新浪倉石研究中心 李駿

　　基金簡稱：

　　長城久立保本 (基金代碼：000030) 募集規模上限：30億元

　　發行日期 ：2013/3/18~2013/4/16

　　基金類型 ：混合型－保本基金（中低風險）

　　股票、權證等風險資產占基金資產的比例不高于40%，其中基金持有的全部權證的市值不超過基金資產凈值的3%；債券、貨幣市場工具等保本資產占基金資產的比例不低于60%，其中現金或投資于到期日在一年以內的政府債券的比例合計不低于基金資產凈值的5%。采用固定比例組合保險策略（CPPI）和時間不變性投資組合保險策略（TIPP），建立和運用嚴格的動態資產數量模型，動態調整安全資產與風險資產的投資比例

　　保本期限：保本周期為三年，保本周期到期自動轉為下一個保本周期。

　　業績比較基準：三年期銀行定期存款稅后收益率

　　基金經理：

　　史彥剛，男，中國人民大學國民經濟學專業學士及碩士。5年證券從業經歷。曾就職于中國工商銀行總行信貸評估部，中國銀行業監督管理委員會監管一部，中信銀行總行風險管理部，嘉實基金管理有限公司[微博]，國泰基金[微博]管理有限公司。2011年6月進入長城基金。自2011年11月至今任“長城穩健增利債券型證券投資基金”基金經理（激進債券型，截止2013年2月底任期回報7.63%，排名同期同類基金67/107），自2013年1月起至今任“長城歲歲金理財債券型證券投資基金”基金經理。

　　綜合來史彥剛管理債券方向基金的歷史業績屬于中等水平。

　　基金公司：

　　長城基金管理有限公司[微博]，2001年12月成立，2012年4季度末管理規模325.5094億元，排名全部基金公司第30位。

　　該基金為長城基金發行的第2只保本基金, 長城基金固定收益方向管理的穩健債券型基金過去1年（2012年2月底至2013年2月底）的平均回報為13.73%，排名管理同類基金的基金公司的2/46; 激進債券型基金過去1年（2012年2月底至2013年2月底）的平均回報為7.35%，排名管理同類基金的基金公司的29/47 ;過去3年（2010年2月底至2013年2月底）的平均回報為7.38%，排名管理同類基金的基金公司的27/35。

　　長城基金股票方向管理的一般股票型基金過去1年（2012年2月底至2013年2月底）的平均回報為16.81%，排名管理同類基金的基金公司的20/63; 過去3年（2010年2月底至2013年2月底）的平均回報為-7.52%，排名管理同類基金的基金公司的34/58。激進混合型基金過去1年（2012年2月底至2013年2月底）的平均回報為12.53%，排名管理同類基金的基金公司的30/57; 過去3年（2010年2月底至2013年2月底）的平均回報為-4.51%，排名管理同類基金的基金公司的27/52。穩健混合型過去1年（2012年2月底至2013年2月底）的平均回報為20.07%，排名管理同類基金的基金公司的1/32; 過去3年（2010年2月底至2013年2月底）的平均回報為-3.17%，排名管理同類基金的基金公司的15/32。長城基金的股票投資團隊擁有王文祥和徐九龍兩名歷史任期回報排名同期同類前10%的優秀基金經理。

　　綜合來看長城基金固定收益方向的的歷史投資能力屬于中等水平，股票方向的歷史投資能力較好。

　　基金托管行：建設銀行 擔保人：中國投資擔保有限公司

　　倉石短評：

　　該基金為長城基金發行的第2只保本基金，股票上限40%，保本期3年合同條款為比較標準的保本基金。若保本周期到期后，自動轉為下一個保本周期。基金經理史彥剛管理債券方向基金的歷史業績屬于中等水平，長城基金固定收益方向的的歷史投資能力屬于中等水平，股票方向的歷史投資能力較好。適合風險承受能力較低的投資者。

　　(如有基金產品方面的問題歡迎咨詢新浪倉石研究中心 010-62675126)