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興業劉兆洋:基金投資也要講社會責任http://www.sina.com.cn 2008年03月26日 11:06 全景網絡-證券時報
“基金投資當然要追求回報,但在追求投資回報的同時,也要講社會責任。”興業社會責任基金擬任基金經理劉兆洋日前在接受記者時表示。 劉兆洋透露,作為國內第一只社會責任投資產品,為了更好地兼顧經濟效益和社會責任,興業社會責任基金有著自己獨特的選股標準,其核心就是用“興業社會責任四維選股模型”來精選股票。具體而言,所謂的“四維”就是經濟責任、持續發展責任、法律責任、道德責任。 劉兆洋指出,之所以將經濟責任作為第一選項,是因為一般社會責任基金多采用雙重標準選股,一方面是因為社會責任好的公司其長期業績表現必然好,任何社會責任表現好的公司,必然最終表現在經濟責任上;另一方面,經濟責任相對選擇標志量化的成分多,定性的成分少,便于基金投資的初步篩選。另外,這樣的做法和海外的經驗是一致的。但不同于海外的基金投資之處在于,興業基金的四維選股模型不僵化地采取一票否決制。在股票精選的同時,將強調以下兩個原則:第一關注行業內社會責任的相對表現,第二輔以優化行業配置策略調整最終的股票投資組合,以避免過高的行業配置的風險。 劉兆洋表示,“我們不做完全理想主義的社會責任追求者,我們的目標是做符合國內發展現狀和未來的社會責任理念的倡導者。”以環境保護為例,中國仍是一個發展中國家,不可能要求國內企業一下子在環境保護上面做得像西方發達國家那樣,因此,體現在具體的行業公司選擇上,更多強調企業對于環境治理的重視程度,尤其是相對的行業比較,選擇那些在環境治理上有突出表現的公司,而不是盲目的對存在污染的行業一律不予投資。 劉兆洋認為,運作國內第一只社會責任投資基金確實會有一定的壓力,不過興業基金在國內剛剛開始重視企業社會責任的時候推出這一基金,也完全有取得良好收益的可能。
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