馬婧妤

　　證監會昨日正式發布《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見》(下稱《意見》)。《意見》自從發布之日起實施。這標志著杜絕基金行業同日反向交易的制度化約束正式建立，基金公司不同組合同向交易“無價差原則”也將正式實施。

　　證監會5月27日下發《證券投資基金管理公司公平交易制度指導意見(修訂稿)》(下稱“修訂稿”)，并公開征求意見。據了解，修訂稿主要修訂了下述幾方面內容：一是叫停基金公司不同組合之間的同日反向交易，嚴禁可能導致不公平交易和利益輸送的同日反向交易。二是明確不同組合同向交易價差控制要求，規定了基金公司開展價差分析的時間窗口、報送要求、披露要求等。三是強調公司內部控制的要求，加強對投決會、投資總監等“騎墻者”的管理，以及對保密信息的隔離。四是進一步明確公平交易的披露要求，加強公開信批的約束機制。五是明確了證監會對公平交易的監管職責和方式。

　　證監會有關部門負責人介紹，修訂稿征求意見期間，共收到29家機構和個人的96條反饋意見，主要集中于6大項，經過研究最終采納3項，不予采納3項。其中，對于修訂稿“在某一時期內，同一公司管理的所有投資組合買賣相同證券整體價差應趨于零”的規定，由于各機構反饋意見表示有操作上的疑慮，《意見》最終將該條款主要精神并入有關價差分析的條款中，同時將價差分析較為模糊的“在某一時期內”具體化為“連續四個季度期間”，并調整分析時間窗口，將原定時間窗“日內、5日、10日”改為“日內、3日、5日”。

　　為保證《意見》有效落實，監管部門將加強監督力度。“《意見》發布實施后，我們將開展公平交易的非現場監控、分析與現場核查，一旦發現不公平交易和利益輸送行為，將依法采取相關措施。”上述負責人說。