深圳商報記者 李玲

　　博時基金[微博]原基金經理馬樂近日成為業內最熱門話題，其涉嫌操縱的“老鼠倉”總額可能超過10億元，或將成為目前業內涉案金額最大的“老鼠倉”案。記者昨日在采訪中了解到，提前進入創業板、中小板等小盤股，隨后公募基金介入是其主要操作手法。目前已有基民在網上聯合，試圖要求博時基金給予賠償。業內人士表示，今年以來部分中小板、創業板個股股價逆市飆升，與基金聯合坐莊不無關系。近日已有基金開始撤退跡象，投資者應謹防業績變臉的此類個股。

　　馬樂或成業內最大“老鼠”

　　據了解，馬樂的案發頗具戲劇性。源于深交所歷來對金額特別巨大、買賣特別頻繁的資金賬戶的追蹤制度。在對一個資金量為10億元的賬戶進行追蹤掃描時，發現該賬戶小盤股的投資標的和博時精選高度重合。

　　進一步核查發現，除了這個10億元的賬戶，另一個3000萬元的賬戶同樣如此，而這兩個賬戶的背后控制者正是博時精選的基金經理馬樂。其中，3000萬元的賬戶是從1000萬元開始運作，最后達到3000萬元。馬樂在5月與家人出境旅游時，發現自己被邊控，隨后從博時基金離職。

　　記者在采訪中了解到，其實此事在業內流傳已久，“老鼠倉”被發現是其離職的主要原因。但博時基金堅稱對此事并不知情，該公司相關人士在接受采訪時表示，馬樂已經離職，公司對此事并不知情，目前也沒有收到監管部門通知。公司經營合法合規，目前一切正常。

　　但一位知情人士透露，馬樂是一位“80后”畢業于清華大學的高材生。此次涉案金額十分驚人，他已將非法獲利上繳，雖然最后將如何定性、處理目前并不清楚，但可以肯定的是其基金經理職業生涯已經結束。

　　公開資料顯示，馬樂在擔任該基金基金經理時業績并不理想，整體收益率一直為負。記者了解到，一些該基金投資者開始在網上集結，試圖通過法律途徑追討損失。博時基金相關人士則表示，目前公司沒有對基民補償的計劃，也不清楚馬樂在任期間是否損害了基民利益。

　　操作以小盤股為主

　　據相關人士透露，馬樂行為一向低調，甚少接受媒體采訪。目前公開的消息只有一篇市場觀點稿件，他在其中表示市場應堅持價值投資。但值得注意的是，公開資料顯示，其與趙秋怡及一只陽光私募賬戶有著千絲萬縷的關系，同時進出的個股多為創業板及中小板。

　　公開消息顯示，馬樂在2011年4月~2013年6月擔任博時精選基金的基金經理。在此期間，自然人趙秋怡在譽衡藥業、迪威視訊、眾生藥業三只股票的操作中，與馬樂管理的基金存在極高的重合度。多數為趙秋怡先行進入，隨后博時精選基金跟進。

　　一位業內人士表示，從趙秋怡的交易金額來看，規模基本在千萬級別，為兩個可疑賬戶中小級別賬戶的概率較大。但從上述三只個股的交易中來看，趙秋怡很可能僅在眾生藥業中獲利。

　　除該賬戶外，馬樂還與一只陽光私募賬戶——華潤深國投—尊享5號同時現身4公司流通股東名單中，其中2只為中小板，1只為創業板。兩只中小板股票分別為譽衡藥業和新都化工，創業板個股則為銀邦化工，另外一只為在主板上市的浪莎襪業。華潤深國投—尊享5號在譽衡藥業和銀邦股份上有較大幅度的盈利。消息人士稱，該賬戶可能為深圳某股份制銀行一只VIP專享產品，產品規模上限為20億元。

　　值得注意的是，昨日迪威視訊公告稱，已接到中國證券監督管理委員會調查通知書，因公司涉嫌信息披露違法違規，決定對公司進行立案調查。業內人士稱，或許與馬樂案有關。

　　基金集體坐莊創業板？

　　今年以來創業板、中小板逆市上漲，創業板指數頻頻創下新高。記者昨日根據同花順統計顯示，基金對于此類個股的熱情也達到了空前的高度。有業內人士稱，其中基金的推動作用十分明顯，一些基金更涉嫌坐莊拉動小盤股。

　　統計顯示，兩板塊共計468只個股，其中410只被基金重倉持有。統計顯示歌爾聲學、大華股份、海康威視等個股為基金最愛，32只個股中聚集的基金數量超過20只。今年二季度末，基金在創業板的重倉持股市值已飆升至404.34億元，較一季度末上漲近60%。

　　此前，一篇名為《一位公募基金經理的懺悔》的網文在業內流傳，其中披露不少績優基金通過拉抬中小盤股，來實現業績暴增。

　　記者在采訪中了解到，基金經理在每個地區都有交流圈，互相坐莊并不罕見。一位業內人士透露，一些基金經理常在私下組織聚會，股票投資成為不可避免的話題。他告訴記者，基金經理常常會在私下結成聯盟，共同拉升某只個股。而這些個股多為盤子較小的中小板、創業板，所需資金不多，又能達到十分顯著的效果。

　　“年初參加過一次基金圈內聚會，一些基金經理對一只創業板個股贊不絕口，強烈認為至少還有一倍上升空間，果然隨后該股一路拉升。”一位業內人士透露。他告訴記者，這只個股季報數據并不好看，而且預計中報利潤會大幅下降，但季報顯示進入二季度有16只基金共同進入，很明顯是基金共同拉升的結果。

　　機構撤出潮或將出現

　　公開數據顯示，8月創業板公司將迎來解禁高峰，解禁市值為成立以來單月解禁市值的最高額。而上周，創業板在創出新高后連續四個交易日出現暴跌。業內人士表示，機構逢高出局的跡象已十分明顯，投資者應謹慎對待此類個股。

　　上海證券屠駿表示，創業板已經成為基金重倉持有市值占市場流通市值比例最高的板塊。這似乎提示出創業板股票短期買力的消耗，交易數據分析顯示，創業板行情沒有得到增量資金的跟進。本輪創業板行情是與大眾投資者“無關”的“小眾行情”；中小型公募基金提供的后續買盤已經有限，其后續操作可能以結構強弱轉換為主。

　　華富基金研究部也認為，從市場風格的角度看，周期股和非周期股的比值達到歷史之最，主板市場估值重回低位，而創業板估值相對較高。目前要警惕小盤股下跌風險，創業板8月、9月將迎來解禁金額的高峰，屆時解禁將成為小盤股回落的契機。

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　　迪威視訊被立案調查

　　深圳商報記者 王沁

　　迪威視訊因涉嫌信息披露違法違規，于7月29日被證監會立案調查，而迪威視訊正是博時基金老鼠倉案的一大涉嫌公司。博時精選去年四季度新進了迪威視訊，持股比例占流通股的7.1%。就在公司被立案調查后，股價二連陰，兩天分別下跌3.72%和6.72%。迪威視訊方面昨日接受記者采訪時表示，所有公告內容均為證監會下達原文，不知因何事項被調查。

　　涉嫌信息披露被立案調查

　　自本周二公司公告被證監會因涉嫌信息披露違法違規立案調查以來，迪威視訊的股價出現兩連跌。不過此調查的時間點剛好與博時基金“老鼠倉”同時爆出，而去年四季度和今年一季度博時精選是迪威視訊的第一大流通股東，這讓市場浮想聯翩。

　　本月，博時精選基金經理馬樂被曝出“老鼠倉”，金額高達10億元，博時精選于去年四季度新進迪威視訊，持股數高達343.83萬股，占流通股比例為7.1%，總股本的3.44%，且在一季度末持股數未發生變化。

　　有媒體報道，隨著公告被證監會立案調查后，迪威視訊將成為博時精選馬樂“老鼠倉”案發以來，第一只被調查的涉嫌“老鼠倉”標的。

　　記者昨日致電迪威視訊董秘辦，詢問公司被調查是否與博時基金馬樂“老鼠倉”一案有關，抑或者與股東大會上的項目有關，其證券事務代表梁丹妮表示，目前并不知道證監會所調查的是何事項，被查的公告是原封不動將證監會調查函給予公告的。公司只能配合證監會調查，目前尚未收到證監會任何通知。

　　股價過山車，信披存疑問

　　值得注意的是，迪威視訊的股價在一季度結束后的兩日也出現過大幅下跌，且無任何利空消息公布，表現奇怪。

　　4月1日和4月2日創業板指數分別上漲0.54%和0.25%，而迪威視訊卻大幅下跌，跌幅分別為7.25%和9.4%。據知情人士透露，這兩日的大跌就是博時基金砸下來的，而雖然半年報尚未披露，但他表示，博時在四月份就差不多拋完了所持迪威視訊的股份。

　　就在4月3日晚間，迪威視訊公告稱4月2日與內蒙古自治區人民政府研究室(研究室)簽署《合作協議書》，將在內蒙古自治區信息化產業的規劃、建設、投資及運營等方面開展合作，負責總金額15億~20億元的信息產業化工程項目資金投入并負責課題中政府投入經費不足部分的補充。在此利好的刺激下，公司股價迎來一個漲停。

　　而4月12日，公司便接到內蒙古政府研究室的通知，認為公司公布該協議內容未事先征得研究室同意，且公司的公告對協議的內容作了過度的商業化解讀，違背了雙方合作研究課題的宗旨，因此要求終止雙方的合作協議。在4月16日公司公告此內容后，股價以近乎跌停的價格開盤，隨后略有上漲以6.07%的跌幅報收。

　　而在今年5月14日的迪威視訊股東大會上，公司董事長季剛曾在回答投資者提問時提到公司的未來展望，表示看好激光光源作為顯示和新一代光源的前景。據參加此次股東大會的業內人士表示，董事長提到的有些項目也屬于不應該提前告知的，這是對未參會股東的不公平。

　　不過目前證監會并未就具體哪個事項對迪威視訊進行立案調查給出說法，公司也表示尚不知曉。