開放式基金評價(2008年9月)

　　評價截止日期：2008年9月21日

　　評價階段：

　　短期：2008年3月22日～2008年9月21日；

　　中期：2007年9月22日～2008年9月21日；

　　長期：2006年9月22日～2008年9月21日。

　　評價樣本：共有130只股票型開放式基金、86只混合型開放式基金參與本期評價。

　　股票型開放式基金評價結果：

　　絕對收益能力方面，華夏大盤精選、國海富蘭克林彈性市值、博時主題行業、工銀瑞信核心價值、華寶興業多策略增長、泰達荷銀合豐成長、富國天益價值、中信紅利、銀河穩健、華夏成長、交銀施羅德精選、嘉實增長、景順長城鼎益等13只基金獲得五星級評價；

　　風險調整收益能力方面，華夏大盤精選、博時主題行業、工銀瑞信核心價值、華夏成長、中銀增長、興業全球視野、鵬華價值優勢、鵬華中國50、泰達荷銀合豐成長、富蘭克林國海潛力組合、富國天益價值、銀河穩健、國海富蘭克林彈性市值等13只基金獲得五星級評價；

　　保本收益能力方面，華安創新、嘉實增長、泰達荷銀合豐穩定、融通新藍籌、泰達荷銀合豐成長、申萬巴黎盛利精選、博時主題行業、工銀瑞信核心價值、富國天益價值、交銀施羅德精選、國海富蘭克林彈性市值、華寶興業多策略增長、東吳價值成長雙動力等13只基金獲得五星級評價；

　　其中，華夏大盤精選、博時主題行業、工銀瑞信核心價值、國海富蘭克林彈性市值、泰達荷銀合豐成長、富國天益價值、華寶興業多策略增長、嘉實增長、泰達荷銀合豐穩定、銀河穩健、華夏成長、交銀施羅德精選、興業全球視野等13只基金綜合三方面比較突出，綜合收益能力獲得五星級評價。

圖表 1 ：綜合收益能力獲得五星及四星級股票型開放式基金
基金名稱	絕對收益能力	風險調整后收益能力	保本收益能力	綜合收益能力
華夏精選	★★★★★	★★★★★	★★★★	★★★★★
博時主題	★★★★★	★★★★★	★★★★★	★★★★★
工銀價值	★★★★★	★★★★★	★★★★★	★★★★★
國富彈性	★★★★★	★★★★★	★★★★★	★★★★★
合豐成長	★★★★★	★★★★★	★★★★★	★★★★★
富國天益	★★★★★	★★★★★	★★★★★	★★★★★
華寶增長	★★★★★	★★★★	★★★★★	★★★★★
嘉實增長	★★★★★	★★★	★★★★★	★★★★★
合豐穩定	★★★★	★★★★	★★★★★	★★★★★
銀河穩健	★★★★★	★★★★★	★★★★	★★★★★
華夏成長	★★★★★	★★★★★	★★★★	★★★★★
交銀精選	★★★★★	★★★	★★★★★	★★★★★
興業全球	★★★★	★★★★★	★★★★	★★★★★
融通新藍籌	★★★★	★★	★★★★★	★★★★
中信紅利	★★★★★	★★★★	★★★	★★★★
長城久富	★★★★	★★★	★★★★	★★★★
交銀成長	★★★★	★★★	★★★★	★★★★
華安創新	★★★★	★	★★★★★	★★★★
景順鼎益	★★★★★	★★★★	★★★★	★★★★
招商股票	★★★★	★★★	★★★★	★★★★
上投阿爾法	★★★★	★★★★	★★★★	★★★★
富國天合	★★★★	★★★★	★★★★	★★★★
盛利精選	★★★★	★★	★★★★★	★★★★
國富潛力	★★★★	★★★★★	★★★	★★★★
長盛成長	★★★	★★★★	★★★★	★★★★
寶康消費品	★★★	★★★	★★★★	★★★★
嘉實服務	★★★★	★★★★	★★★	★★★★
中銀增長	★★★★	★★★★★	★★★	★★★★
方達成長	★★★★	★★★	★★★★	★★★★
華夏優增	★★★★	★★★	★★★★	★★★★
鵬華 50	★★★★	★★★★★	★★★	★★★★
寶盈鴻利	★★★★	★	★★★★	★★★★
方達策略	★★★★	★★★★	★★★	★★★★
中海成長	★★★★	★★	★★★★	★★★★
博時產業	★★★★	★★	★★★★	★★★★
博時精選	★★★★	★★★	★★★	★★★★
景順成長	★★★	★★★	★★★★	★★★★
方達精選	★★★★	★★★★	★★★	★★★★
華寶動力	★★★★	★★★★	★★★	★★★★

　　來源：國金證券研究所

　　混和型開放式基金評價結果：

　　絕對收益能力方面，興業可轉債、申萬巴黎盛利配置、泰達荷銀風險預算、華夏回報、博時平衡配置、興業趨勢投資、匯豐晉信2016生命周期、招商安泰平衡等8只基金獲得五星級評價；

　　風險調整收益能力方面，興業趨勢投資、華夏回報、興業可轉債、富國天瑞強勢地區精選、國投瑞銀景氣行業、華夏紅利、泰達荷銀風險預算、中銀中國精選等8只基金獲得五星級評價；

　　保本收益能力方面，申萬巴黎盛利配置、泰達荷銀風險預算、興業可轉債、國聯安德盛安心成長、匯豐晉信2016生命周期、博時平衡配置、招商安泰平衡、華夏回報等8只基金獲得五星級評價；

　　其中，申萬巴黎盛利配置、興業可轉債、泰達荷銀風險預算、華夏回報、匯豐晉信2016生命周期、博時平衡配置、招商安泰平衡、國聯安德盛安心成長等8只基金綜合三方面比較突出，綜合收益能力獲得五星級評價。

圖表 2 ：綜合收益能力獲得五星及四星級混合型開放式基金
基金名稱	絕對收益能力	風險調整后收益能力	保本收益能力	綜合收益能力
盛利配置	★★★★★	★★★★	★★★★★	★★★★★
興業可轉債	★★★★★	★★★★★	★★★★★	★★★★★
荷銀預算	★★★★★	★★★★★	★★★★★	★★★★★
華夏回報	★★★★★	★★★★★	★★★★★	★★★★★
匯豐 2016	★★★★★	★★★★	★★★★★	★★★★★
博時平衡	★★★★★	★★★	★★★★★	★★★★★
招商平衡	★★★★★	★★★	★★★★★	★★★★★
德盛安心	★★★★	★★	★★★★★	★★★★★
興業趨勢	★★★★★	★★★★★	★★★★	★★★★
長城久恒	★★★★	★★★	★★★★	★★★★
華安配置	★★★★	★★★★	★★★★	★★★★
華夏回報 2	★★★★	★★★	★★★★	★★★★
易方達平穩	★★★★	★★★	★★★★	★★★★
華夏紅利	★★★★	★★★★★	★★★	★★★★
中銀中國	★★★★	★★★★★	★★★★	★★★★
交銀穩健	★★★★	★★★★	★★★★	★★★★
國投景氣	★★★★	★★★★★	★★★★	★★★★
天治增長	★★★★	★	★★★★	★★★★
友邦成長	★★★★	★★★★	★★★★	★★★★
鵬華成長	★★★★	★★★★	★★★★	★★★★
上投雙息	★★★★	★★★★	★★★	★★★★
嘉實成長	★★★	★★★★	★★★	★★★★
景順平衡	★★★★	★★★	★★★★	★★★★
中信配置	★★★★	★★★★	★★★	★★★★
匯豐策略	★★★	★★★	★★★	★★★★

　　來源：國金證券研究所