□本報(bào)記者 李中秋

　　滬深300股指期貨主力合約10日呈現(xiàn)觸底反彈，多頭意欲掀起一輪反攻。期指主力合約IF1005盤中持倉(cāng)量增幅一度高達(dá)55%，“抄底資金”積極介入，顯示期指市場(chǎng)的多頭資金欲借現(xiàn)貨反彈的勢(shì)頭，在股指期貨上打一個(gè)“翻身仗”。值得注意的是，A股市場(chǎng)收盤后，歐美股市大幅走高，這使得期指多頭抄底成功幾率大幅增加。

　　盤中增倉(cāng)逾五成

　　盡管滬深300指數(shù)早盤失手2800點(diǎn)，并創(chuàng)下本輪調(diào)整新低2798.52點(diǎn)，但節(jié)節(jié)敗退的期指多頭主動(dòng)出擊，不僅成功死守2870點(diǎn)關(guān)口，而且沒(méi)有讓空頭攻克前期2862.2點(diǎn)下方，期指提前于現(xiàn)貨市場(chǎng)見底，伺機(jī)發(fā)動(dòng)新一輪反攻。

　　值得注意的是，主力合約IF1005盤中持倉(cāng)量大幅增加4600手，增幅高達(dá)55%，最高達(dá)到12882手的上市以來(lái)新高，顯示抄底做多資金主動(dòng)性買盤積極。截止到收市，滬深300股指期貨主力合約IF1005成交量再度突破20萬(wàn)手，期價(jià)報(bào)2918點(diǎn)，較前一個(gè)交易日收盤價(jià)上漲22點(diǎn)，比滬深300現(xiàn)貨指數(shù)升水59.8點(diǎn)，升水幅度逾2%，而盤中這一升水幅度更是最高達(dá)到2.6%。

　　期指相對(duì)滬深300指數(shù)的高升水現(xiàn)象再次表明，意欲抄底的多頭資金寧愿冒著被套利資金打壓的風(fēng)險(xiǎn)，也在豪賭后市上漲或反彈。中金所盤后公布的持倉(cāng)情況也顯示，多頭持倉(cāng)前20名中，多單增倉(cāng)達(dá)1441手，空單增倉(cāng)為1320手，在主要持倉(cāng)的前8名席位中，多單增倉(cāng)幅度更為明顯，這意味著在10日期指交易中多頭稍勝一籌。

　　底部支撐力度顯著

　　事實(shí)上，自4月16日股指期貨上市以來(lái)，多頭一直處于被動(dòng)狀態(tài)，除了在2900點(diǎn)附近多空之間的一次交鋒，10日的多空大戰(zhàn)也是最為激烈的。而且，每次多頭的主動(dòng)出擊，或多或少會(huì)引發(fā)期指和現(xiàn)貨市場(chǎng)的雙雙反彈。而這一次，多頭的勝算又有幾何？

　　從A股運(yùn)行特征和周邊市場(chǎng)表現(xiàn)看，多頭有望在未來(lái)幾日掌握期指市場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)。一方面，受到周邊市場(chǎng)大跌、房地產(chǎn)調(diào)控、以及準(zhǔn)備金率上調(diào)等多重利空消息打壓的A股市場(chǎng)，在經(jīng)過(guò)大幅下挫之后面臨一個(gè)重要的關(guān)口。上證綜指昨日最低探至2646.59點(diǎn)，從去年9月1日低點(diǎn)2639.76點(diǎn)觸底反彈，收出長(zhǎng)達(dá)52點(diǎn)的長(zhǎng)下影線，恐慌性殺跌有望結(jié)束，與此同時(shí)，因歐盟和IMF在10日提出計(jì)劃，防止主權(quán)債務(wù)危機(jī)擴(kuò)散激勵(lì)了周邊股市大幅上漲，特別是歐洲股市反彈強(qiáng)勁。截止到A股收盤，香港恒生指數(shù)收高2.97%，創(chuàng)下5個(gè)月以來(lái)最大單日漲幅，而歐洲市場(chǎng)漲勢(shì)更為強(qiáng)勁，截止到10日下午17:30，歐洲主要股指漲幅均超過(guò)4%，其中，法國(guó)、比利時(shí)指數(shù)漲幅超過(guò)8%，英國(guó)金融時(shí)報(bào)指數(shù)漲幅接近5%。不難看出，周邊市場(chǎng)回暖，以及A股接近前期底部這兩大因素的支撐，加上多頭資金的主動(dòng)性買盤積極，使得期指市場(chǎng)觸底反彈成為大概率事件。