業(yè)內(nèi)人士透露，A類公司或在25家左右

　　⊙本報(bào)記者 葉苗

　　隨著中國證監(jiān)會(huì)公布《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定(試行)(征求意見稿)》(以下簡稱《試行規(guī)定》)，迎接分類監(jiān)管工作逐漸成為期貨業(yè)當(dāng)前的“第一要?jiǎng)?wù)”。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，有關(guān)方面目前初步考慮A類公司數(shù)量在25家，B類公司在35－40家左右。

　　據(jù)了解，目前各家期貨公司都從自身角度開始沖刺備戰(zhàn)分類盡管，加快網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置、提升經(jīng)營能力、突擊信息技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等。由于普遍認(rèn)為A、B類公司能夠在創(chuàng)新業(yè)務(wù)上占據(jù)優(yōu)勢，因此多數(shù)公司都將保B爭A當(dāng)成目標(biāo)。有關(guān)人士表示，未來A類公司的輪廓猜想，可以借鑒中金所全面結(jié)算會(huì)員名單。

　　業(yè)內(nèi)關(guān)注A、B類公司數(shù)量

　　按照規(guī)定，根據(jù)評(píng)價(jià)計(jì)分的高低，期貨公司分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D、E等5類11個(gè)級(jí)別。在分類結(jié)果的使用上，對(duì)不同類別的期貨公司在監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查頻率等方面區(qū)別對(duì)待。分類結(jié)果將作為期貨公司申請(qǐng)?jiān)黾訕I(yè)務(wù)種類、新設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等事項(xiàng)的審慎性條件，同時(shí)也將作為中國證監(jiān)會(huì)確定期貨公司新業(yè)務(wù)試點(diǎn)范圍的依據(jù)。

　　記者走訪了多家期貨公司，公司普遍認(rèn)為A、B類公司未來在政策扶持、業(yè)務(wù)審批上會(huì)有一定優(yōu)勢，因此都很關(guān)心“錄取”規(guī)模，以及分類結(jié)果出來后，能分到多少“創(chuàng)新業(yè)務(wù)”。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，目前有關(guān)方面的考慮是，A類公司的數(shù)量為25家左右，B類公司的數(shù)量在35－40家左右，也就是說，前兩類公司在六七十家，占目前期貨公司總量的35%以上。

　　“我們希望至少前20家公司能評(píng)上A類，這樣對(duì)好的公司也會(huì)有激勵(lì)作用，”一名期貨公司老總說，在鼓勵(lì)優(yōu)秀公司的同時(shí)，也要通過分類監(jiān)管，建立退出機(jī)制，把落后的公司淘汰掉。

　　另據(jù)了解，今年的分類監(jiān)管評(píng)分結(jié)果可能不會(huì)對(duì)外公布，由于征求意見稿剛剛出臺(tái)，許多公司在去年可能還有一些不規(guī)范的操作，因此“真刀真槍”的比拼肯定是在2009－2010年度。

　　“A類公司的名單，可能會(huì)與中金所全面結(jié)算會(huì)員的名單有點(diǎn)相似，”興業(yè)期貨總經(jīng)理夏錦良說，由于直接影響公司將來的業(yè)務(wù)發(fā)展，目前各界對(duì)A類公司的猜測甚多，估計(jì)首次評(píng)分的把關(guān)會(huì)比較緊。可以把中金所的全面結(jié)算會(huì)員作為一個(gè)參照物，因?yàn)檫@一會(huì)員標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)了資金規(guī)模、技術(shù)水平、管理水平等，與分類監(jiān)管的一些要求比較吻合。當(dāng)然一些經(jīng)營能力較強(qiáng)的公司還不在其中，不過可以認(rèn)為，這些會(huì)員應(yīng)該是A類公司的主要競爭者。

　　據(jù)了解，目前中金所有全面結(jié)算會(huì)員15家，包括了永安、南華、中糧、廣發(fā)等行業(yè)內(nèi)較為領(lǐng)先的公司。

　　保B爭A 公司抓緊補(bǔ)“軟肋”

　　盡管之前各地期貨公司都進(jìn)行了分類監(jiān)管的“試打分”，但是大多數(shù)公司還是“心中無數(shù)”，目前都在針對(duì)自己的軟肋，抓緊時(shí)間進(jìn)行“修補(bǔ)”。

　　根據(jù)《試行規(guī)定》，期貨公司分類評(píng)價(jià)指標(biāo)共分為三類：風(fēng)險(xiǎn)管理能力指標(biāo)、市場影響力指標(biāo)、持續(xù)合規(guī)狀況指標(biāo)。從行業(yè)現(xiàn)狀來看，券商系公司在風(fēng)險(xiǎn)管理能力指標(biāo)(包括客戶資產(chǎn)保護(hù)、資本充足、公司治理、內(nèi)部控制、信息系統(tǒng)安全、信息披露)上占有優(yōu)勢；傳統(tǒng)綜合性公司則在市場影響力指標(biāo)(日均客戶權(quán)益總額、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)盈利能力、凈利潤)上比較突出。

　　“我們正在市場規(guī)模上進(jìn)行拓展，”作為綜合性公司的代表，上海中期總經(jīng)理吳素萍表示，公司的風(fēng)格較為穩(wěn)健，盈利能力較強(qiáng)，在成本上一直控制得較好，但是在網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)上不如券商系公司有優(yōu)勢，因此在《試行規(guī)定》出來后，將重點(diǎn)加強(qiáng)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)工作，也希望分類監(jiān)管能夠進(jìn)一步鼓勵(lì)股東回報(bào)率高的公司。

　　上海東證期貨總經(jīng)理黨劍表示，作為新型的券商系公司，目前要在經(jīng)營能力上進(jìn)一步提高，在一些加分項(xiàng)上多做文章，盡快把客戶權(quán)益、主營收入、凈利潤這幾個(gè)環(huán)節(jié)提升上去，并加大客戶規(guī)模。另外，也要確保合規(guī)經(jīng)營，控制好客戶風(fēng)險(xiǎn)。“從券商的分類監(jiān)管來看，確實(shí)是讓市場實(shí)現(xiàn)了重大跨越，我們也希望期貨分類監(jiān)管也能給期貨公司更多的機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)從獨(dú)木橋到多種模式的轉(zhuǎn)變。”

　　“我們最近著重要提升信息技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，”夏錦良表示，興業(yè)期貨作為一家中型公司，考慮到公司的實(shí)際情況，將目前定在“保B爭A”上。據(jù)了解，期貨公司的信息技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)將被劃分成四個(gè)等級(jí)，技術(shù)評(píng)級(jí)打分可能與期貨公司分類監(jiān)管掛鉤。因此興業(yè)期貨希望在信息技術(shù)上加大投入，“保二爭三”，在短時(shí)間內(nèi)對(duì)分類監(jiān)管有所幫助。

    新浪聲明：此消息系轉(zhuǎn)載自新浪合作媒體，新浪網(wǎng)登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其描述。文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。