羅文輝

　　商務部、公安部、工商總局、證監會和法制辦正組成聯合核查組，以進一步摸清大宗商品中遠期交易市場基本情況。這是CBN記者日前從有關業內人士處獲得一份簽發時間為本月10日的《商務部辦公廳關于開展大宗商品中遠期交易市場核查工作的通知》（下稱《核查通知》）中的內容。有關人士向CBN證實，昨日已有核查小組赴上海石油交易所開展了核查工作。

　　在去年華夏商品現貨交易所負責人郭遠峰卷款潛逃等惡性事件爆發后，商務部、公安部、工商總局、證監會四部委已于去年9月初聯合簽批過《關于開展大宗商品電子交易市場全面檢查的通知》（下稱《檢查通知》），不過至今未見全面檢查后的官方結論披露。

　　上述針對有關省市商務主管部門下發的《核查通知》稱，本次核查的對象為前一階段按照《檢查通知》要求檢查上報的大宗商品中遠期交易市場及近期發現的新設立的此類機構。去年9月開始的全面檢查，適用于所有采用集中交易方式進行中遠期標準化合約交易的大宗商品市場，但重點檢查糧油、棉花、食糖、金屬、化工、橡膠等市場。

　　核查內容則包括市場基本情況、市場交易機制（是否以標準合約為交易對象采用集中競價、電子撮合和匿名交易方式）、保證金和清算制度、入市交易商和訂貨量管理制度、是否承諾履約擔保、是否有現貨市場與中遠期交易相配合及現貨市場交易與中遠期交易的關系等。而全面檢查的重點內容包括，是否超范圍經營；不低于20%合同(倉單)標的額的保證金形式是貨幣資金還是有價證券等其他憑證，及所占的比例；入市交易商的構成(包括行業背景、組織形式等)；是否允許個人投資者入市交易；是否允許交易商開展代理業務；市場及其股東有無入場交易。

　　最引人注目的還是本次核查方式包括“深入實地、現場核查、逐一了解，實時考察交易商交易流程、市場后臺操作過程等，與市場管理方和交易商等現場交流”，而全面檢查方式區分為市場自查、地方檢查、四部委督導地方檢查的三個層次或三個階段。據有關業內人士反映，去年全面檢查過程中有關檢查小組對中遠期交易市場的現場檢查時間一般不超過半天，甚至只有數小時，難免走馬觀花，而本次核查涉及交易、結算諸細節，且要求與交易商現場交流，故可估計完成一個市場的核查至少需要一天時間。

　　對于本次核查的目的，有關市場人士則向CBN表達了不同的判斷。部分市場管理人士認為，本次核查后仍難以馬上出臺有關該行業的管理辦法。但也有市場管理人士樂觀估計，本次核查雖仍屬摸底調查形式，但應為有關大宗商品中遠期市場管理辦法正式出臺的前兆，且按管理辦法關停部分不合規交易市場并設立進入門檻后大宗商品中遠期市場即將迎來大發展的時機。