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數據烏龍 治理ETF昨遭巨資套利

  證券時報記者 張 哲

  本報訊 本月中旬剛上市的上證180公司治理ETF基金昨日因盤中交易異常,被上交所臨時緊急停牌。這是今年ETF基金第二個因數據問題導致的烏龍事件。此前,也曾發生基金公司因申購贖回清單數據出錯引發ETF套利停牌事件。

  昨日早盤,治理ETF小幅高開,10點20分左右因出現巨資套利并封漲停被交易所緊急停牌,停牌前報0.979元,不到一個小時交易時間,成交金額達到1.359億元,換手率為12.67%。而此前該ETF除了上市首日交易活躍換手曾達30%,近期換手率在2%左右,日成交金額只有幾千萬。

  治理ETF基金管理人交銀施羅德基金公司發布公告稱停牌原因為“申購贖回清單計算出現偏差”。公告稱,該基金公布的申購贖回清單中將按照招募說明書約定的公式計算現金差額項。根據基金合同和招募說明書的約定,12月30日已確認的申購、贖回交易按照現金差額計算結果進行相關的清算交收工作。交銀施羅德表示,由此給投資者造成的不便深表歉意,并敬請原諒。

  上交所今日公告稱,根據交銀施羅德公司依據治理ETF12月30日的基金凈值計算,該ETF12月31日的前收盤價為0.910元,治理ETF今起實施復牌。

  對于ETF套利,一位基金經理解釋,在ETF行情走勢上有兩條線:一條是ETF成分股加權平均價格(IOPV線),另一條是ETF二級市場價格。如兩條線價格偏離足夠大,超過交易成本時,就產生了套利機會。

  記者在交銀施羅德基金公司網站治理ETF信息公告中查詢到,該公司網站公布的29日、30日的申購贖回清單出現多處不一致,中國平安招商銀行海通證券興業銀行建設銀行等成分股29日分別為900股、3600股、1300股、1100股、2900股,30日則分別變動為10100股、9300股、4900股、3800股、4000股。其公布的IOPV值昨日為1.802元,29日為0.891元,漲幅高達102.2%。IOPV值大大超出ETF二級市場價格,巨大的套利空間直接導致套利資金蜂擁而至。


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