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嚴冬中基金專戶理財業務全景圖

http://www.sina.com.cn  2008年11月01日 00:27  21世紀經濟報道

  本報記者 簡俊東 張偉霖

  實習記者 楊穎樺 深圳 北京報道

  一顆可望快速開花結果的種子,在全球股市的這個冬天卻成長緩慢。

  2007年11月30日,經過多次修改的《基金管理公司特定客戶資產管理業務試點辦法》(下稱《辦法》)終于頒布,基金行業對此一片叫好,業內人士普遍認為基金公司業務范圍從公募正式挺進私募領域,基金公司將會洗掉公募基金的烙印,與它的國際同行一樣,成為橫跨私人財富管理和公募基金管理領域的資產管理公司。

  但是驟然而至的股市“寒流”將基金業拉回現實。

  熱情遇冷

  《辦法》的頒布曾經掀起一股基金申請專戶理財資格的熱潮。

  今年,2月14日,南方基金、匯添富基金、嘉實基金等首批9家基金公司獲批開展專戶理財資格。2月22日,華安基金公司、華夏基金公司等8家基金公司也同時獲得專戶理財資格,申請專戶理財資格達到了高潮。

  其后,基金公司申請專戶理財業務的欲望減弱,今年3月至今,也只有13家基金公司獲批專戶理財資格,而最近一家獲得專戶理財資格的是中銀基金公司,獲批時間是今年的9月5日。

  6000點下跌至今,A股市場的財富效應已經不再風光,讓投資者信心漸失。

  上市公司耀皮玻璃是較早開展專戶理財的投資者,其專戶理財的表現相對現在的市場環境而言,可謂是相當成功。

  耀皮玻璃證券事務代表張旭告訴記者,在今年四月,耀皮玻璃先是與易方達簽訂了一年期2億的專戶理財合同,選擇的是一款股票型理財產品。該款產品的股票等權益類投資最高可達到100%。

  “當時的股指已經跌進3500點,我們認為市場的風險已經降低。所以投資了這個股票型產品。按照我們的本意是希望能夠保本,而易方達方面也操作得很謹慎,倉位很低。” 張旭表示,“而在5月,股市未見起色,但公司仍有投資的需求,所以和交銀再簽下1億的合同,這次選擇是以債券投資方向為主的產品。截至三季度末,該公司委托給易方達的2億元本金賬面價值約為1.9827億元,委托給交銀施羅德管理的1億元本金上漲至1.0294億元。”

  雖然相對來說,業績表現不錯,但是張旭也表示“我們將把之前理財合同執行到期,但目前還沒有確定是否將延續合同。”

  對于基金公司來說,擁有耀皮玻璃這樣的客戶已經相當幸運。一些基金公司的這項業務還未能開展。

  國海富蘭克林基金公司在今年4月2日就獲批專戶理財資格,但是富蘭克林國海深化價值股票型證券投資基金2008年第3季度報告表示,“公司尚未開展企業年金、社保基金資產管理及特定客戶資產管理業務。”

  客戶難找,基金公司的熱情也漸冷。北京某基金公司機構客戶部副總監則表示,他曾與其他公司的專戶理財相關業務人員交流,深圳有基金公司甚至有可能讓旗下的專戶理財部門“名存實亡”。

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