本報記者 于海濤北京報道

　　8月19日，《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定(試行)》(下稱“《規(guī)定》”)正式發(fā)布，并將于9月1日正式實施。

　　與征求意見稿相比，《規(guī)定》未做較大修訂，只在違規(guī)使用分類評價結(jié)果的處理方面增加了一條，即在“持續(xù)合規(guī)狀況指標”中增加1項指標，未按規(guī)定使用分類評價結(jié)果的，每次扣1分。

　　其中一個有爭議的地方是關于保證金預警扣分。《規(guī)定》第十四條規(guī)定，對于經(jīng)核實為公司原因的保證金預警，應予以相應的扣分。來自證監(jiān)會的信息顯示，有反饋意見認為，上述規(guī)定過于原則，應對預警責任屬于期貨公司的情況做出明確界定。

　　實際上，在實踐中導致保證金預警的原因比較復雜，因此證監(jiān)會會同中國期貨保證金監(jiān)控中心公司對各種保證金預警情形進行分析研究之后，在配套的《期貨公司首次分類評價操作指引》中界定了對于非公司原因?qū)е碌谋ＷC金預警可以豁免扣分的情形，以加強對分類評價的可操作性。

　　證監(jiān)會人士表示，前述操作指引將直接下發(fā)各期貨公司，不再單獨公布。

　　征求意見過程中，還有意見認為，在市場影響力指標中采用“凈資本收益率”比“凈利潤”更能反映期貨公司的盈利能力和經(jīng)營效率。

　　“經(jīng)研究，我會認為，鑒于目前期貨公司整體實力相對較弱，監(jiān)管部門應更關注期貨公司的財務安全和抗風險能力，如果采用凈資本收益率指標，有可能會抑制公司增資，進而導致資本安全邊際降低。”中國證監(jiān)會有關部門負責人說，因此，采用凈資本收益率指標不符合證監(jiān)會的監(jiān)管導向，《規(guī)定》未予采納。

　　根據(jù)證監(jiān)會的安排，《規(guī)定》正式實施后，將先組織期貨公司自評，之后由中國證監(jiān)會各派出機構(gòu)初審，此段時間約為一個月。之后由評審委員會辦公室復核，相關材料再提交評審委員會，由其評審確定分類評價結(jié)果。