文 / tree

　　面對來勢洶洶的余額寶們，銀行終于坐不住了，據(jù)《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》報(bào)道，目前三家國有大型商業(yè)銀行總行不接受各自分行與余額寶旗下天弘基金為代表的各類貨幣市場基金進(jìn)行協(xié)議存款交易。

　　其引述相關(guān)消息人士稱：

　　“雖然總行沒有下發(fā)正式文件，但總行協(xié)議存款的審批部門不批準(zhǔn)各自分行與貨幣市場基金的存款交易。”

　　報(bào)道還提到，雖然(天弘基金)每天都會(huì)向幾家國有大型商業(yè)銀行就協(xié)議存款進(jìn)行詢價(jià)，但到目前為止還沒有做成一筆交易。而價(jià)格過高被認(rèn)為是商業(yè)銀行拒絕與其交易的主要原因。

　　貨幣市場基金的資金主要投向銀行協(xié)議存款以及政府和企業(yè)債券，以余額寶為例，資金投向中協(xié)議存款的占比超過80%。

　　所謂的協(xié)議存款，實(shí)際上也是人民幣存款品種，但與一般性存款相比，因資金的存款期限較長、起存金額較大，存款方可以與銀行“討價(jià)還價(jià)”，獲得更高的利率。

　　目前市場上的貨幣市場基金利率能達(dá)到5.8%，盡管較春節(jié)期間動(dòng)輒站上7%的盛況相比已經(jīng)大幅滑落，但仍然遠(yuǎn)高于0.35%的活期存款利率和3.75%的兩年期定期存款利率。

　　因風(fēng)險(xiǎn)低、存取方便、利率高等有利因素，貨幣市場基金吸引了大量的資金涌入，原屬于銀行的存款被吸引進(jìn)貨幣基金然后再以協(xié)議存款的方式流回銀行。截至今年1月，貨幣市場基金管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到9530億元，同比增幅達(dá)到100.2%。與此同時(shí)，銀行一般存款的增速則在不斷放緩。

　　銀行除了損失利潤，存貸比還被拉高，因?yàn)閰f(xié)議存款屬于同業(yè)存款，不計(jì)入存貸比指標(biāo)。

　　2月25日，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)放出風(fēng)聲，稱考慮由協(xié)會(huì)出臺相關(guān)自律規(guī)范文件，將余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融貨幣基金存放銀行的存款納入一般性存款管理，不作為同業(yè)存款。

　　3月5日，銀監(jiān)會(huì)開始調(diào)研銀行儲(chǔ)蓄與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)情況，如果銀監(jiān)會(huì)采納了這則意見，這類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品就需要計(jì)算貸存比、上繳人民銀行備付金、一般性存款利率最高只能上浮10%，上述舉措將大大遏制這類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展。