作者：好買基金

　　今日(5月12日)滬深兩市雙雙收漲，截至收盤，上證綜指上漲1.56%，滬深300上漲1.21%，創業板指上漲3.29%，大盤股弱于小盤股。盤面上，28個申萬一級行業中全部上漲，國防軍工、傳媒和農林牧漁等行業領漲，漲幅分別為6.93%、4.24%和3.90%；農用電器、食品飲料、銀行，漲幅分別為0.46%、0.05%和0.00%。

　　航天軍工板塊強勢主要因素，第一，在國企改革大背景下，市場對軍工改革預期仍較強；根據統計，目前滬深兩市有346家上市公司股票正在停牌，占目前A股全部上市公司比例超過10%。據中證報報道，梳理上市公司發布的公告不難發現，目前有多家軍工航天概念公司正在停牌。業內分析認為，軍工行業在資產注入、整體上市、軍民深度融合、科研體制改革方面正進入實質推進階段，將為資本市場軍工資產的發展壯大提供契機。一方面是軍民融合深度發展戰略實施，另一方面是國企改革\1+N\頂層設計方案和高層推動\軍改\的預期增強，在此雙重因素作用下，市場對于各大軍工集團推進科研院所改制、資產整合或注入、軍轉民等的預期，成為驅動市場的主要力量。

　　第二，事件性的驅動。抗戰勝利70周年紅場閱兵對板塊是直接利好。據悉，航天軍工等先進制造業成為“中國制造2025”十大重點發展領域之一，成為板塊上漲又一利好。4月28日，工信部總工程師王黎明在一季度信息發布會上透露稱，“中國制造2025”總體方案已經通過國務院常務會議審議，將會很快發布。另外，有十大行業被寫進，“中國制造2025總體方案綱要”。近期，國務院頒布《國家衛星導航產業中長期發展規劃》，保守估計到2020年產業規模將達到4000億元。根據GPS先軍后民的產業發展經驗，北斗應用初期，軍用和特種行業將率先啟動。

　　綜上，軍工行業重回風口，未來一段時間有望維持強勢，關注相關的指數基金，如前海開源中證軍工指數，富國中證軍工指數分級等。