深圳證監(jiān)局對(duì)中信證券啟動(dòng)核查程序
分析師泄密事件持續(xù)發(fā)酵
證券時(shí)報(bào)記者 李東亮
證券時(shí)報(bào)記者獲悉，中信證券醫(yī)藥行業(yè)首席分析師張明芳上周五利用微信傳遞內(nèi)幕信息后，深圳證監(jiān)局高度重視，該局早在上周末即已啟動(dòng)核查程序，并于昨日下午進(jìn)駐中信證券北京辦公地進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查。
此外，證券全行業(yè)也正集體重新梳理和完善研究報(bào)告發(fā)布流程、渠道和內(nèi)容要求。
上周末啟動(dòng)核查
據(jù)接近核查程序人士稱，核查內(nèi)容主要包括張明芳提前獲知麗珠集團(tuán)尚未公布的股權(quán)激勵(lì)方案的信息源、中信證券研究所研報(bào)發(fā)布流程是否規(guī)范完整、張明芳發(fā)布研報(bào)觀點(diǎn)是否履行了研究所發(fā)布程序。
多家券商研究所負(fù)責(zé)人均認(rèn)為，作為新財(cái)富行業(yè)排名第一的金牌分析師，又背靠中信證券研究所這棵大樹，張明芳通過中介機(jī)構(gòu)獲知內(nèi)幕消息的可能性不大，從麗珠集團(tuán)高管處獲得一手信息的可能性更大。
也有券商研究所負(fù)責(zé)人稱，如果張明芳與擔(dān)任制定麗珠集團(tuán)股權(quán)激勵(lì)方案的中介機(jī)構(gòu)相熟，則也存在從中介機(jī)構(gòu)獲取信息的可能。但由于麗珠集團(tuán)至今不愿公開中介機(jī)構(gòu)名單，因此外界尚無法由此得出結(jié)論。
不過，據(jù)接近麗珠集團(tuán)的人士稱，深交所[微博]相關(guān)部門也在上周末致電麗珠集團(tuán)，質(zhì)疑該公司提前泄露尚未公開的股權(quán)激勵(lì)方案行為，并隨即展開調(diào)查。“不管內(nèi)幕信息泄露涉及高管，還是中介機(jī)構(gòu)，麗珠集團(tuán)都無法撇清內(nèi)幕信息保密管理不到位的責(zé)任。”該人士稱。
證券業(yè)集體反思
泄密事件持續(xù)發(fā)酵，包括中信證券在內(nèi)的各大研究所紛紛組織討論會(huì)，重新梳理和規(guī)范內(nèi)部研究報(bào)告發(fā)布程序、渠道和內(nèi)容要求。
作為泄密事件當(dāng)事者，中信證券在上周末即要求張明芳停職接受相關(guān)調(diào)查。昨日，中信證券研究所在原有規(guī)定的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步梳理和完善了員工微信賬號(hào)和微信發(fā)布研報(bào)的規(guī)范。
“我們公司高層要求研究所立即召開會(huì)議，反思中信證券泄密事件對(duì)整個(gè)證券業(yè)賣方研究的影響，重新梳理了研報(bào)發(fā)布的渠道、程序和質(zhì)控，并加大了違規(guī)發(fā)布研報(bào)的處罰力度。”北京一家券商研究所所長(zhǎng)稱。
這位研究所所長(zhǎng)進(jìn)一步解釋稱，研究員的研究報(bào)告從最初調(diào)研、制作到發(fā)布，期間要層層設(shè)卡。從以往經(jīng)驗(yàn)看，知名研究員往往與上市公司高管保持著緊密溝通，難免獲知一些非公開信息。該研究所最近已重申了紀(jì)律，絕對(duì)不能將此類信息寫進(jìn)研究報(bào)告，或者通過其他渠道傳遞給機(jī)構(gòu)。
深圳某大型券商研究所負(fù)責(zé)人則表示，有必要強(qiáng)化信息隔離機(jī)制和研報(bào)審核崗的權(quán)力，“如果研報(bào)必須由銷售人員發(fā)給機(jī)構(gòu)，或發(fā)布前須經(jīng)由審核崗審核，也可杜絕此類事件發(fā)生。”
上海某大型券商研究所負(fù)責(zé)人稱，國(guó)外研究機(jī)構(gòu)重行業(yè)、輕公司，國(guó)內(nèi)研究重公司、輕行業(yè)，結(jié)果導(dǎo)致國(guó)內(nèi)的賣方研究越來越依靠從公司獲得非公開信息，這也是整個(gè)行業(yè)應(yīng)反思的。
此外，接受采訪的眾多券商研究所均表示，將密切關(guān)注監(jiān)管層對(duì)此事件的處理，根據(jù)處理結(jié)果調(diào)整相關(guān)制度和規(guī)范。
