70家基金公司旗下1112只基金披露2012年報(bào)

　　交易傭金同比下滑15.81% ,機(jī)構(gòu)持有基金份額明顯下降

　　天相投顧

　　截至2013年4月1日，70家基金公司旗下1112只基金(A/B/C合并統(tǒng)計(jì)，分級(jí)基金合并統(tǒng)計(jì)，包括聯(lián)接基金)披露完畢2012年基金年報(bào)。簡要點(diǎn)評(píng)如下：

　　2012年基金整體實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，股票型基金占總體盈利的47.21%。

　　受基礎(chǔ)市場小幅上漲影響，已公布中報(bào)的1112只基金(A/B/C分開統(tǒng)計(jì))2012年合計(jì)盈利1267.5億元，較2012年上半年盈利增加269.90。其中已實(shí)現(xiàn)收益(本期利潤扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額)虧損1656.00億元，說明基金公司仍保留大量浮虧，期待市場進(jìn)一步反彈。

　　分類型來看，已經(jīng)披露中報(bào)的股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金、封閉式基金、保本型基金、QDII基金上半年均實(shí)現(xiàn)盈利，分別為598.4億元、206.30億元、135.27億元、162.70億元、70.71億元、19.43億元和74.66億元。其中，股票型基金占總體盈利的47.21%。

　　管理費(fèi)、托管費(fèi)、客戶維護(hù)費(fèi)均同比下降。

　　披露2012年年報(bào)的70家基金公司全年管理費(fèi)收入合計(jì)為260.11億元，同比下降9.88%。

　　其中，華夏基金[微博]、嘉實(shí)基金和易方達(dá)基金[微博]的管理費(fèi)收入位居前三，管理費(fèi)收入規(guī)模均超過了14億元，而國金通用基金、德邦基金、長安基金、方正富邦基金[微博]的管理費(fèi)則均不足500萬元，行業(yè)分化明顯。富安達(dá)基金、平安大華基金[微博]管理費(fèi)同比增速均在100%以上，在62家可比基金公司中排名增速前列；而中郵創(chuàng)業(yè)基金[微博]、長盛基金[微博]、華商基金[微博]、中海基金、大成基金[微博]的管理費(fèi)收入同比下滑幅度則均超過了25%，降幅較大。

　　托管費(fèi)方面，全年19家托管銀行的托管費(fèi)收入合計(jì)為48.71億元，同比下降5.52%。

　　其中，工商銀行、建設(shè)銀行和中國銀行2012年全年的托管費(fèi)收入分別為14.29億元、11.85億元和7.54億元，位居前三。從同比增速來看，上海銀行和中國郵政儲(chǔ)蓄銀行增長較快，增幅均超過了二倍。

　　70家基金公司中，2012年年末支付銷售機(jī)構(gòu)的客戶服務(wù)費(fèi)由2011年年末的47.41億元，同比下降7.64%，至43.78億元。

　　由于同期管理費(fèi)的降幅相對(duì)更為明顯，因此2012年年末基金公司支付銷售機(jī)構(gòu)的客戶服務(wù)費(fèi)占管理費(fèi)的比例上升0.41個(gè)百分點(diǎn)，至16.83%。

　　積極偏股型基金持股周轉(zhuǎn)率同比微降1.61個(gè)百分點(diǎn)。

　　2012年全年A股市場寬幅震蕩，在此背景下，2012年全年A股市場整體股票周轉(zhuǎn)率同比下降33.92個(gè)百分點(diǎn)至180.77%，全部披露年報(bào)基金的持股周轉(zhuǎn)率為204.91%，同比下降1.61個(gè)百分點(diǎn)，整體略高于A股市場整體股票周轉(zhuǎn)率水平。具體來看，23只封閉式基金平均股票周轉(zhuǎn)率為196.43%，515只開放式基金平均股票周轉(zhuǎn)率為205.24%。從基金公司來看，富安達(dá)基金持股周轉(zhuǎn)率為956.65%，在所有基金公司中位居首位，民生加銀、紐銀梅隆西部緊隨其后，且持股周轉(zhuǎn)率均高于8倍，而長城基金2012年持股周轉(zhuǎn)率則不足1倍，僅為70.34%。

　　交易傭金同比下滑15.81%。2012年全年累計(jì)支付交易傭金38.83億元，同比下降15.81%。

　　其中，中信證券、申銀萬國[微博]、銀河證券、國泰君安和海通證券，來自基金的傭金收入排名前五位，收入均在1.5億元以上。與2011年年報(bào)相比，中信證券躍居第一位，申銀萬國降至第二位，國泰君安降至第四位；銀河證券排名大幅上升八位，位居第三位；海通證券排名則上升兩位，位居第五位；國信證券和東方證券都滑出前五位。從集中度變化情況來看，前五位券商共實(shí)現(xiàn)分倉收入約9.25億元，占全行業(yè)的24.90%，與2011年年末相比小幅上升。

　　機(jī)構(gòu)持有基金份額同比下降4.74個(gè)百分點(diǎn)。

　　公布2012年年報(bào)的基金總份額30109.84億份，其中，機(jī)構(gòu)投資者持有份額8224.54億份，占比27.32%，較2011年末小幅下降4.74個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)人投資者持有份額為21885.30億份，占比72.68%。分類型來看，開放式基金中貨幣型、債券型基金的機(jī)構(gòu)投資者持有比例最高，分別為51.74%、38.86%；股票型、混合型基金的機(jī)構(gòu)持有比例也均超過10%，分別為20.57%和10.65%。保本型基金、QDII基金的機(jī)構(gòu)投資者持有比例均不到5%。

　　從變動(dòng)情況上來看，保本型、混合型、貨幣型基金機(jī)構(gòu)持有比例較2011年末有所下降外，其余各類型基金機(jī)構(gòu)投資者均有不同程度上升。其中封閉式(含創(chuàng)新型)機(jī)構(gòu)持有者占比上升3.15個(gè)百分點(diǎn)，漲幅居首位，而貨幣型基金機(jī)構(gòu)持有者比例下降4.13個(gè)百分點(diǎn)。

　　分公司來看，中銀、銀河和中歐基金[微博]公司旗下的基金被機(jī)構(gòu)投資者持有比例較高，均在50%以上；而中郵創(chuàng)業(yè)、信達(dá)澳銀公司旗下的基金，機(jī)構(gòu)投資者持有比例則相對(duì)較低，不足4%。

　　從封閉式基金十大持有人結(jié)構(gòu)來看，保險(xiǎn)公司仍是最大的機(jī)構(gòu)投資者，出現(xiàn)在十大持有人名單中的保險(xiǎn)公司持有比例達(dá)24.5%，與2011年末相比持有比例大幅下降8個(gè)百分點(diǎn)，與2012年中相比，持有比例也有較大幅度的降低。

　　分結(jié)構(gòu)來看，在創(chuàng)新封基的投資上，企業(yè)年金、社保、基金公司機(jī)構(gòu)投資者的持有比例小幅提高，較2011年末相比分別上升0.33、0.27、0.45個(gè)百分點(diǎn)，信托的持有比例小幅降低0.46個(gè)百分點(diǎn)。傳統(tǒng)封基的前十大持有人中保險(xiǎn)公司依然是主要的持有人，2012年持有比例依然保持在39%。