巧合的是，由于深國(guó)投·鑫鵬一期的投資顧問負(fù)責(zé)人親自上陣實(shí)盤炒股，而當(dāng)時(shí)深國(guó)投·鑫鵬一期的凈值直到2008年1月20日才公布第一個(gè)月凈值，這讓同樣購(gòu)買了深國(guó)投·鑫鵬一期的胡姓投資者等對(duì)西部股王爭(zhēng)霸賽關(guān)注萬分。

　　“當(dāng)2008年1月20日凈值公布以后，我就覺得十分蹊蹺。其在西部股王爭(zhēng)霸賽中表現(xiàn)得這么好，但由其操盤的深國(guó)投·鑫鵬一期同期卻是虧損的。”胡姓投資者說道，在當(dāng)虧損額激增之后，她再也坐不住了，同上述楊姓投資者等四人，于2008年10月14日飛赴深圳，次日造訪深國(guó)投總部要求其提供深國(guó)投·鑫鵬一期的歷史交易記錄，幾經(jīng)交涉之后，深國(guó)投同意在五分鐘內(nèi)給她們看2008年1月份的交易記錄，但不許拍照及復(fù)印。

　　此時(shí)，深國(guó)投·鑫鵬一期在2008年1月31日的一筆交易記錄引起了胡姓等投資者的注意。

　　據(jù)楊姓及胡姓投資者表示，四川某媒體披露深國(guó)投·鑫鵬一期投資顧問負(fù)責(zé)人在“西部股王爭(zhēng)霸賽”當(dāng)中，2008年1月30日以17.05元買入上實(shí)醫(yī)藥(600607.SH)3.59萬股，1月31日以17.44元的價(jià)格將上述3.59萬股上實(shí)醫(yī)藥賣出。而深國(guó)投方面10月15日提供的交易記錄顯示，深國(guó)投·鑫鵬一期在2008年1月31日有買賣上實(shí)醫(yī)藥的行為——以17.3元的均價(jià)買入上實(shí)醫(yī)藥55萬股。

　　“這里面存在明顯的利益輸送嫌疑。”楊姓投資者表示，深國(guó)投·鑫鵬一期投資顧問負(fù)責(zé)人曾在10月底承認(rèn)此事，為此她提供的一份長(zhǎng)達(dá)2小時(shí)的錄音——在錄音當(dāng)中，一位與其聲音十分相似的人士曾用西安話說道“你們(注：指投資者)說對(duì)倒賬號(hào)反映嘛，我今天給你說個(gè)實(shí)話，根本不存在這個(gè)問題，有個(gè)別的地方，有一兩筆可能有這種現(xiàn)象，但是不會(huì)超過10萬塊錢。”

　　針對(duì)上述說法，深國(guó)投·鑫鵬一期投資顧問負(fù)責(zé)人在2008年11月27日告訴本報(bào)記者，“在(成立)一年之內(nèi)，鑫鵬一期不存在投資者所說的‘對(duì)敲’或者‘對(duì)倒’問題。”

　　私募運(yùn)作重大瑕疵?

　　《深國(guó)投·鑫鵬一期信托計(jì)劃書》顯示，雖然深國(guó)投為受托人，但它有權(quán)授權(quán)陜西鑫鵬進(jìn)行投資操作。

　　“深國(guó)投在這個(gè)信托計(jì)劃當(dāng)中僅相當(dāng)于一個(gè)融資平臺(tái)，賺取管理費(fèi)！”盧思位律師說道，深國(guó)投的操作模式是在全國(guó)各地尋找投資顧問，然后發(fā)集合信托募集資金，再將資金交給投資顧問來管理。

　　盧思位律師指出，雖然投資顧問并不是信托法律關(guān)系中的受托人，但實(shí)際上在上述私募信托當(dāng)中，投資顧問充當(dāng)了受托人的角色，從現(xiàn)有證據(jù)來看，實(shí)際下單的人均為陜西鑫鵬方面人士，巨額虧損表明“深國(guó)投沒有合理的止損制度，也沒有盡到監(jiān)督職責(zé)，深國(guó)投實(shí)際上把自己的受托人義務(wù)讓渡給陜西鑫鵬來行使了。”

　　除此之外，盧思位律師認(rèn)為深國(guó)投在“深國(guó)投·鑫鵬一期”推介過程當(dāng)中存在著重大瑕疵。

　　“根據(jù)委托人提供的材料來看，陜西鑫鵬實(shí)際上打著深國(guó)投的旗號(hào)在西安、成都、深圳三地進(jìn)行公開推介，而且推介前既未在深圳銀監(jiān)局進(jìn)行報(bào)備，也未在四川銀監(jiān)局進(jìn)行報(bào)備。另外陜西鑫鵬在銷售該款陽光信托前，沒有對(duì)購(gòu)買人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，也未要求購(gòu)買人提供收入證明。”盧思位律師說道。

　　綜上所述，深國(guó)投在銷售鑫鵬一期信托產(chǎn)品時(shí)，“進(jìn)行公開營(yíng)銷宣傳、委托非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行推介、異地推介”三點(diǎn)與《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》的規(guī)定是相抵觸的。

　　截至目前，在陜西鑫鵬官網(wǎng)上仍可看到如下信息——“深國(guó)投·鑫鵬一期在深圳、西安和成都三地相繼舉辦的產(chǎn)品推介會(huì)上，受到投資者熱烈追捧。”

　　而在銀監(jiān)會(huì)2004年12月下發(fā)的《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范集合資金信托業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》中明確規(guī)定，每個(gè)集合信托計(jì)劃最多只能同時(shí)在信托投資公司注冊(cè)地銀監(jiān)局轄內(nèi)(城市不限)和另一個(gè)銀監(jiān)局轄內(nèi)不超過兩個(gè)城市推介。

　　而深國(guó)投·鑫鵬一期成立時(shí)的信托規(guī)模一直是一個(gè)謎。

　　雖然2007年頒布的《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》第十三條明確規(guī)定，信托合同應(yīng)當(dāng)載明信托計(jì)劃的規(guī)模與期限，但楊姓等投資者并不清楚深國(guó)投·鑫鵬一期這款集合信托的具體規(guī)模。而深國(guó)投“陽光私募”熱線人員曾告訴本報(bào)記者，深國(guó)投旗下所有的陽光私募都不會(huì)披露信托規(guī)模，“因?yàn)檫@涉及到商業(yè)秘密”。

　　截至2008年11月20日，深國(guó)投·鑫鵬一期的單位凈值實(shí)際增長(zhǎng)率為-68.28%。

　　“深國(guó)投·鑫鵬一期是依法成立的，里面沒有任何問題。”11月27日，深國(guó)投·鑫鵬一期投資顧問負(fù)責(zé)人告訴本報(bào)記者，除此之外，他不接受任何采訪。

　　11月26日，本報(bào)記者先后致電深國(guó)投信托市場(chǎng)部副總經(jīng)理蒙宇、深國(guó)投信托一部副總經(jīng)理劉輝、信托市場(chǎng)部信托經(jīng)理劉玥，上述三人均未接受采訪，并建議與辦公室聯(lián)系。待發(fā)去采訪函后，深國(guó)投辦公室劉姓女士中午12點(diǎn)半表示，經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)研究決定就“深國(guó)投·鑫鵬一期”的事宜暫不接受采訪。

    相關(guān)報(bào)道：

    陽光私募瀕臨絕跡

    業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)監(jiān)管 陽光私募面臨洗牌

    股評(píng)家搖身變陽光私募 虧損近七成

    平安信托：希望陽光私募更透明

    56.40%跌幅下收益-29.98% 陽光私募跑贏大盤

    弱市陽光私募持續(xù)擴(kuò)張 建倉(cāng)等待合適市場(chǎng)時(shí)機(jī)

    陽光私募又現(xiàn)密集發(fā)行潮 九成跑贏大盤

    8月陽光私募普遍跑贏大盤