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動車事故重創高鐵概念股 55只涉高基金浮虧5億

http://www.sina.com.cn 2011年07月27日 09:09 金羊網－新快報

　　■新快報記者陳偉新

　　受日前動車重大事故的影響，本周高鐵概念股連續兩個交易日暴跌，以中國南車和中國北車為代表的高鐵概念股在近兩個交易日內分別下跌了15.11%和13.38%；包括南方匯通、時代新材、晉億實業等相對小盤一點的高鐵概念股也出現了明顯下跌。經過連續下跌后，高鐵概念股或會暫時回穩，但有專家表示，該板塊的下跌風險還有待釋放，近期仍然要回避。

　　“大眾情人”遭機構甩賣

　　高鐵概念股在2009年曾是眾多基金的“大眾情人”。隨著“四萬億”經濟刺激方案的實施，眾多機構對高端裝備制造業預期樂觀，基金對高鐵概念股也進行了重倉配置。以時代新材為例，其在近兩年的區間最大漲幅超過8倍之多。之所以會出現如此驚人漲幅，一方面是業績提升的推動，另一方面則應該是眾多基金對高鐵概念股的“厚愛”所致。

　　但隨著高鐵正式運營，相關概念炒作有所降溫。今年一季度，高鐵概念股已進入了一個回落調整的下降通道，不少基金也在逐步撤離高鐵板塊，轉而投向了新興產業、消費醫藥、金融地產等板塊。一位券商行業研究員向記者表示，自2010年以來，機構對高鐵已開始相對謹慎，主要是考慮到高鐵的投資增速會有所下降。更重要的是，作為一個投資周期較長、投資金額巨大的基礎設施建設板塊，高鐵行業的利潤增長空間相對于其他行業如新興產業等會更小。其行業的高速發展和其利潤增長空間主要來自于政策的扶持。因此，從投資的角度看，高鐵板塊的投資黃金期已經過去了。

　　在25日高鐵概念股暴跌過程中，一些仍持有相關品種的機構開始“甩賣”。上海證券交易所的交易公開信息顯示，晉億實業、時代新材等個股的賣出席位中均出現了多個機構席位大額賣出。有業內人士分析說，事故短期內對投資者心理層面影響較大，對股價將形成較大的沖擊，短期風險有待釋放。從目前的情況看，投資者對高鐵板塊的信心恢復或許要經歷較漫長的時間。因此，對高鐵板塊中長期走勢難以過分樂觀。

　　部分堅守基金被“撞傷”

　　盡管眾多基金在2010年及今年初已開始降低高鐵板塊的配置比例，但與高鐵板塊相關的高端設備制造業仍受到基金的青睞。

　　據WIND資訊的統計數據顯示，高鐵概念股目前共有37只個股，其中包括中國南車、中國北車、晉億實業等。根據上周公布的基金二季報，截至6月30日，在前十大重倉股中，共有55只基金重倉持有一只或者多只上述高鐵概念股。

　　以中國南車為例，分別出現在長城雙動力、長城久恒、南方隆元、基金開元、鵬華創新、長盛紅利、泰達宏利效率優選等多只基金的前十大重倉股中，而中國北車也在長城雙動力、長城久恒、鵬華創新、基金開元、南方隆元、基金漢興等基金重倉股中現身。寶盈泛沿海、泰信優質、富國天惠、長城品牌等基金重倉股中也分別出現了高鐵概念股的身影。

　　從以上數據可見，被高鐵板塊撞傷的基金中，出現了多只上半年的明星基金，南方隆元，其前十大重倉股中分別出現了中國南車、中國北車的身影。此外，鵬華創新、長城品牌、寶盈泛沿海、泰信優質等基金均為今年二季度大盤走弱過程中表現抗跌的“明星基金”，其前十大重倉股中也有高鐵概念股現身。

　　而從基金凈值占比來看，長城系基金在本次高鐵事故過程中受傷程度較為明顯。長城雙動力持有18.21%的高鐵概念股，在上述55只基金中倉位占比最高，緊隨其后的是長城久恒，同期高鐵概念股占比也達到17.7%。此外，長城旗下的長城景氣、長城品牌、長城中小盤三只基金重倉股中也都出現了高鐵概念股的身影，倉位占比分別為8.37%、3.99%、2.31%。包括長城系基金在內，上述55只基金都受到不同程度的傷害，合計浮虧逾5億元，而且動車事故給高鐵概念股帶來的陰影短期難退。

　　部分重倉高鐵概念股的基金持倉情況

　　基金名稱 2011-7-25 凈值日漲跌幅所持高鐵概念股持股數量(萬股)

　　國泰金馬穩健回報 3.751 -3.05% 大冶特鋼 2051.78

　　工銀瑞信核心價值 4.4934 -3.18% 同方股份 7083.85

　　嘉實主題新動力 0.908 -2.37% 中國北車 2248.42

　　天治核心成長 2.4057 -3.35% 新北洋 344.33

　　申萬菱信新動力 2.6863 -3.84% 中鼎股份 1070.79

　　申萬菱信新經濟 1.5691 -2.49% 中鼎股份 987.75

　　基金漢興 -- -- 中鼎股份 1062.10

　　中國北車 2251.11

　　泰達宏利效率優選 1.9076 -2.55% 時代新材 498.77

　　中國北車 2329.26