⊙本報記者 王慧娟

　　近期伴隨股指期貨的問世，180ETF在期現(xiàn)套利中的“戲份”越來越重。

　　數(shù)據(jù)顯示，180ETF4月最后10個交易日，其凈申購份額超過了1億份，居同期滬市ETF之首。而在截至5月5日的最近三個交易日中，180ETF凈申購更是達到了驚人的10.47億份。

　　在4月16日股指期貨推出之后，滬市部分品種的ETF規(guī)模得到了繼續(xù)的擴張，其中，180ETF的規(guī)模自4月19日至4月30日共計凈申購1.38億份，居滬市ETF同期凈申購份額數(shù)之首。紅利ETF同期凈申購0.08億份，50ETF同期則出現(xiàn)凈贖回10.53億份。而在4月16日之前，滬市5只ETF基金中，今年來累計凈申購份額最高的為50ETF，共計凈申購18.83億份；180ETF次之，同期共計凈申購9億份。

　　基金分析人士解表示，由于在股指期貨推出后，期貨市場和現(xiàn)貨市場一直存在較大的點差，期現(xiàn)套利的套利空間較大。而要進行期現(xiàn)套利，就必須先進行現(xiàn)貨部分的配置。由于目前市場上還沒有滬深300ETF基金，對滬深兩市的ETF進行配置和調(diào)整，就成為期現(xiàn)套利現(xiàn)貨配置的首選方案。而180ETF由于股票數(shù)量、指數(shù)權(quán)重的覆蓋面較好，與滬深300指數(shù)上海市場的相關(guān)度高，成為投資者配置滬深300現(xiàn)貨時，代表上海市場的首選ETF。同時，“75%上證180ETF+25%深100ETF”的配置方案具有邏輯性且效果較好。通過對過去一年半的日收益率序列計算可以得出，兩者的年化誤差約為0.3%，跟蹤誤差較低。因此，其成為許多股指期貨套利投資者配置現(xiàn)貨的最優(yōu)方案之一。