解讀基金潛伏高送配個股秘訣
曹元
“按照這個公式，基本可以抓住高送配個股。”某基金公司基金經理表示。
每次對照高送配上市公司的名單和基金發布的四季報都會發現，這些個股往往有基金埋伏，待到高送配方案出來后，基金又悄然離開。
有投資者懷疑這是基金利用內幕交易，但有基金經理自曝，主要還是靠研究，但不排除擦邊的“內幕”交易。
高送配個股的基金戰旗
截至1月22日下午6時，共計有16家公司董事會預案或股東提議進行分紅。名單分別是三安光電、渝三峽A、S*ST圣方、臥龍電氣、東湖高新、臥龍地產、S*ST集琦、海印股份、凱迪電力、浪潮信息、*ST科苑、巨輪股份、棟梁新材、北斗星通、歌爾聲學、禾盛新材。
當中不少個股高送配。比如三安光電大股東福建三安集團近日已向公司董事會提出10轉10的分配方案；臥龍電氣年報顯示，該公司2009年分紅預案為10轉3派1(含稅)； 東湖高新的分配預案是10送8派1元；臥龍地產2009年分紅預案為10轉8派1元(含稅)；禾盛新材公布利潤分配預案,每10股派發現金紅利2.00元,同時每10股轉增8股等等。
這些高送配個股無一不出現大漲。截至1月22日收盤，三安光電年內最大漲幅32.1%、臥龍電氣最大漲幅33.24%、東湖高新上漲44.69%、臥龍地產上漲29.91%、禾盛新材上漲43.19%。
它們多數還有個共同的現象，四季度基金加倉。
比如大成精選增值和大成優選四季度加倉三安光電，共持股980萬股；銀河收益、中海能源策略、銀河競爭優勢成長三只基金埋伏在了臥龍電氣身上，共計持有823萬股；東湖高新則被王亞偉看重，四季度末持有1000萬股，工銀瑞信精選、華夏策略兩只基金業持有該股近1000萬股；臥龍地產被國泰金龍債券A、東方穩健回報、農銀匯理恒久增利三只基金持有，共計持有41萬股。只有禾盛新材沒有基金搶先埋伏。
高送配的行業“黑話”
為什么基金總是具有先見之明？于是市場總懷疑基金有內幕交易。
有基金經理介紹，和許多投資一樣，基金會根據上市公司三季報披露的財務數據進行選擇，篩選出可能發生高送配的個股。
一般進行篩選都會選擇每股公積金和每股未分配利潤，這是公司實現高送配的基礎。上述基金經理介紹，他會挑選每股公積金和每股未分配利潤之和大于3元的公司。這些公司高送配的概率最大。而兩個指標之和大于2元但小于3元的公司處境比較尷尬，或許會進行高送配，或許不會。
比如上述已經公布高送配方案的公司，去年三季末每股公積金和每股未分配利潤之和均較高，三安光電為4.1246元、臥龍電氣為2.92元、東湖高新為2.17元、禾盛新材為8.79元。
以上步驟非機構投資者也都能操作，基金更像是制導導彈能夠準確對目標進行轟炸，這又是何種原因？
上述條件不過是上市公司進行高送配的基礎。據透露，基金還需要其他的指標，比如是否具備高凈資產，其股價是否過高等。此外，股本擴張欲望強烈，或者擴大股本為注入資產準備也可能刺激上市公司進行高送配。
“一些基金公司對上市公司的財務報表研究很透徹，于是抓住機會就多了。”上述基金經理表示。
但與此同時，基金還有獨門秘籍，也可謂行業潛規則。根據監管要求，上市公司不能向任何投資者提前披露送配預案。但基金有辦法撬開上市公司的嘴。
據上述基金經理透露，由于一些基金公司和上市公司的關系較好，往往能夠從上市公司高管的話里捕捉有價值的信息。
比如基金會向上市公司詢問，今年是否會進行高送配。上市公司如果回答“我們會增加流動性，穩定股價”。那么該公司進行高送配的概率就驟升。
據這位基金經理透露，首先進行指標篩選，再進行詢問，十有八九能夠抓住高送配個股。
然而，這里面也有個風險，如果高送配方案提前在市場傳開，而上市公司遞交的送配預案和市場傳言較為吻合，那么交易所很可能會否定這家公司的送配方案。因此，各個公司對高送配個股的挖掘都會盡可能保密。
而一些大公司由于某些時候比如增發、投票等對公司進行了幫助，那么會從上市公司獲得更多的消息。
根據基金選擇高送配個股的標準，三季末，兩市1700余只個股共計有411只個股每股公積金同每股未分配利潤之和大于3元，可以說，理論上具備高送配的個股面較大。
這其中，該指標大于10元的公司有中國船舶、神州泰岳、南京高科、海螺水泥、貴州茅臺、信立泰、新安股份、濰柴動力、中國平安、大華股份、揚農化工、華新水泥。
如果基金在四季度有增持現象，那么說明這些個股的高送配概率較大。上述個股中除去四季度新股發行帶來的影響，海螺水泥、貴州茅臺、信立泰、新安股份、濰柴動力、揚農化工幾只個股四季度被基金增持。
新浪聲明：此消息系轉載自新浪合作媒體，新浪網登載此文出于傳遞更多信息之目的，并不意味著贊同其觀點或證實其描述。文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。
網友評論
