記者觀察

　　“法律需要修改”不是借口

　　祁和忠 每日經濟新聞

　　基金公司在進行拆分、大比例分紅等各種基金促銷活動時，往往都很喜歡使用 “為了滿足廣大投資者的需求”這樣的字眼。但去年下半年以來，從不少基金公司的光鮮言辭與其實際行為后果看，大量相信這些基金公司的投資者，現在都被套得厲害。

　　引誘投資者高位入市

　　利用投資者對基金知識的不了解，在四五千點以上，把基金拆分或大比例分紅為1元凈值，繼續引誘投資者高位入市，這種己所不欲，施之于人的行徑，已嚴重違反受托人義務，與中國基金市場發展過程中亟待培養信托文化的大方向明顯不符。

　　而一些基金公司并沒有就此打住，而是在不斷挑戰法律法規所能容忍的極限。一些基金公司單方面擅自修改基金合同，甚至動輒聲稱法律不合理就得修改，近兩年來這些屢見不鮮的現象就是明證。

　　以法規需要修改的名義，實施涉嫌違法違規之事實，以追求基金管理規模的盲目攀比，損害投資者利益，如果我們任由這種行為肆無忌憚地發展，那么法規的嚴肅性和權威性必將受到更加嚴重的損害，基金業健康發展的誠信基礎將有這些害群之馬挖空的危險。

　　“老鼠倉”的溫床

　　據了解，華寶興業多策略增長基金未經持有人大會批準，單方面擅自修改合同，這在業內并非個案，而是越來越常見的現象。一位業內人士說，國泰金龍行業精選基金也于今年2月25日對基金合同作了差不多類似的修改。

　　除單方面修改基金合同外，一些基金公司還憑證監會基金部的一紙內部通知，開展投資咨詢業務，明顯涉嫌違反現有法規，并威脅投資者利益。基金公司開展投資咨詢業務，超越了法規所允許的經營范圍，存在不公開、不透明的問題，容易成為“老鼠倉”(內幕交易)的溫床。

　　監督因利益而缺位

　　目前，各大基金公司都按規定設有專門的監察稽核部，并設有督察長一職 (屬于公司高管)，監察稽核部的工作人員及督察長都是專業的法律人士。遺憾的是，部分基金公司的法律人士們并沒有把他們的專業特長用在規范基金公司經營行為、保護中小投資者利益的正道上，而是成為基金公司總經理或董事長盲目追求資產規模的法律顧問。

　　一位資深專業人士指出，理論上，督察長應該向董事會負責，而不是向總經理負責，但按照現有規定，督察長實際上是向總經理匯報。督察長的金飯碗能否握得牢，這得由總經理說了算，這就難怪一些基金公司的督察長們難以起到應有的作用了。