保險對基金有兩套監(jiān)控體系，一套是對基金公司，一套是對基金產(chǎn)品。他們表示一旦有基金產(chǎn)品因為老鼠倉等事件被監(jiān)管層處罰，那這只基金基本會被調(diào)出保險的基金池

　　大智慧阿思達(dá)克通訊社8月14日訊，大智慧通訊社從基金、保險人士處了解到，保險對基金有兩套監(jiān)控體系，一套是對基金公司，一套是對基金產(chǎn)品。他們表示一旦有基金產(chǎn)品因為老鼠倉等事件被監(jiān)管層處罰，那這只基金基本會被調(diào)出保險的基金池，情況嚴(yán)重者所屬基金公司的同類型基金產(chǎn)品可能也會被保險所拋棄。

　　今年以來，基金老鼠倉等事件頻發(fā)，對此天弘基金總經(jīng)理趙玉彪表示，不難看出，現(xiàn)在對于監(jiān)管層對于老鼠倉等事件，監(jiān)管趨嚴(yán)。

　　8月2日，在證監(jiān)會召開的新聞發(fā)布會上，新聞發(fā)言人通報了博時基金[微博]公司基金經(jīng)理馬樂“老鼠倉”一案相關(guān)情況。發(fā)言人表示，馬樂案已經(jīng)完成調(diào)查，下一步將移送公安機關(guān)處理。據(jù)稱，馬樂非法獲利金額巨大，交易涉及70多只股票。

　　7月2日，華寶興業(yè)基金公告表示，旗下新興產(chǎn)業(yè)股票基金被證監(jiān)會上海稽查局調(diào)查，基金經(jīng)理郭鵬飛被停職，因其管理的基金在交易盛運股份中涉嫌違反《證券法》相關(guān)規(guī)定。

　　4月22日，在易方達(dá)舉行的關(guān)于旗下基金經(jīng)理馬喜德挪用巨資牟利的新聞?wù)f明會上，易方達(dá)稱，已經(jīng)注銷了馬喜德的基金經(jīng)理資格，并不再聘用他擔(dān)任公司任何職務(wù)。

　　4月中旬債基風(fēng)波中，萬家基金發(fā)布公告表示：公司基金經(jīng)理鄒昱目前因個人原因離職，具體情況公司正在核實當(dāng)中，其管理的基金將分別由基金經(jīng)理朱虹、孫馳接任。

　　涉案基金恐被保險列入“黑名單”

　　銀河基金[微博]相關(guān)人士透露，目前一旦有基金經(jīng)理出現(xiàn)老鼠倉問題，保險的風(fēng)控部門會立即下達(dá)贖回指令，同時該基金經(jīng)理所管理的基金將會被調(diào)出保險基金池，情節(jié)惡劣者可能會影響所屬基金公司的同類基金產(chǎn)品，同類基金可能都被列入“黑名單”。

　　此前有媒體報道，萬家基金鄒昱代持債基風(fēng)波發(fā)生之后，包括中國平安[微博](601318.SH/02318.HK)在內(nèi)的一些險資立即贖回了萬家的債基。而馬喜德事件對易方達(dá)的沖擊或者更大，有媒體報道，馬喜德事件之后，易方達(dá)旗下基金在兩三天內(nèi)遭遇上百億規(guī)模的贖回沖擊。

　　趙玉彪透露，保險對基金有兩套監(jiān)控體系，分別針對基金公司和基金產(chǎn)品。保險風(fēng)控部門會制定嚴(yán)格的指標(biāo)，只有進入保險系統(tǒng)的基金公司，其旗下產(chǎn)品才有可能進入保險的基金池。他表示一旦基金經(jīng)理因為老鼠倉等事件被監(jiān)管層處罰，該基金經(jīng)理所管理的基金很可能被保險巨額贖回，并被調(diào)出基金池，未來想再進入基金池較為困難。

　　這一觀點被信泰人壽資產(chǎn)管理中心相關(guān)負(fù)責(zé)人證實，他表示保險的確有針對基金的風(fēng)控體系，不過他表示根據(jù)風(fēng)控嚴(yán)格程度，每家保險公司對基金老鼠倉處理的態(tài)度不同。不過，他承認(rèn)一旦遇到老鼠倉事件，業(yè)內(nèi)普遍做法是先贖回該基金經(jīng)理所管理基金，而未來也基本難投資這些基金。

　　天弘基金高級策略分析師劉佳章表示，目前基金公司產(chǎn)品出問題，保險贖回基金已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)比較常見的現(xiàn)象。

　　基金公司選擇“撇清關(guān)系”

　　南方基金首席策略分析師楊德龍[微博]表示，如果基金經(jīng)理所出的問題嚴(yán)重波及到公司，基金公司被勒令整改的話，那么很可能這個基金公司同類基金產(chǎn)品都會被保險贖回，甚至這家基金公司受影響。所以為了避免這種情況發(fā)生，事情發(fā)生之后，基金公司往往選擇“撇清關(guān)系”。

　　在今年發(fā)生的這幾起基金經(jīng)理被監(jiān)管層調(diào)查事件中，基金公司基本選擇了“撇清關(guān)系”這一做法，稱基金經(jīng)理已經(jīng)離職或者基金經(jīng)理被停職。

　　趙玉彪表示，這也是基金公司無奈之舉，畢竟不少事件中基金經(jīng)理是為個人謀利，這是嚴(yán)格被禁止的。

　　太平洋資產(chǎn)管理有限公司相關(guān)人士表示，老鼠倉、非公平交易和各種形式的利益輸送是保險公司基本會規(guī)避的底線，一旦基金觸犯這三條底線，以后就較難獲得保險公司的信任。他表示，每年保險機構(gòu)都會對基金公司、基金產(chǎn)品進行評估、打分，根據(jù)打分情況，規(guī)劃投資比例。

　　上述太平洋資管人士坦言，隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，不少大中型基金公司都出現(xiàn)了一些問題，但這些公司的產(chǎn)品正好是保險投資的重點，所以保險公司在考慮這些因素的基礎(chǔ)上，會對基金經(jīng)理所出的事情，進行分類評測。他表示如果該基金經(jīng)理業(yè)績排名靠前、所處基金公司是大型基金公司的話，在評測上會占有一些優(yōu)勢。

　　保險積極成立基金公司將減少投資外部基金

　　上述太平洋資管人士透露，目前泰康人壽、人保、中國人壽(601628 SH)等保險公司都有設(shè)立基金公司的打算，他表示太平洋保險[微博]也在積極規(guī)劃中。他表示一旦保險自己的基金公司成立之后，以后對外部基金公司的投資將會減少，以自己所成立基金公司投資為主。

　　早在去年7月份，大智慧通訊社從保險人士處了解到泰康人壽已經(jīng)在為成立基金公司招兵買馬。據(jù)國家工商總局2013年6月25日發(fā)布的外商投資企業(yè)名稱核準(zhǔn)公告，中國人壽旗下基金公司已進入注冊階段，核準(zhǔn)名稱為國壽安保基金管理有限公司，為合資基金公司。除此之外，有媒體報道，人保已將籌建基金公司材料遞交到保監(jiān)會。

　　楊德龍表示，保險設(shè)立基金公司具有較大的優(yōu)勢，不管是從資金、銷售渠道上來說都占據(jù)優(yōu)勢，保險成立基金公司之后，對現(xiàn)有的基金公司有一定沖擊。

　　發(fā)稿：常銀玲/古美儀 審校：胡慶