“比起發一只至少虧兩年的新基金而言，定投因能帶來長期穩定的資金流入還是值得重視。”

　　“雖然還是存在3個月以后斷供的現象，但總歸還有一些客戶會沉淀下來。”

　　證券時報記者 程俊琳

　　盡管定投業務為基金公司帶來的現金流不大，但基金公司還是愿意為之“破費”。近期，券商人員加入了基金定投推廣，而基金公司定投成本也因此每戶增加了5元。

　　“銀行代理的產品眾多，基金定投很難被理財經理主動推廣。在不少區域，駐點在銀行進行經紀業務的券商工作人員承擔了基金定投推廣，這就產生了一筆新的費用，除過去給銀行每戶15元至20元開戶費外，還要增加一塊費用給券商。”一位負責銀行業務對接的基金公司人員表示。

　　一位銀行理財經理透露，“基金公司在每戶定投開戶費上增加了5元。”據了解，這家基金公司提高定投推廣費是因為，另外一家公司在定投業務上超越了他們，而那家基金公司取得領先的原因是銀行與券商合作推廣定投。

　　為了能夠有效促進營銷人員的推廣力度，銀行、基金公司以及券商之間的合作模式是梯隊激勵方式，即券商駐點營銷人員協助銀行開拓10戶新增定投，基金公司愿意每戶增加5元，作為一次性激勵付給券商人員。

　　業內人士認為，首募規模下降使定投這種極小增量的資金也被基金公司重視。有基金公司銷售人員做過簡單的推算，如果按照五成尾隨計算，每戶每月定投200元，需要13個月才能將20元的開戶費回本，每戶每月定投500元，也需要近6個月才能收回開戶費。因此有基金公司由于費用問題，停止了定投業務推廣。

　　不過另一家今年在定投業務上有所突破的基金公司人士表示，雖然明知最后能夠沉淀下來的客戶不多，但公司通過改變考核方式，提高定投戶的有效性。例如對有效定投客戶的考核加上了時間期限，金額少的客戶必須連續定投3個月以上，以此視為有效客戶才進行激勵。“雖然還是存在3個月以后斷供的現象，但總歸有一些客戶會沉淀下來。”該人士表示。

　　“比起發一只至少虧兩年的新基金而言，定投因能帶來長期穩定的資金流入還是值得重視。”前述基金公司人士表示。

　　據一位在銀行渠道駐點的券商營銷業務負責人透露，銀行需要人手在這個時點推廣定投。“這時投資成本相對較低，如果能夠幫銀行說服客戶，日后有了賺錢效應，也會增加與銀行之間的黏性，這也是銀行愿意券商加入與基金合作的一大原因”。