理財周報記者 劉夢/深圳報道

　　2月底，深圳寒風凜冽，南風帶來的濕冷更添陣陣陰寒。深圳福田區僑香路3010號，公安局經濟偵查支隊門口，時不時有幾個從外地趕來的便衣刑警手持證件，進入協助辦案。

　　2013年7月27日，博時基金[微博]馬樂曾到這個地點認罪自首，交待老鼠倉案件。8月，馬樂被批捕后，深圳市人民檢察院對馬樂提起公訴。

　　八個月后，2月21日下午三點，在深圳南山區深云路10號，中級人民法院公開審理了馬樂利用未公開信息交易股票案。

　　理財周報記者在第八審判庭，記錄了馬樂案的整個庭審過程。

　　馬樂用十幾張電話卡下單

　　下午三點，穿著灰色看守所服的馬樂被押進審判庭。在整個庭審過程中，馬樂的話并不多，情緒也相對平穩。他偶爾探著頭，盯著左上方的資料顯示屏幕。在辯護律師提到其家人的時候，馬樂流淚并表示認罪，希望得到公眾的諒解，以后正確地發揮自己的才智。

　　深圳檢方宣讀的報告中提到，馬樂在2011年3月9日至2013年6月20日擔任博時精選基金經理期間，利用金晶、嚴維進、嚴曉雯三個賬戶先于、同期或晚于博時精選基金，對多只股票進行買賣操作，非法獲利，符合利用未公開信息交易罪。

　　涉案的股票共有76只，包括湖北宜化、中天城投，交易金額10.5億元，獲利1883萬余元。

　　而馬樂的案發源自于交易所監控數據。庭審現場，公訴人提供了來自證監會[微博]和深圳證監局出據的“關于馬樂利用未公開信息交易股票”的調查函。

　　馬樂曾購買過十幾張神州行的電話卡，通過電話下單，后這十幾張電話卡悉數被丟棄。

　　據馬樂本人陳述，2013年5月底，因椎間盤突出，被病痛折磨，不得以才在5月底赴美就醫。5月31日，馬樂在美國接到公司監察稽核部的電話，被告知證監會[微博]需要馬樂協助調查。

　　6月1日，馬樂回國，并主動聯系了博時基金監察部門。次日，馬樂聯系深圳證監局，上繳護照，后再到深圳經濟犯罪偵查支隊主動交待情況。

　　回國時，馬樂銷毀了三個賬戶的關聯銀行卡。在庭審現場，馬樂交待：“回來自己心慌，擔心連累家屬，就做了這個愚蠢的行為。我知道這沒有意義，也非常后悔。”

　　6月中上旬，馬樂控制的三個賬戶股票多數被拋出，置換成現金。7月被批捕后，馬樂委托妻子將剩余的股票拋出，并寫下報告，表示愿將非法所得全部上繳。

　　在庭審最后陳述時，馬樂說：“我付出了很大的代價。我17年寒窗苦讀和7年辛勤工作的成功毀于一旦，教訓很大。”

　　一個小時又四十分的庭審后，審判長宣布休庭，擇日宣判。

　　理財周報記者獲悉，馬樂事件后，證監會曾責令機構，加強旗下員工特別是基金經理的出入境管理，嚴防涉嫌內幕交易的基金經理出逃。博時基金就在第一時間要求旗下員工上繳個人護照。

　　仍有案件在偵查

　　2月14日，證監會新聞發布會披露，對于基金從業人員利用非公開信息交易，證監會確實已經啟動調查了十多起案件。近期有些調查結果已經出來，并且部分案件已移送公安機關。

　　記者獲悉，確有內幕交易案件在查，近幾年內幕交易案件的數量有所上升。由于內幕交易案件敏感，為防涉案人員知曉信息妨礙調查，公安機關并不適宜披露案件信息。

　　對于一般刑事案件，公安機關偵查取證完畢，確認案件細節后，向檢察院申請批捕當事人。檢察院根據案件審議是否提起公訴，再由法院宣判，完成公檢法整個流程。

　　深圳人民檢察院回應理財周報記者，2013年已經提起公訴的內幕交易案件僅馬樂一個。由于系統升級，2014年的擬公訴案件目前尚未能查詢。

　　記者發現，近幾年來內幕交易案件的發現，主要途徑有兩條。一是來自于交易所大數據監察系統，一是來自于證監會系統稽查隊。

　　據證監會披露，深交所[微博]監察系統可同步實現超過204個報警指標、300項實時與歷史統計查詢、60余項專用調查分析、100多種監管報表監測分析等功能，每年處理的各類實時報警信息14萬余次，平均每個交易日處理報警600余次。

　　近幾年來被查處的多起內幕交易案件，包括原中金公司投行部鄒炎的粵高速案、原平安資管投資經理夏侯文利用非公開信息交易案，均是由交易所提供的線索。

　　在深南大道深交所新樓不遠處的CBD，駐扎著證監會稽查總隊的一支分隊。這支稽查隊伍在某棟商務大廈租用了一層樓，用于辦公，行事低調，與福田區筍崗西路體育大廈的深圳證監局相對獨立。

　　證監會主席肖鋼在2013年會議中曾提到，證監會黨委決定新增600名稽查執法人員，實現全系統稽查執法隊伍翻一番。

　　而這600名稽查執法人員主要來自系統內部、業內專業人士，以及應屆畢業生。他們被分配到6個證券期貨交易所，以及中登公司、滬深稽查支隊等，全部稽查人員接受證監會統一調配。

　　據證監會披露，2013年前10個月，證監會調查的證券期貨違規案件共有486件，其中34件移送公安機關。而2013年前10個月新增的內幕交易案件158起，立案67起，占全部立案案件的42%。

　　在查處的內幕交易案件中，主要內幕信息仍為重大資產重組信息。此外，高送轉、股份回購、礦產收購等領域也是內幕交易的多發環節。

　　舊案基金經理難逃

　　2013年底傳出一批被調查的基金經理名單，包括匯添富基金蘇競、匯豐晉信基金[微博]林彤彤、原易方達副總陳志民等。

　　記者發現，林彤彤早在三年前就被懷疑與一單內幕交易案有瓜葛。

　　三年前，深圳市南山區人民檢察院曾公訴一起上市公司與基金內幕交易案件。2009年8月26日，勁嘉股份董事會辦公室投資經理顧某泄密，后建信基金[微博]、匯豐晉信利用消息非法獲利914.58萬元、571.37萬元。

　　當時，顧某被判處1年有期徒刑。而基金由于無人控告，公檢法系統未能對基金立案，判罰和追究不了了之。證監會和基金公司本身也未對涉案的基金經理作出決議。

　　而彼時涉案的建信優選成長基金經理田擎，已在2010年4月離任。其在職的一年多來，管理基金回報率為66.30%。

　　另一個涉案的基金是匯豐晉信大盤，當時管理基金經理是王品、林彤彤。2010年12月，林彤彤離任，由王品單獨管理匯豐晉信大盤。記者獲悉，當時公司力挺林彤彤，令其繼續管理匯豐晉信龍騰基金。

　　巧合的是，2013年12月28日，匯豐晉信龍騰新添了一名基金經理王春，與林彤彤共同管理基金。但僅在短短的半個月后，2014年1月11日，林彤彤因“個人健康原因”離任，不再擔任匯豐晉信其他工作崗位。

　　記者獲悉，此前已經立案，但一直未被處罰的涉案基金經理，此次很可能被集中揪出。