金牛理財網 李藝菲

　　當前我國正處于經濟轉型和結構調整的關鍵時點，社會保障、醫療、教育、收入分配、食品安全、環境保護等民生健康領域的改革加速推進。在此背景下，健康、養老和環保題材有望長期受益。不僅許多主動偏股型基金在行業配置上開始偏向這些領域，相關主題基金也適時推出。目前，市場醫藥醫療主題基金已有9只，以“健康”為名的主題基金有兩只，以“養老”和“環保”為名的主題基金則分別有3只和2只。

　　據金牛理財網統計顯示，2013年全年，可比的5只醫藥主題基金實現37.68%的簡單平均回報。今年以來截至3月5日，醫藥主題基金累計平均實現6.61%的凈值漲幅，跑贏同期上證指數9.58個百分點，比申萬醫藥生物行業指數收益率高出1.99個百分點，大幅超越中證醫藥衛生指數7.76個百分點。其中，富國醫療保健行業股票今年以來凈值累計上漲12.8%，高居首位；去年的醫藥主題基金業績冠軍融通醫療保健行業今年以來也錄得10.28%的漲幅，位列第二；博時醫療保健行業股票和華寶醫藥生物2013年凈值漲幅均達到33%以上，恒利C今年以來漲幅達3.15%，也在同類基金中穩居首位。今年以來凈值分別上漲7.35%和6.02%，位列第三和第四位。

　　養老主題基金僅有天弘安康養老混合和華夏永福養老理財混合兩只。天弘安康養老混合2013年全年業績一般，僅收得1.89%。今年以來業績有所回升，累計收益達到5.96%。該基金投資運作非常保守，投資于股票產品的比例不超過10%，債券投資比例最高曾達到90.62%。2013年債市低迷，對基金業績造成一定影響。華夏永福養老理財基金是去年8月成立的次新基，今年以來凈值上漲1.19%。倉位配置上與天弘安康養老混合類似，偏重債券投資，股票倉位僅為1.56%。

　　已設立的健康主題基金有上投健康品質和大成健康產業股票。上投健康品質去年累計獲得16.13%的凈值漲幅，今年以來則下跌了2.75%。2013年四季度倉位處于86%的較高水平，行業配置覆蓋面較廣泛，重倉股主要來自醫藥、食品行業，同時也配置了一些汽車、電子、國防軍工、非銀行金融個股。

　　環保主題基金僅有富國低碳環保和中海環保新能源兩只基金。二者成立時間均較早，2013年業績差異很大，主要投資上市公司并非純粹的環保股。富國低碳環保股票累計收益為29.69%，中海環保新能源卻下跌了0.49%。今年以來業績也均無亮點，分別上漲0.43%和下跌1.6%。行業配置上以汽車、家電等消費行業為主。

　　整體看來，已設立的健康、養老和環保概念的基金并不多，在環保行業以及除醫藥以外的健康行業上的布局較少。業績突出的仍然集中在醫藥醫療領域，行業配置上也以醫療器械和醫療服務為重點。