“昨日，參與此次治理ETF申購或贖回的投資人及所在的證券公司，已按中登公司的規則，全部完成了現金交收工作。在以上現金交收完成后，治理ETF基金凈資產和基金份額凈值的估值完全不受影響。”

　　東方早報記者 肖莉

　　新年開盤第一天，備受關注的上證180治理ETF“停牌事件”有了下文。早報記者昨天了解到，2009年12月30日當天買入并贖回的套利投資者，已按照現金差額項退回了全部獲利。

　　資料顯示，2009年12月30日，上證180公司治理交易型開放式指數證券投資基金（以下簡稱“治理ETF”）因為申購贖回清單計算偏差，導致當日開市后，交易價格相對IOPV（ETF的基金份額參考凈值）出現大幅折價，交易出現異常。該基金隨即向上交所申請緊急停牌，停牌時間為2009年12月30日上午10點24分至下午3點，停牌期間暫停治理ETF的一級市場申購贖回和二級市場的交易。

　　此事隨即引起國內投資者的普遍關注。市場疑竇叢生：停牌之后，是否會因為異常交易導致基金凈值損失？二級市場的套利是否有效？

　　交銀施羅德基金有限公司（下稱“交銀施羅德”）關于此事的后續解決方案和處理態度，無疑成為焦點。

　　根據交銀施羅德2009年12月30日晚間的公告，2009年12月30日治理ETF份額的收盤價，以當日的基金份額凈值為準。而按照基金合同和招募說明書的約定，12月31日公布的申購贖回清單中包含的2009年12月30日的現金差額項，將按照相關差價公式進行計算，當天進行申購的投資者將按照計算的現金差額結果獲得相應的現金，當天進行贖回的投資者將按照現金差額計算的結果支付相應的現金，基金凈資產和基金份額持有人的利益不會受到影響。

　　此外，早報記者最新了解到，按照2009年12月31日治理ETF申購贖回清單中所包含的2009年12月30日的現金差額項，昨日，參與此次治理ETF申購或贖回的投資人及所在的證券公司，已經按照中登公司的規則，全部完成了現金交收工作。在以上現金交收完成后，治理ETF基金凈資產和基金份額凈值的估值完全不受影響。

　　對于套利資金的“戰果”，交銀施羅德相關人士昨天告訴早報記者，該公司已從2009年12月30日開始逐一聯系該部分客戶，主動致歉并補償了該部分客戶的交易成本，得到了該部分客戶的理解和支持，當日買入并贖回治理ETF的套利投資者，已按照現金差額項退回了全部獲利，該獲利資金金額目前未知。

　　從昨日開始，交銀施羅德主動聯系在2009年12月30日當天ETF價格異常波動后買入治理ETF份額但未贖回的投資者，對他們因ETF價格異常波動而受到的影響表示歉意。交銀施羅德同時表示，交銀施羅德也將考慮這部分投資者利益，共同妥善協商解決。

　　目前，交銀施羅德“停牌事件”的后續處理工作仍在進行中。

　　◎ 名詞解釋

　　所謂ETF，是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產品，其管理的資產是一攬子股票組合，投資者可以通過券商，根據基金管理人每個交易日開市前公布的申購贖回清單（股票籃清單+部分現金零頭），用股票籃加部分現金申購贖回ETF；此外，也可以在二級市場交易。當ETF二級市場交易價格與其申購贖回價格出現價差時，投資者可以在兩個市場之間進行套利。