上周四，國資委[微博]起草的軍工央企集團重組方案有望于近期出臺的消息，再一次將國防軍工概念股的投資熱情推向高潮。此次市場對國有軍工企業改制的預期反應強烈，以中航系為代表的軍工股全線上漲。

　　而近段時間，軍工行業在改革持續推進、政策利好接連不斷的背景下，行業本身在總產出和總利潤等基本面指標上也呈現出大幅躍升的良好趨勢。軍工板塊整體估值水平得以提升，中長線投資機會涌現。一季度就已提前布局軍工板塊的基金多為中小盤成長風格，不少堅定看好這一板塊的基金均對其進行大手筆配置。

　　本周一，軍工股延續上周強勢飆漲態勢，中證軍工價格指數上漲6.78%，走出連續的陽線。昨日軍工板塊繼續逞強，板塊漲幅超1%，歐比特漲停。從近期機構發布的下半年投資策略報告來看，軍工板塊成為下半年基金布局的重點。

　　從個股角度看，從上周一開始至昨日，成飛集成上漲42.87%，成為軍工股的領頭羊；高德紅外、海蘭信等個股的漲幅均超10%。其實，中證軍工指數的反彈在4月底便有端倪，4月29日至昨日，中證軍工指數振蕩上揚，漲幅為12.1%。在此期間，富國軍工B上漲了14.81%，成交額達1.5億元。

　　據季報統計，2014年一季度重倉軍工主題個股的主動股混型基金共計99只。被這些基金重倉配置的航天軍工股票共計19只，持有總市值(截至2014年3月31日)高達59.72億元。獲得基金抱團持有的個股包括：海格通信、海特高新、航空動力、威海廣泰、中國衛星、閩福發A、航天機電、華力創通、航天信息。這些個股均獲得了5只或以上的主動偏股型基金重倉持有。

　　從基金的持有情況來看，中郵核心成長和華商紅利優選前十大重倉股中，軍工股數量和持有占比均居同類基金前列，二者分別持有4只、3只軍工概念股，合計持股市值占自身凈值比例分別高達13.74%和27.42%。

　　對于軍工行業走強，廣發證券指出，主要是近期催化劑累積因素較多，且仍有持續性，如海洋區域事件頻發、國內外安全局勢較復雜、行業內重組事件接二連三，以及國家對國防產業的市場化通過鼓勵民資參與、改制上市等措施不斷深入等，均對行業走勢有積極影響。

　　國投瑞銀美麗中國混合型基金的擬任基金經理陳小玲也表示，A股市場筑底區間逐漸形成，股市買點會逐步到來。新經濟發展模式中蘊藏巨大財富，振蕩市中看好軍工、農業板塊。“從中長期來看，軍工產業的需求仍會增長。另外，軍工產業還面臨重要的產業變革機遇，主要體現為事業單位改制、資產證券化比例提升、軍品定價體制改革、特殊行業的支持措施等。” 　富國軍工指數分級基金經理章椹元表示，軍工板塊受政策影響較大，從政策面來看，對軍工行業的支持依舊存在，其中軍工資產證券化最值得關注，目前十大軍工集團的資產證券化率只有30%，增長前景廣闊。