(1)正確理解“單邊市”

　　《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》規定，“單邊市”是指某一合約收市前5分鐘內出現只有停板價格的買入(賣出)申報、沒有停板價格的賣出(買入)申報，或者一有賣出(買入)申報就成交、但未打開停板價格的情形。正確理解單邊市需要注意兩點：第一，關注的是“收市前5分鐘內”這一時間段；第二，停板價格不能被打開。

　　(2)是否執行強制減倉根據具體情況而定

　　《中國金融期貨交易所交易規則》第六十二條中規定，期貨交易出現同方向連續漲跌停板單邊無連續報價或者市場風險明顯增大情況的，經交易所董事會執行委員會審議批準，交易所可以采取調整漲跌停板幅度、提高交易保證金標準及強制減倉等風險控制措施化解市場風險。

　　《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》第十條規定，期貨合約連續兩個交易日出現同方向單邊市(第一個單邊市的交易日稱為D1交易日，第二個單邊市的交易日稱為D2交易日，D1交易日前一交易日稱為D0交易日)，D2交易日為最后交易日的，該合約直接進行交割結算；D2交易日不是最后交易日的，交易所有權根據市場情況采取下列風險控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金標準、限制開倉、限制出金、限期平倉、強行平倉、暫停交易、調整漲跌停板幅度、強制減倉或者其他風險控制措施。

　　通過上述規定可以看出，連續同方向單邊市只是啟動強制減倉的必要條件，而非充分條件。在出現連續同方向單邊市時，交易所不是必然啟動強制減倉，而是根據具體情況，可以啟動強制減倉措施，也可能啟動其他風險管理措施，還可能同時啟動幾種風險控制措施。投資者對此需要加以注意。(由中金所供稿)