《企業觀察報》記者 陳莉

　　資管圈稽查風暴還在蔓延。

　　5月9日，證監會[微博]通報了三起資產管理行業相關人員涉嫌利用未公開信息交易股票案件，并公布2013年以來，證監會共受理涉嫌利用未公開信息交易股票案件線索38件，且已陸續啟動調查工作。

　　從今年3月份曾經的公募基金冠軍厲建超因涉嫌老鼠倉被查，到5月份華寶興業原基金經理牟旭東被牽出，再到華夏基金[微博]原基金經理羅澤萍以及多名海富通最近離任或離職的基金經理均被指涉嫌老鼠倉，儼然，老鼠倉案已經由個案發展到群體現象。

　　對外經濟貿易大學中國資本運營中心主任馮鵬程告訴《企業觀察報》記者，“首先，人情因素是我國老鼠倉案滋生的土壤；再者，我國相應的法律不夠細化、健全，法律條文的模糊也導致了從業人員有了可運作的空間；此外，以往監管部門對于老鼠倉涉案人員以及公司的處罰力度不夠，是導致后來者沒能心生畏懼而相繼犯法的另一重要因素。”

　　華寶興業 專戶機制惹爭議

　　之前的2013年12月20日，證監會新聞發言人鄧舸表示，近期，新疆證監局查辦了一起上海某基金經理涉嫌利用未公開信息交易的案件，該案目前有一名基金經理涉案。之后，有關上海某H基金公司因涉嫌老鼠倉被調查的傳言沸沸揚揚，各大基金人人自危。

　　直到今年4月21日晚間，有資本市場人士透露，被查的確是華寶興業基金管理有限公司[微博](下稱華寶興業)的牟旭東。

　　據悉，牟旭東自2003年1月加入華寶興業，歷任高級分析師、研究部副總經理、研究部總經理，曾擔任華寶興業強債A/B、華寶興業寶康靈活、華寶興業多策略等基金經理。他于2013年2月份離開華寶興業的公募團隊，轉到專戶團隊任職投資經理，并于今年初最終離開該公司。

　　據了解，牟旭東之所以被監管機構調查，是因為其曾經管理的基金在大數據掃描時系統發出報警。報警顯示，其管理基金投資的股票與外界某個賬戶所投資的股票出現高度重合。成都監管局對其進行進一步追查，發現牟旭東將非公開信息透露給外界，從而從中分得收益。

　　目前，牟旭東已經承認被調查。4月23日，他向媒體記者表示，“自己情況特殊，那是七八年前做研究員時的事情，目前正在等監管層的最終認定”。但與此同時，他也堅持認為自己的情況與傳統意義上的“老鼠倉”是兩回事。而監管部門對其行為也尚未定性，目前還不確定調查的“老鼠倉”是涉及公募基金還是專戶產品。

　　中投顧問咨詢總監丁偉奇在接受本報記者采訪時表示，隨著監管層監管力度越來越大，“老鼠倉”的犯罪手法也不斷升級，導致對“老鼠倉”的定性越來越難。他說：“要確定其行為是否屬于‘老鼠倉’，關鍵還要看特定時間點上牟旭東所處的位置，金融業中對于將非公開消息透露給外界的行為并不合法，無論結果是不是屬于‘老鼠倉’，牟旭東都應受到懲罰。” 他進一步指出，如果牟旭東的行為屬于非常規老鼠倉案，那么華寶興業類似于私募，為客戶提供專有的投資咨詢服務、向客戶薦股或代客戶投資，那么與它對外宣稱的公募身份完全不符。

　　牟旭東被查一事對華寶興業有何影響？本報記者致電華寶興業基金副總經理黃小薏，但電話無人接聽。而此前，根據華寶興業相關負責人回應，華寶興業仍未被調查。

　　海富通 涉案人數或最多

　　上海另一家H基金公司海富通卻因涉案人數最多奪人眼球。

　　風聲源自海富通頻繁的人事變動。自去年下半年，海富通共有6名基金經理離任。據公開資料顯示，卸任基金經理的情況如下：2013年10月25日，海富通風格優勢股票、海富通收益增長混合、海富通國策導向股票基金經理牟永寧離職；2013年11月29日，海富通養老收益混合、海富通中小盤股票基金經理程崠離職；2014年1月22日，海富通強化回報混合、海富通精選混合基金經理蔣征離任；2014年3月7日，海富通貨幣、海富通雙利分級債券、海富通養老收益混合及海富通一年定開債券基金經理位健因個人原因離職；2014年4月11日，海富通股票、海富通風格優勢股票以及海富通領先成長股票基金經理陳靜同樣因個人原因離職；2014年4月28日，海富通國策導向股票、海富通收益增長混合、海富通內需熱點股票基金經理黃春雨離職。

　　五一前后，上海就傳出某基金公司涉“老鼠倉”一案，協助調查基金經理多達5人，其中4人已于2013年10月至2014年3月間離職。顯而易見，海富通在這期間的基金經理離職時間與傳言驚人的契合，故而撞上“老鼠倉”傳聞的槍口，成為業界懷疑的重點對象。

　　并且，海富通離職基金經理黃春雨確認于4月18日被立案，正在協助調查，目前處于取保候審狀態。這更加叫人懷疑其余幾名離職基金經理可能涉嫌老鼠倉案。而一旦傳言被證實并被調查，海富通或將成為這輪“滅鼠行動”中受調查人數最多的基金公司之一。

　　5月8日晚間，事情持續發酵，上海公募基金圈又開始盛傳海富通基金投資總監、副總經理陳洪也已經離職，而原因與之前的傳言一致，或涉嫌“老鼠倉”。對此，海富通于5月9日在其官網發布聲明，公開否認陳洪涉老鼠倉。但業內知情人士仍爆料陳洪已經在辦離職手續。

　　為證實傳言，本報記者致電海富通總經理田仁燦，他告訴本報記者：“之前我們已經就此作出回應，傳言中的涉案人員都已經離開公司，我們無法進行證實。”他還表示作為任何一家公司，出現這樣的事情都不會開心，對于被查事件的影響，他表示：“我們很困擾。”

　　華夏基金 女基金經理被查

　　2013年，華夏基金密集經歷了董事長換帥、投資總監離職和股權再一次被掛牌轉讓，從而成為行業焦點。2014年，另外一件事則讓其再次走進聚光燈，那就是華夏基金被爆出其女基金經理人涉嫌“老鼠倉”，該基金經理名為羅澤萍。

　　羅澤萍，曾任大成基金[微博]公司研究部研究員等職；2004年4月加入華夏基金公司，曾任研究員、基金經理助理、興華證券投資基金基金經理(2005年4月12日至2007年2月14日期間)、興安證券投資基金基金經理(2007年2月14日至2007年11月21日期間)、華夏行業股票基金(LOF)基金經理(2007年11月22日至2012年1月20日期間)、華夏優勢股票基金基金經理(2012年1月20日起任職)。并一度被媒體評為“最會賺錢的5大女基金經理之一”。

　　孰料，盛名之下，羅澤萍卻陷入 “老鼠倉”案件。5月5日，羅澤萍被爆料涉嫌老鼠倉而協助調查。

　　此前華夏基金曾向媒體回應稱，羅澤萍已離職，公司對此事不知情。而本報記者致電華夏基金，電話被轉兩次至華夏基金市場部總監陳倩處，但電話連續撥打多次均無人接聽。

　　公司如何能一句話撇清關系？丁偉奇告訴本報記者，老鼠倉案件的爆發，勢必會影響公司形象，造成資金不同程度的流失以及難以匯聚資金等問題，而基金公司是要靠資本吃飯的，缺乏本錢難以繼續為生。公司稱不知情或稱對公司沒影響，只是為了盡可能消除在市場上不利的聲音。

　　對此，有業內人士表示，查出老鼠倉固然是好事，但是捉了“老鼠”怎樣罰，整個行業如何肅清才是眾人想知道的。雖然老鼠倉案的直接行為人是基金經理，但相應的基金公司也難脫干系。出現老鼠倉，首先是從業人員的道德品質問題，同時公司也應該反省是否存在內控、管理等方面的問題。馮鵬程強調，要徹底治理老鼠倉，就要做到“有法可依，違法必究，并不斷細化法律條文”。他還指出：“如果我國金融監管部門獨立于政府部門，其司法權會更大，執法力度也會更強，老鼠倉案件也會得到更有效的治理。”