馬樂(lè)涉嫌老鼠倉(cāng)深度調(diào)查：趙秋怡或?yàn)榭梢少~戶

2013年07月30日 16:58 股市動(dòng)態(tài)分析

　　譽(yù)衡藥業(yè)、迪威視訊、眾生藥業(yè)或?yàn)槿髽?biāo)的

　　《股市動(dòng)態(tài)分析》記者趙迪

　　近日，有媒體報(bào)道稱，原博時(shí)精選基金經(jīng)理馬樂(lè)涉及兩個(gè)可疑賬戶的“老鼠倉(cāng)”，其中一個(gè)賬戶金額高達(dá)10億元。若監(jiān)管層最終認(rèn)定，則此案將創(chuàng)造中國(guó)基金行業(yè)有史以來(lái)老鼠倉(cāng)的最高金額。

　　“一千萬(wàn)剛起步，一個(gè)億不算富。”這句話還是2007年股市最狂熱的時(shí)候，市場(chǎng)中流傳的關(guān)于基金經(jīng)理老鼠倉(cāng)的調(diào)侃。如今，上證指數(shù)僅剩當(dāng)時(shí)的三成，而老鼠倉(cāng)的規(guī)模卻創(chuàng)出新高，實(shí)在令人遺憾。

　　可疑賬戶鎖定自然人趙秋怡

　　記者查閱了相關(guān)媒體的報(bào)道，據(jù)說(shuō)發(fā)現(xiàn)老鼠倉(cāng)的過(guò)程主要是“深交所的交易監(jiān)控系統(tǒng)查出，有一個(gè)資金總量達(dá)10億元的賬戶，其倉(cāng)位特別是小盤(pán)股的倉(cāng)位，與博時(shí)精選的倉(cāng)位高度重合。監(jiān)管部門(mén)順藤摸瓜，還查出了另外一個(gè)隱秘賬戶，該賬戶可能是由馬樂(lè)間接控制，賬戶資金從不到1000萬(wàn)元通過(guò)股票操作炒到了3000萬(wàn)元。”

　　不過(guò)，對(duì)于究竟是哪些股票、哪些賬戶，報(bào)道中并沒(méi)有詳細(xì)說(shuō)明。

　　馬樂(lè)是在2011年4月至2013年6月?lián)尾⿻r(shí)精選基金的基金經(jīng)理。于是，《股市動(dòng)態(tài)分析》記者詳細(xì)查閱了博時(shí)精選基金在這段時(shí)期重倉(cāng)的股票尤其是中小盤(pán)股票，最終鎖定自然人趙秋怡很可能是馬樂(lè)涉嫌老鼠倉(cāng)時(shí)的可疑賬戶。趙秋怡在譽(yù)衡藥業(yè)、迪威視訊、眾生藥業(yè)三只股票的操作中，與馬樂(lè)當(dāng)時(shí)管理的博時(shí)精選基金存在較高的重合度。

　　譽(yù)衡藥業(yè)、迪威視訊、眾生藥業(yè)或?yàn)轳R樂(lè)老鼠倉(cāng)標(biāo)的

　　先看譽(yù)衡藥業(yè)。博時(shí)精選基金是在2011年中報(bào)進(jìn)入到十大流通股東之列的。而自然人趙秋怡是在2012年中報(bào)中才出現(xiàn)在該股的十大流通股東之中，持股88.71萬(wàn)股。當(dāng)期博時(shí)精選持股110萬(wàn)股，為第二大流通股東。然而2012年三季報(bào)，趙秋怡就退出了譽(yù)衡藥業(yè)的十大流通股東之列。結(jié)合當(dāng)時(shí)該股的走勢(shì)可以推斷，趙秋怡的這筆投資虧損的概率較大。

　　表1：2012年中期譽(yù)衡藥業(yè)前十大流通股東

股東名稱	持股數(shù)量(股)	占總股本比例(%)
ORIENTAL KEYSTONE INVESTMENT LIMITED	14,075,000	5.03
中國(guó)工商銀行-博時(shí)精選股票證券投資基金	11,000,000	3.93
中海信[微博]托股份有限公司-浦江之星11號(hào)集合資金信托計(jì)劃	1,219,903	0.44
合眾人壽保險(xiǎn)股份有限公司-萬(wàn)能-個(gè)險(xiǎn)萬(wàn)能	1,047,712	0.37
趙秋怡	887,082	0.32
海通證券股份有限公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶	868,255	0.31
李亮	715,000	0.26
廣發(fā)證券股份有限公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶	658,618	0.24
賈麗娟	646,896	0.23
吳秀容	601,200	0.21
合計(jì)	31,719,666	11.33

　　再看迪威視訊。自然人趙秋怡是在2012年三季度進(jìn)入到迪威視訊前十大流通股東之中的，持股167.88萬(wàn)股。不過(guò)，在當(dāng)季的前十大流通股東中，并沒(méi)有博時(shí)精選的身影。然而，到了2012年末，博時(shí)精選基金以343.83萬(wàn)股的持股數(shù)量躋身第二大流通股東，趙秋怡卻退出了十大流通股東。可見(jiàn)，從迪威視訊的操作來(lái)看，屬于趙秋怡先進(jìn)入，博時(shí)精選后買入的策略，存在老鼠倉(cāng)嫌疑。不過(guò)，迪威視訊真正的大漲是在2013年，趙秋怡在此間操作恐怕也沒(méi)有大的獲利。

　　表2：2012年三季度迪威視訊前十大流通股東

股東名稱	持股數(shù)量(股)	占總股本比例(%)
上海誠(chéng)業(yè)投資管理有限公司	3,262,500	3.26
中國(guó)工商銀行-鵬華行業(yè)成長(zhǎng)證券投資基金	2,786,923	2.78
交通銀行-普天收益證券投資基金	1,707,064	1.71
趙秋怡	1,678,848	1.68
五礦集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司	990,000	0.99
何增茂	790,511	0.79
李剛	708,750	0.71
薄閩生	616,492	0.62
陳偉	590,625	0.59
魯銳	576,225	0.58
合計(jì)	13,707,938	13.70

　　表3：2012年末迪威視訊前十大流通股東

股東名稱	持股數(shù)量(股)	占總股本比例(%)
交通銀行-普天收益證券投資基金	3,794,333	3.79
中國(guó)工商銀行-博時(shí)精選股票證券投資基金	3,438,261	3.44
朱慧麗	3,262,500	3.26
中國(guó)工商銀行-鵬華行業(yè)成長(zhǎng)證券投資基金	3,163,923	3.16
五礦集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司	990,000	0.99
中國(guó)銀行-南方高增長(zhǎng)股票型開(kāi)放式證券投資基金	799,926	0.80
何增茂	790,511	0.79
李剛	708,750	0.71
薄閩生	605,692	0.61
陳偉	590,625	0.59
合計(jì)	18,144,521	18.13

　　眾生藥業(yè)屬于趙秋怡持股時(shí)間稍長(zhǎng)的股票。2012年中報(bào)，趙秋怡出現(xiàn)在眾生藥業(yè)的十大流通股東之中。當(dāng)期，十大流通股東中也沒(méi)有博時(shí)精選的身影。而在2012年三季度，博時(shí)精選基金以357.7萬(wàn)股的持股數(shù)量一躍成為公司第一大流通股東。2012年末，趙秋怡退出眾生藥業(yè)的十大流通股東之列，而博時(shí)精選持股499.42萬(wàn)股，反而有所增倉(cāng)。二級(jí)市場(chǎng)上，眾生藥業(yè)2012年8月份以來(lái)股價(jià)出現(xiàn)大幅上漲，這筆交易，趙秋怡獲利頗豐。

　　表4：2012年中期眾生藥業(yè)前十大流通股東

股東名稱	持股數(shù)量(股)	占總股本比例(%)
中國(guó)工商銀行-廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金	1,716,146	0.95
中國(guó)建設(shè)銀行-華夏紅利混合型開(kāi)放式證券投資基金	1,322,714	0.73
毛愛(ài)美	953,421	0.53
中國(guó)銀行-易方達(dá)醫(yī)療保健行業(yè)股票型證券投資基金	914,566	0.51
交通銀行-光大保德信中小盤(pán)股票型證券投資基金	613,195	0.34
全國(guó)社保基金一零八組合	599,901	0.33
申銀萬(wàn)國(guó)[微博]證券股份有限公司	562,003	0.31
趙秋怡	553,791	0.31
華潤(rùn)深國(guó)投信托有限公司-非凡18號(hào)資金信托	516,798	0.29
華潤(rùn)深國(guó)投信托有限公司-非凡17號(hào)資金信托	492,406	0.27
合計(jì)	8,244,941	4.58

　　表5：2012年三季度眾生藥業(yè)前十大流通股東

股東名稱	持股數(shù)量(股)	占總股本比例(%)
中國(guó)工商銀行-博時(shí)精選股票證券投資基金	3,570,358	1.98
中國(guó)銀行-易方達(dá)醫(yī)療保健行業(yè)股票型證券投資基金	2,170,956	1.21
交通銀行-普天收益證券投資基金	2,058,759	1.14
中國(guó)工商銀行-諾安價(jià)值增長(zhǎng)股票證券投資基金	2,020,113	1.12
黃建英	1,879,077	1.04
中國(guó)工商銀行-諾安成長(zhǎng)股票型證券投資基金	1,548,966	0.86
中國(guó)工商銀行-鵬華行業(yè)成長(zhǎng)證券投資基金	1,446,720	0.80
中國(guó)建設(shè)銀行-華夏紅利混合型開(kāi)放式證券投資基金	1,322,714	0.73
趙秋怡	1,208,420	0.67
中國(guó)工商銀行-廣發(fā)聚豐股票型證券投資基金	1,200,700	0.67
合計(jì)	18,426,783	10.24

　　從趙秋怡的交易金額來(lái)看，基本在千萬(wàn)級(jí)別的規(guī)模，為兩個(gè)可疑賬戶中小級(jí)別賬戶的概率較大。當(dāng)然，由于公開(kāi)信息所限，我們并不能確認(rèn)趙秋怡一定就是馬樂(lè)涉嫌老鼠倉(cāng)幕后的可疑賬戶。但交易所能夠掌握更加詳細(xì)的交易數(shù)據(jù)。對(duì)于監(jiān)管部門(mén)來(lái)說(shuō)，解開(kāi)謎團(tuán)應(yīng)該不是一件難事。《股市動(dòng)態(tài)分析》記者將進(jìn)一步關(guān)注事態(tài)的進(jìn)展。