運(yùn)作一向神秘的基金專戶終于露出了一角。隨著基金專戶理財(cái)參與市場(chǎng)的深入，其動(dòng)向通過上市公司信息披露得以曝光。本期《基金周刊》通過對(duì)基金專戶管理人、賬戶、投資標(biāo)的以及投資收益的調(diào)查來觀察專戶近一年來的運(yùn)作內(nèi)幕。

　　⊙本報(bào)記者 安仲文

　　“奇怪賬戶”現(xiàn)身招商地產(chǎn)配售名單

　　當(dāng)基金公司專戶理財(cái)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性運(yùn)作后，外界感興趣的是專戶投資如何參與市場(chǎng)？但由于基金專戶低調(diào)和神秘的行事風(fēng)格，外界長(zhǎng)期以來無法洞悉基金專戶理財(cái)?shù)倪\(yùn)作情況。但當(dāng)專戶投資越來越多地參與資本市場(chǎng)后，專戶投資運(yùn)作的蛛絲馬跡也得以顯露。

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，根據(jù)12月1日的招商地產(chǎn)A股增發(fā)公告，嘉實(shí)基金旗下兩只理財(cái)產(chǎn)品——“嘉實(shí)基金公司·中行·王思勉投資組合”、“嘉實(shí)基金公司·中行·立信組合”現(xiàn)身網(wǎng)下配售名單中，兩專戶分別獲配招商地產(chǎn)50萬股，動(dòng)用的資金分別為660萬元。

　　值得注意的是，根據(jù)證券賬戶的開立細(xì)則，上述以“基金公司—托管人—投資者”形式出現(xiàn)的賬戶特點(diǎn)明顯不同于企業(yè)年金、社保基金以及其他基金理財(cái)產(chǎn)品。

　　根據(jù)《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司特殊法人機(jī)構(gòu)證券賬戶開立業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第九條規(guī)定，“基金公司開展特定客戶證券投資資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需要開立專門賬戶的，并按照每一特定客戶證券投資產(chǎn)品開立一個(gè)專用證券賬戶。資產(chǎn)托管人在填寫《機(jī)構(gòu)證券賬戶注冊(cè)申請(qǐng)表》時(shí)，持有人名稱一項(xiàng)應(yīng)為‘基金管理公司名稱—托管人名稱—特定客戶證券投資產(chǎn)品名稱’”。

　　因此，上述細(xì)則已明確表明，招商地產(chǎn)A股增發(fā)名單中出現(xiàn)的“奇怪賬戶”，實(shí)為基金公司的專戶投資賬戶。根據(jù)公開信息顯示，嘉實(shí)基金第二大股東為立信投資有限公司，持股嘉實(shí)基金32.5%的股權(quán)。因此，嘉實(shí)基金一專戶合同中的“立信”可能來自嘉實(shí)基金背后的股東，而另一款專戶賬戶中出現(xiàn)的“王思勉”則應(yīng)是嘉實(shí)基金專戶理財(cái)?shù)膫�(gè)人高端客戶。

　　基金專戶細(xì)節(jié)紛紛曝光

　　雖然嘉實(shí)基金旗下專戶產(chǎn)品參與招商地產(chǎn)的A股增發(fā)，但股市走弱、債市走強(qiáng)的環(huán)境中，避免虧損和追求絕對(duì)回報(bào)顯然十分重要，債券市場(chǎng)對(duì)專戶投資的吸引力因此大增。

　　根據(jù)記者查詢的多家上市公司信息披露，“嘉實(shí)基金公司·中行·王思勉投資組合”還曾分別認(rèn)購(gòu)了118手葛洲壩分離交易可轉(zhuǎn)債、521手江西銅業(yè)分離交易可轉(zhuǎn)債、365手新鋼股份可轉(zhuǎn)債。

　　對(duì)債券市場(chǎng)的愛好并非嘉實(shí)基金專戶理財(cái)所獨(dú)有，其他基金公司亦鐘情于此。根據(jù)江西銅業(yè)在今年九月底的可轉(zhuǎn)債配售結(jié)果，南方基金和國(guó)投瑞銀旗下專戶產(chǎn)品均現(xiàn)身網(wǎng)下配售名單——“南方基金公司·工行·廖昌清委托投資基金1號(hào)”和“國(guó)投瑞銀基金公司·工行·華融強(qiáng)化回報(bào)債券投資組合”均動(dòng)用1991萬資金申購(gòu)江西銅業(yè)可轉(zhuǎn)債，分別認(rèn)購(gòu)1121手。

　　值得一提的是，南方基金專戶合同投資人“廖昌清”的出現(xiàn)進(jìn)一步揭示了專戶理財(cái)客戶群體的高端性質(zhì)。公開資料顯示，自然人“廖昌清”的身影時(shí)常出入上市公司信息披露中。根據(jù)江蘇申龍高科2006年度三季報(bào)顯示，廖昌清曾持有公司無限售條件股92.99萬股，為該上市公司第八大無限售條件股股東；中環(huán)股份2007年度半年報(bào)也顯示，廖昌清一度成為該上市公司第七大無限售條件股東，持股中環(huán)股份35萬股無限售條件股。

　　“國(guó)投瑞銀基金公司·工行·華融強(qiáng)化回報(bào)債券投資組合”的出現(xiàn)也令其專戶情況進(jìn)一步曝光。由于國(guó)投瑞銀此前表示，公司于今年7月正式簽約首單偏債型專戶理財(cái)產(chǎn)品合同，委托金額為人民幣1億元，并收到監(jiān)管部門的合同備案確認(rèn)函，于今年8月中旬開始入市，且國(guó)投瑞銀至少在今年10月底前未增加第二款基金專戶合同。因此“國(guó)投瑞銀基金公司·工行·華融強(qiáng)化回報(bào)債券投資組合”的規(guī)模不難猜測(cè)，而“華融”二字也顯示了該專戶背景深厚。

　　由于參與今年葛洲壩的可轉(zhuǎn)債網(wǎng)下配售，一直不為外界了解的華夏基金專戶理財(cái)也因此揭開面紗。葛洲壩公告顯示，華夏基金旗下專戶理財(cái)產(chǎn)品——“華夏基金公司·農(nóng)行·北京泰德租賃靈活配置投資組合”認(rèn)購(gòu)葛洲壩可轉(zhuǎn)債225手。

　　值得注意的是，截至目前，華夏基金除公開透露其與中國(guó)工商銀行、北京某企業(yè)簽約首單專戶理財(cái)合同外，并未向外界公開專戶的后續(xù)簽單情況，僅僅表示過“近期已準(zhǔn)備與多個(gè)機(jī)構(gòu)簽訂專戶合同，首批委托金額將超過5億元”。而葛洲壩可轉(zhuǎn)債配售名單中卻出現(xiàn)了以“農(nóng)行”為托管行的華夏基金專戶賬戶，這可能意味著上述賬戶極有可能是華夏基金又一新的專戶理財(cái)合同。

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