)上實(shí)施監(jiān)督，要達(dá)到這種能力，就必須了解自己的業(yè)務(wù)、接受培訓(xùn)，他們?cè)谔嵘芍鞴苤暗臉I(yè)務(wù)能力和績(jī)效可能是很優(yōu)秀的，但是提升到主管位置后，就新增加了工作內(nèi)容，因此必須接受新的培訓(xùn)，使得能夠滿足主管職務(wù)所要求的職能。并且在前線交易員、后臺(tái)處理人員當(dāng)中要建立更好的一個(gè)連接，這樣才能保持他們的平等地位，避免出現(xiàn)欺詐交易的出現(xiàn)。第七，實(shí)施和維護(hù)合規(guī)的文化。
下面看一下如何防范危機(jī)。為了防止次貸危機(jī)再次發(fā)生，我們必須重新審核風(fēng)險(xiǎn)模式。如果是說(shuō)交易員是唯一能夠報(bào)價(jià)的，這里面就存在問(wèn)題，我們必須得讓后臺(tái)在電腦的設(shè)計(jì)上來(lái)進(jìn)行完善，交易員他們是不能制定價(jià)格，如果價(jià)格是從市場(chǎng)獲取的，則應(yīng)該是獨(dú)立生效，到后臺(tái)那里備注，并且優(yōu)先選用交易所提供的產(chǎn)品。所有這些風(fēng)險(xiǎn)我們要很清楚的知道他們的存在，比如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)我們都已經(jīng)提到過(guò)了。所以我們要去了解這些風(fēng)險(xiǎn)，并且知道怎么樣去處理。很多的這一些風(fēng)險(xiǎn)都和我們過(guò)往的績(jī)效有關(guān)，過(guò)往績(jī)效的模型很多時(shí)候是有誤導(dǎo)性的。最快情況下的這種檢測(cè)在公司定價(jià)模式的時(shí)候是需要去做一個(gè)更加全面的衡量，來(lái)使得我們模式更有效。
最后我回到我一開(kāi)始強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)，我們的增長(zhǎng)必須依賴(lài)于培訓(xùn)，我們?nèi)绻荒軓腻e(cuò)誤里面去吸取教訓(xùn)的話，這是非常危險(xiǎn)的，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常存在，我們?cè)诙▋r(jià)模式當(dāng)中如果能夠完善我們的模式，就能夠規(guī)避未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，謝謝！
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