■基金知識ABC

　　封閉式基金凈值的計(jì)算和開放式基金是一樣的，但是與開放式基金不同的是，封閉式基金的交易價(jià)格往往與它的凈值不同，甚至經(jīng)常出現(xiàn)較大的差異。我們將封閉式基金的價(jià)格低于凈值的情況稱為“折價(jià)”；其價(jià)格高于凈值的情況稱為“溢價(jià)”。

　　封閉式基金偶爾可能出現(xiàn)微小的溢價(jià)，但在大多數(shù)情況下是處于折價(jià)狀態(tài)中的，這是正常的現(xiàn)象，因?yàn)楣芾砘�金涉及一些成本，�?huì)略微減少基金資產(chǎn)。折價(jià)幅度的大小會(huì)影響到封閉式基金的投資價(jià)值，如果購買折價(jià)的基金，一旦折價(jià)縮小或轉(zhuǎn)變?yōu)橐鐑r(jià)，報(bào)酬相對可觀。因此，除了投資目標(biāo)和管理水平外，折價(jià)比率可能是評估封閉式基金的另一個(gè)重要因素。