來源:中國銀河證券基金研究中心 2010年1月1日
一、統計說明
1、60家基金管理公司(中信基金管理公司終止運作,其管理的基金的管理人更換為華夏基金管理公司)披露了截止2009年12月31日的基金份額凈值和份額累計凈值。中國銀河證券基金研究中心據此推出了《中國證券投資基金2009年業績統計分析報告》(簡要版),旨在為社會和市場提供一份客觀、公正、定量化的基金業績統計報告。本報告計算數據由“中國銀河證券基金研究評價資訊系統”自動計算生成。
2、本報告執行中國銀河證券基金研究業務規則和計算標準。主要有以下幾點:基金實施份額分級視為產生新基金,債券基金實施份額分級,B類基金或C類基金以份額分級之日做為成立之日,原有的A類基金的歷史數據不做為B類基金的歷史數據;封閉式基金轉為開放式基金的,根據其轉型公告中確定的基金合同生效日做為新基金的成立日期,“老基金”時代的信息和數據不做跟蹤;滿足13周基本建倉期要求后,基金才能參與排序、平均統計和星級評定等評價,份額實施折算的基金區分折算后份額凈值和還原后份額凈值兩個統計口徑。
3、基金分類執行《中國銀河證券基金分類體系2009版》,該分類體系對開放式基金分類細分到三級。對外公布的業績評價和統計分析則采取三級分類體系。
二、不同類別基金2009年平均業績(算術平均):
(1)統計35只封閉式基金,其中納入統計口徑的29只基金的平均業績為61.38%;
(2)統計180只標準股票型基金,其中納入統計口徑的124只基金的平均業績為71.54%;
(3)統計7只普通股票型基金,均納入統計口徑,平均業績為52.69%。
(4)統計36只標準指數型基金,其中納入統計口徑的11只基金的平均業績為90.97%;
(5)統計11只增強指數型基金,其中納入統計口徑的6只基金的平均業績為87.67%;
(6)統計2只特定策略股票型基金,不計算平均值;
(7)統計72只偏股型基金,均納入統計口徑,平均業績為64.56%;
(8)統計56只靈活配置型基金,其中納入統計口徑的33只基金的平均業績為57.69%;
(9) 統計13只股債平衡型基金,其中納入統計口徑的12只基金的平均業績為48.50%;
(10)統計7只偏債型基金,均納入統計口徑,平均業績為38.24%;
(11)統計6只保本型基金,其中納入統計口徑的4只基金的平均業績為10.12%。
(12)統計6只特殊策略混合型基金,不計算平均值;
(13)統計5只長期標準債券型基金,其中納入統計口徑的3只基金的平均業績為1.71%。
(14)統計1只中短標準債券型基金,不計算平均值;
(15)統計64只普通債券型基金(一級),其中納入統計口徑的35只基金的平均業績為4.73%。
(16)統計53只普通債券型基金(二級),其中納入統計口徑的24只基金的平均業績為5.83%。
(17)統計43只貨幣市場A級基金,其中納入統計口徑的40只基金的平均業績為1.3496%;
(18)統計18只貨幣市場B級基金,其中納入統計口徑的11只基金的平均業績為1.1807%。
未納入平均統計的基金未滿足13周基本建倉期要求。特殊策略基金和QDII基金暫不計算平均業績。債券型基金和貨幣市場基金由于還需要更多的信息來分析其業績,我們并不過分強調單一的收益率,因此建議在關注凈值增長率的同時還要關注其他指標。
開放式標準股票型基金業績前5名分別是:
1、銀華價值優選股票(代碼519001):116.08%;
2、新華優選成長股票(代碼519089):115.21%;
3、興業社會責任股票(代碼340007):108.57%;
4、華商盛世成長股票(代碼630002):106.80%;
5、中郵核心優選股票(代碼590001):105.09%
開放式偏股型基金業績前5名分別是:
1、華夏大盤精選混合(代碼000011):116.19%;
2、東方精選混合(代碼400003):100.81%;
3、新華優選分紅混合(代碼519087):99.73%;
4、富國天瑞強勢混合(代碼100022):99.16%;
5、華寶興業收益增長混合(代碼240008):91.39%
開放式靈活配置型基金業績前5名分別是:
1、易方達價值成長混合(代碼110010):102.90%;
2、交銀穩健配置混合(代碼519690):85.46%;
3、建信優化配置混合(代碼530005):75.08%;
4、諾安靈活配置混合(代碼320006):73.72%;
5、國泰金龍行業混合(代碼020003):72.69%
封閉式基金業績前5名分別是:
1、大成優選封閉(代碼150002):76.88%;
2、國投瑞銀瑞福分級封閉(代碼121099):73.52%;
3、華安安順封閉(代碼500009):72.80%;
4、華夏興華封閉(代碼500008):71.44%;
5、銀河銀豐封閉(代碼500058):70.66%;
三、2009年市場環境
2009年證券市場主要指數漲跌幅度如下:上證綜合指數上漲79.98%,上證A股指上漲79.80%,上證180指數上漲91.77%,上證50指數上漲84.40%,滬深300指數上漲96.71%,深證成份指數上漲111.24%,深證成份A股指數上漲112.93%,深證100指數上漲115.02%,上證國債指數上漲0.87%。
基金業績分析一般有與基準的相對收益和自身絕對收益衡量兩個角度。業績排名僅僅是對基金凈值增長率進行排序。請結合基金在招募說明書中確定的業績比較基準和公認的市場比較基準對基金的業績進行分析。結合股票市場、債券市場和貨幣市場的收益率有助于理解基金的業績。各個類型基金的股票持有比例的上限各不相同,例如封閉式基金股票投資的上限是80%。
表1:2009年市場主要指數走勢
序號 | 指數代碼 | 指數名稱 | 20081231 | 20090630 | 20091231 | 2009 年上半年 | 2009 年 |
收盤點位 | 收盤點位 | 收盤點位 | 漲跌幅度 (%) | 漲跌幅度 (%) | |||
1 | 000001 | 上證綜合指數 | 1820.80 | 2959.36 | 3277.14 | 61.46 | 79.98 |
2 | 000002 | 上證 A 股指數 | 1911.79 | 3106.59 | 3437.46 | 61.42 | 79.80 |
3 | 000010 | 上證 180 指數 | 4048.00 | 7073.51 | 7762.92 | 73.45 | 91.77 |
4 | 000016 | 上證 50 指數 | 1384.91 | 2380.90 | 2553.80 | 71.24 | 84.40 |
5 | 000300 | 滬深 300 指數 | 1817.72 | 3166.47 | 3575.68 | 72.71 | 96.71 |
6 | 399001 | 深證成份指數 | 6485.51 | 11566.61 | 13699.97 | 76.37 | 111.24 |
7 | 399002 | 深證成份 A 股指數 | 6907.07 | 12399.31 | 14706.89 | 77.53 | 112.93 |
8 | 399004 | 深證 100 指數 | 2186.35 | 3878.71 | 4701.00 | 75.19 | 115.02 |
9 | 000012 | 上證國債指數 | 121.30 | 121.34 | 122.35 | 0.11 | 0.87 |
胡立峰點評:專業化基金業績突出 工具型產品日益深入人心
從2009年業績與規模兩個方面來看,專業化基金獲得較大成功,不僅業績優異而且規模日益增長,與之相反,部分風格特征不鮮明的開放式基金,由于缺乏效率無法和市場主流切合而被邊緣化。2009年基金行業規模增長主要體現為專業化基金規模增長,大量風格模糊特征不明確的理財型基金產品規模日益下降。09年2月中國銀河證券基金研究中心提出《交易所化:中國基金業產品與交易方式的重要方向》的研究報告,認為交易所化、專業化、指數化將是未來基金產品的主流。成熟的基金投資者越來越傾向于由投資者掌握資產的配置權,而把基金做為個人資產配置的工具。基金產品將向“工具”和“理財”兩大體系分化。工具型基金產品旨在挖掘基金公司的選股能力而淡化選時能力,而把選時能力交給投資者或者投資顧問。理財型基金產品旨在替投資者進行選時判斷也兼顧選股能力,但往往二者漂移無法專業運作。從11年以來的基金業發展來看,專業化基金越來越受到投資者的青睞。
從中國基金業的發展戰略來看,應該突出工具型基金產品,切實督促基金公司建立上市公司估值評價體系,形成持續可靠穩定的投資與研究方法,而不是做市場追隨者,隨波逐流趨勢運作。(胡立峰:中國銀河證券基金研究中心總經理)
四、基金2009年業績榜單(見附表)