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5月信息安全板塊反彈 中郵戰(zhàn)略新興基金領(lǐng)跑

華夏基金[微博]290次調(diào)研：目標(biāo)計(jì)算機(jī)和醫(yī)藥

軍工基金密集發(fā)行 高景氣行業(yè)受寵

王亞偉澤熙上門調(diào)研軍工概念 海蘭信6天大漲55%

　　每經(jīng)記者 李娜

　　在剛剛過(guò)去的5月份，大盤(pán)在2000點(diǎn)附近持續(xù)拉鋸，幸賴網(wǎng)絡(luò)信息安全、軍工等行業(yè)勉力維持，滬深A(yù)股最終微幅上漲，勉強(qiáng)以紅5月報(bào)收。

　　不過(guò)，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，隨著一系列穩(wěn)增長(zhǎng)措施的出臺(tái)以及監(jiān)管層表態(tài)將加大定向降準(zhǔn)力度，不少公募基金的心態(tài)已開(kāi)始變得積極。上市公司披露的機(jī)構(gòu)調(diào)研信息顯示，基金在過(guò)去的30天里，密集登門拜訪了軍工概念、網(wǎng)絡(luò)信息安全和安防三大行業(yè)。而有關(guān)機(jī)構(gòu)監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)也同時(shí)表明，偏股型基金近期選擇了小幅加倉(cāng)，以積極備戰(zhàn)6月股市。

　　基金微幅加倉(cāng)

　　在剛剛過(guò)去的5月，市場(chǎng)波瀾不驚，大盤(pán)在2000點(diǎn)上下多次反復(fù)，盡管成交量低迷，但基金的心態(tài)卻在向積極的一面轉(zhuǎn)變。

　　來(lái)自德圣基金研究中心的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至5月30日，可比主動(dòng)股票基金加權(quán)平均倉(cāng)位為83.62%，相比前周小幅上升了0.34個(gè)百分點(diǎn)；偏股混合型基金加權(quán)平均倉(cāng)位為78.05%，相比前周上升0.57個(gè)百分點(diǎn)；配置混合型基金加權(quán)平均倉(cāng)位69.71%，相比前周上升0.71個(gè)百分點(diǎn)。扣除被動(dòng)倉(cāng)位變化后，偏股方向基金倉(cāng)位仍有微幅增倉(cāng)。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，即使從不同規(guī)模劃分來(lái)看，三種規(guī)模的偏股型基金的股票倉(cāng)位當(dāng)期也均有所上升。三類偏股方向主動(dòng)型基金中，大型基金加權(quán)平均倉(cāng)位為82.81%，相比前周上升0.61個(gè)百分點(diǎn)；中型基金加權(quán)平均倉(cāng)位為81.81%，相比前周上升0.32個(gè)百分點(diǎn)；小型基金加權(quán)平均倉(cāng)位為78.76%，相比前周上升0.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　穩(wěn)增長(zhǎng)政策發(fā)力

　　政府近期一系列穩(wěn)增長(zhǎng)措施的出臺(tái)或許是基金調(diào)整策略的主要原因。

　　上海一名基金經(jīng)理向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“我現(xiàn)在明顯感受到了政府穩(wěn)增長(zhǎng)的力度正不斷加強(qiáng)，尤其是在經(jīng)濟(jì)下行、壓力增大的時(shí)刻，這是和以往做投資時(shí)最大的不同。”

　　回顧過(guò)往，不難發(fā)現(xiàn)政府穩(wěn)增長(zhǎng)的力度正在不斷加大。4月份在基建領(lǐng)域加大鐵路、保障房等投資力度，5月份開(kāi)始對(duì)貨幣政策適當(dāng)預(yù)調(diào)微調(diào)，具體方式包括再貸款、保持銀行間市場(chǎng)寬松等。

　　天治財(cái)富增長(zhǎng)基金經(jīng)理周學(xué)軍認(rèn)為，穩(wěn)增長(zhǎng)政策出臺(tái)是有其大背景的。在他看來(lái)，過(guò)去一段時(shí)間流動(dòng)性持續(xù)偏緊，使得宏觀經(jīng)濟(jì)景氣度從年初開(kāi)始出現(xiàn)了持續(xù)下滑的跡象。一季度宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)中，僅GDP數(shù)據(jù)略好于預(yù)期，其他幾乎所有數(shù)據(jù)都顯示經(jīng)濟(jì)較為疲弱，在作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行旺季的這兩個(gè)月也沒(méi)有太大改觀。

　　“未來(lái)政府穩(wěn)增長(zhǎng)的政策仍會(huì)陸續(xù)出臺(tái)，但宏觀經(jīng)濟(jì)下行的概率仍然存在，6月份預(yù)計(jì)A股市場(chǎng)也就在200點(diǎn)到300點(diǎn)區(qū)間的范圍震蕩。只是經(jīng)過(guò)前期的風(fēng)險(xiǎn)釋放后，市場(chǎng)此時(shí)向上的動(dòng)能強(qiáng)于向下，不過(guò)上行空間也不會(huì)太大。”前述滬上基金經(jīng)理進(jìn)一步表示。

　　博時(shí)基金[微博]投資經(jīng)理劉陽(yáng)則向記者表示：“大盤(pán)近期還沒(méi)有表現(xiàn)出中長(zhǎng)期的回暖態(tài)勢(shì)。5月PMI數(shù)據(jù)表現(xiàn)出短期企穩(wěn)跡象，主要驅(qū)動(dòng)因素是前期穩(wěn)增長(zhǎng)政策的效果開(kāi)始顯現(xiàn)，但我們也看到了一些較弱勢(shì)的數(shù)據(jù)指標(biāo)，包括庫(kù)存數(shù)據(jù)以及房地產(chǎn)交易量等，這還不足以支持經(jīng)濟(jì)持續(xù)回暖。”據(jù)記者了解，持類似觀點(diǎn)的公募基金人士不在少數(shù)。

　　對(duì)于5月底基金倉(cāng)位的回升，華南某基金研究總監(jiān)坦言，“前期倉(cāng)位略輕的基金小幅加倉(cāng)，是為了避免踏空后期可能出現(xiàn)的反彈。”

　　調(diào)研三大板塊

　　基金選擇加倉(cāng)的背后，其5月又勾畫(huà)出怎樣的調(diào)研路線圖？統(tǒng)計(jì)顯示，軍工板塊、網(wǎng)絡(luò)安全以及安防三大行業(yè)頗受青睞。

　　全景網(wǎng)披露的相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在過(guò)去30天中，位于公募基金調(diào)研榜首位的是安防概念股海康威視，共有34家公募基金對(duì)其進(jìn)行了3次調(diào)研，調(diào)研機(jī)構(gòu)包括華夏基金、招商基金、南方基金等大型基金公司。與此同時(shí)，海康威視也是私募基金和券商的關(guān)注熱點(diǎn)。在5月，共有15家私募基金和29家券商對(duì)其進(jìn)行調(diào)研。

　　“這幾年政府投資安防的力度也在加大，整個(gè)行業(yè)由幾家公司占據(jù)大部分市場(chǎng)份額，控制力比較強(qiáng)，競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定，沒(méi)有價(jià)格戰(zhàn)，各家都能賺到錢，商業(yè)模式比較好，單個(gè)公司業(yè)績(jī)持續(xù)性有保證，估值也具有一定優(yōu)勢(shì)，行業(yè)投資價(jià)值很有吸引力。”前述滬上基金經(jīng)理對(duì)此進(jìn)行了簡(jiǎn)單剖析。

　　數(shù)據(jù)還顯示，軍工板塊顯然也是基金5月調(diào)研的大熱門。5月，長(zhǎng)安汽車共接待了易方達(dá)基金[微博]、博時(shí)基金、嘉實(shí)基金等23家公募基金6次前往調(diào)研。興森科技也受到公募基金青睞，5月共有20家機(jī)構(gòu)分5次調(diào)研該公司，包括廣發(fā)基金[微博]、國(guó)投瑞銀、銀河基金[微博]等。私募基金和券商也同樣對(duì)興森科技格外用心，包括悟空投資在內(nèi)的14家私募基金公司都曾前往調(diào)研。

　　本月A股市場(chǎng)熱門股海蘭信，也引來(lái)公募和私募聚集，其5月調(diào)研榜單中共有20家公募基金和12家私募基金現(xiàn)身。公司也表示將會(huì)在軍、民品領(lǐng)域齊頭并進(jìn)，未來(lái)將關(guān)注對(duì)行業(yè)內(nèi)細(xì)分領(lǐng)域領(lǐng)先企業(yè)的并購(gòu)，打造雙品牌甚至多品牌戰(zhàn)略。

　　近期熱門的網(wǎng)絡(luò)信息安全概念股綠盟科技，也在5月迎來(lái)了公募和私募的大規(guī)模拜訪。對(duì)此，海富通基金認(rèn)為，從市場(chǎng)熱點(diǎn)來(lái)看，信息安全“國(guó)產(chǎn)化”將會(huì)是貫穿中長(zhǎng)期的投資主題，信息安全行業(yè)相關(guān)上市公司將受益于政策紅利。