分類分步管理盛行

　　由于企業年金的客戶類型和盈利需求的不同，一些基金公司對企業年金的管理進行分類和分步進行。

　　例如，嘉實基金企業年金分三步走：方案設計、計劃建立、計劃實施。設計階段綜合考慮目標替代率、員工風險承受能力等因素。計劃階段，協助企業年金理事會完善業務制度和流程，協助客戶準備企業年金備案需要的文件。最后一個階段的任務則是：協助受托人定期修訂戰略資產配置；協助進行員工對企業年金運作狀況滿意度調查。

　　而博時基金則設計了三大類企業年金投資方案：保本型年金、利息保證型年金、生命周期型(退休策略型)年金。

　　保本型年金投資方案主要投資短期債券及票據、國債、登流動性好的短期金融工具。

　　利息保證型年金投資于國債、金融債等，此類年金的優勢在于避免利率波動的同時提高債券投資組合的收益率。

　　而生命周期型年金根據不同的剩余退休年限進行不同的資產配置策略，從而適合各類委托人和受益人的階段性投資收益與風險偏好。

　　注重風險控制和投資者教育

　　易方達機構理財部總經理陳志民表示，“企業年金的運作將注重長期的表現，不存在短期排名問題，風險控制將放在非常重要的位置。”

　　“年金投資的業績評價在某種程度上決定了年金投資的組合配置和投資方向。”國泰基金副總經理陳甦認為，年金的收益評價應考慮三個方面：一是確保本金安全。二是建立科學的業績比較基準。三是風險管理。

　　“年金業務應該由投資者教育起步，從喚醒企業和個人的養老意識入手。”陳甦表示。

　　國泰基金企業年金投資者教育分為四個層面：一是年金常識普及；二是為其轄下公司或機構客戶提供年金的專業知識；三是幫助定向接觸企業搭建年金業務框架，提供制定年金計劃、設計投資方案等；四是信息交流。

　　鏈接：企業年金法規

　　《企業年金試行辦法》(簡稱20號令)

　　20號令的突出特點就是確立了以企業年金受托人為年金運營管理主體的法律地位，企業年金受托人的存在形式可以是企業內部的企業年金理事會，也可以是企業外部的法人受托機構。20號令將年金運營管理業務分拆為受托業務、投資管理、賬戶管理和年金資產托管四類業務，分別由具備相應資格的四類機構負責。

　　《企業年金基金管理試行辦法》(簡稱23號令)

　　23號令明確了企業年金各方當事人的權利義務，規范了企業年金基金的受托管理、賬戶管理、托管以及投資管理業務；明確了處于核心業務地位的受托人的職責，并規定了其他三類業務當事人的權利義務；確定了企業年金基金投資比例限制及收益分配和運營管理費用(基金公司收取的管理費不得超過管理資產的1.2%)；明確了以受托人為核心、管理和完成向委托人信息報告的體系。