李昕澤

　　為貫徹落實證監會主席郭樹清關于促進基金管理公司加快向現代財富管理機構轉型，更好地支持基金公司以市場為導向、以客戶為中心，開發滿足不同投資者風險收益需求的基金產品，上海證券交易所（下稱“上證所”）在多次征求基金公司意見的基礎上，最新發布實施了《上海證券交易所基金產品開發與創新服務指引》（下稱《指引》）。《指引》明確了基金公司開發在上證所上市的常規和創新產品的基本要求和程序，鼓勵和支持基金公司產品開發和業務創新。

　　《指引》明確將開放單只指數開發多只基金產品。為提高指數資源使用效率，體現公開化和市場化原則，《指引》將放開目前一個指數只能開發一只ETF產品的限制。同時，為避免基于相同指數的ETF產品過多，造成流動性過于分散，上證所將按照證監會的統一部署和市場需求，組織業內專家對申請同一指數的基金公司的方案進行綜合評估。《指引》列示了評估標準，通過公開公平競爭，爭取優先將產品開發許可授予指數產品運作經驗豐富、業務技術準備充分的基金公司，促進行業有序競爭和市場規模整體增長。

　　同時，引入專家評價機制，為基金公司業務創新提供咨詢和評估服務。上證所將按照統一規范的流程，在證監會的統籌安排下，為基金公司創新產品開發提供支持。在基金產品創新的市場分工上，上證所定位于努力做好基金產品創新的服務，提供功能豐富的業務技術平臺和公開公平的競爭環境，不對基金創新業務設置門檻，充分發揮市場主體的積極性和能動性。

　　對屬于行業重大創新的產品，上證所將根據證監會的相關要求，依照審慎和風險可控的原則，支持個別準備充分的公司先行試點，待運作成熟后再向全市場推廣。

　　另外，上證所將加強信息公開，提高業務運作市場透明度。上證所將在網站向所有基金公司定期公布和更新基金產品開發申請、受理、出具無異議函及指數資源的使用等情況，方便基金公司及時獲取基金產品開發相關信息。在此基礎上，上證所將進一步開發和豐富網站“基金專區”的應用功能，為基金公司產品開發和日常運營提供信息支持。

　　據了解，下一階段，上證所將在《指引》基礎上，吸納基金公司等市場主體的意見和建議，進一步優化業務流程，持續推進上市基金產品開發服務的公開度和透明度，提升服務水平，促進基金市場快速穩健發展。