重 要 提 示

　　（一）本基金經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2006］89號文件批準(zhǔn)發(fā)起設(shè)立，批準(zhǔn)日期為2006年5月11日。基金合同于2006年6月28日正式生效。

　　（二）投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資人申購基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本招募說明書。

　　（三）基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

　　（四）本基金管理人保證招募說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會對本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。

　　（五）本摘要根據(jù)本基金的基金合同和基金招募說明書編寫。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)；基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱本基金的基金合同。

　　（六）本基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。當(dāng)投資人贖回時(shí)，所得或會高于或低于投資人先前所支付的金額。如對本招募說明書有任何疑問，應(yīng)尋求獨(dú)立及專業(yè)的財(cái)務(wù)意見。

　　（七）本招募說明書已經(jīng)本基金托管人復(fù)核。本招募說明書所載內(nèi)容截止日為2007年12月28日，有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2007年9月30日。本報(bào)告財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

　　基金管理人：景順長城基金管理有限公司

　　基金托管人：中國工商銀行股份有限公司

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概況

　　名 稱：景順長城基金管理有限公司

　　住 所：深圳市深南中路1093號中信城市廣場中信大廈16層

　　設(shè)立日期：2003年6月12日

　　法定代表人：徐 英

　　批準(zhǔn)設(shè)立文號：證監(jiān)基金字［2003］76號

　　辦公地址：深圳市深南中路1093號中信城市廣場中信大廈16層

　　電 話：（0755）82370388

　　客戶服務(wù)電話：4008888606

　　傳 真：（0755）25987356

　　聯(lián)系人：劉煥喜

　　（二）基金管理人基本情況

　　本基金管理人景順長城基金管理有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”）是經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字［2003］76號文批準(zhǔn)設(shè)立的證券投資基金管理公司，由長城證券有限責(zé)任公司、景順資產(chǎn)管理有限公司、開灤（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、大連實(shí)德集團(tuán)有限公司共同發(fā)起設(shè)立，并于2003年6月9日獲得開業(yè)批文，注冊資本1．3億元人民幣，目前，各家出資比例分別為49％、49％、1％、1％。

　　公司設(shè)立了兩個(gè)專門機(jī)構(gòu)：風(fēng)險(xiǎn)管理委員會和投資決策委員會。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會負(fù)責(zé)公司整體運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的控制。投資決策委員會負(fù)責(zé)指導(dǎo)基金財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作、確定基本的投資策略和投資組合的原則。

　　公司下設(shè)五個(gè)部門，分別是：投資部；銷售營銷部；法律、監(jiān)察稽核部；運(yùn)營部；財(cái)務(wù)、行政和人力資源部。投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則進(jìn)行股票及債券選擇和組合管理并完成對宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)公司及市場的研究。銷售營銷部從事基金產(chǎn)品設(shè)計(jì)、市場開發(fā)及銷售、項(xiàng)目管理、客戶服務(wù)等工作。法律、監(jiān)察稽核部負(fù)責(zé)對公司管理和基金運(yùn)作合規(guī)性進(jìn)行全方位的監(jiān)察稽核，并向公司管理層和監(jiān)管機(jī)關(guān)提供獨(dú)立、客觀、公正的法律監(jiān)察稽核報(bào)告。運(yùn)營保障部負(fù)責(zé)公司開放式基金的注冊登記、清算和會計(jì)工作并負(fù)責(zé)公司的計(jì)算機(jī)設(shè)備維護(hù)、系統(tǒng)開發(fā)及網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行和維護(hù)。財(cái)務(wù)、行政和人力資源部負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)管理、人事勞資管理及日常行政事務(wù)管理等。

　　公司現(xiàn)有員工87人，其中45人具有碩士以上學(xué)歷。所有人員在最近三年內(nèi)均沒有受到所在單位或有關(guān)管理部門的處罰。

　　公司已經(jīng)建立了健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度、內(nèi)部稽核制度、財(cái)務(wù)管理制度、人事管理制度、信息披露制度和員工行為準(zhǔn)則等公司管理制度體系。

　　（三）主要人員情況

　　1、基金管理人董事會成員

　　徐英女士，董事長，北京財(cái)貿(mào)學(xué)院金融系畢業(yè)，經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士。曾任北京燕山石化總廠研究院車間副主任、黨支部書記，北京財(cái)貿(mào)學(xué)院金融系講師，海南匯通國際信托投資公司副總經(jīng)理、常務(wù)副總經(jīng)理，長城證券有限責(zé)任公司總裁、董事長。

　　羅德城先生，董事，畢業(yè)于美國Ｂａｂｓｏｎ學(xué)院，獲學(xué)士學(xué)位及工商管理碩士學(xué)位。現(xiàn)任景順集團(tuán)亞太區(qū)首席執(zhí)行官。曾任大通銀行信用分析師、花旗銀行投資管理部副總裁、Ｃａｐｉｔａｌ Ｈｏｕｓｅ亞洲分公司的董事總經(jīng)理。1992至1996年間出任香港投資基金公會管理委員會成員，并于1996至1997年間擔(dān)任公會主席。1997至2000年間，擔(dān)任香港聯(lián)交所委員會成員，并在1997至2001年間擔(dān)任香港證監(jiān)會顧問委員會成員。

　　田軍先生，董事，中共黨員，研究生畢業(yè)，經(jīng)濟(jì)師。曾任人民銀行山西大同分行辦公室副主任、主任，大同證券公司副總經(jīng)理，長城證券有限責(zé)任公司綜合部副總經(jīng)理、董事會秘書兼董事會辦公室主任、總裁辦公會成員，現(xiàn)任長城證券有限責(zé)任公司副總經(jīng)理。

　　梁華棟先生，董事、總經(jīng)理，1975年畢業(yè)于臺灣輔仁大學(xué)經(jīng)濟(jì)系（ＢＡ），獲經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位，1999年獲田納西大學(xué)企業(yè)管理碩士（ＭＢＡ）學(xué)位。1990年到1998年擔(dān)任景泰資產(chǎn)管理亞洲公司（ＬＧＴ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ａｓｉａ Ｌｔｄ．）首席代表及亞洲區(qū)董事，曾參與亞洲區(qū)有關(guān)基金及股票投資市場管理等決策事宜。1998年景順集團(tuán)（ＩＮＶＥＳＣＯ）并購原景泰集團(tuán)（ＬＧＴ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎｇｅｍｅｎｔ），即擔(dān)任景順集團(tuán)亞洲區(qū)董事兼臺灣區(qū)總經(jīng)理。

　　童贈銀先生，獨(dú)立董事，高級會計(jì)師，現(xiàn)任民生銀行監(jiān)事會監(jiān)事長。曾任中國人民銀行總行會計(jì)司副司長、司長，中國人民銀行副行長（副部級），國務(wù)院證券委員會副主任兼中國證監(jiān)會副主席（副部級）。1995年9月調(diào)任中國民生銀行第一任行長，現(xiàn)已離休。

　　伍同明先生，獨(dú)立董事，香港大學(xué)文學(xué)士（1972年畢業(yè)），香港會計(jì)師公會會員（ＨＫＳＡ）、英國特許公認(rèn)會計(jì)師（ＡＣＣＡ）、香港執(zhí)業(yè)會計(jì)師（ＣＰＡ）、加拿大公認(rèn)管理會計(jì)師（ＣＭＡ）。現(xiàn)為“伍同明會計(jì)師行”所有者。擁有超過二十年以上的會計(jì)、審核、管治稅務(wù)的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)及知識，1972－1977年受訓(xùn)于國際知名會計(jì)師樓“畢馬威會計(jì)師行”［ＫＰＭＧ］。

　　靳慶軍先生，獨(dú)立董事，1982年畢業(yè)于安徽大學(xué)外語系英語專業(yè)，獲文學(xué)學(xué)士，1987年畢業(yè)于中國政法大學(xué)，獲國際法專業(yè)法學(xué)碩士。現(xiàn)任金杜律師事務(wù)所合伙人。曾擔(dān)任中信律師事務(wù)所涉外專職律師，在香港馬士打律師行、英國律師行Ｃ1ｙｄｅ ＆ Ｃｏ． 從事律師工作，1993年發(fā)起設(shè)立信達(dá)律師事務(wù)所，擔(dān)任執(zhí)行合伙人。

　　2、基金管理人監(jiān)事會成員

　　黃海洲先生，監(jiān)事，碩士，畢業(yè)于武漢大學(xué)。現(xiàn)任長城證券有限責(zé)任公司副總經(jīng)理，曾任深圳新江南投資有限公司副總經(jīng)理、長城證券有限責(zé)任公司監(jiān)事、招商銀行股份有限公司人力資源部經(jīng)理及工程管理部經(jīng)理。

　　Ｍｒ． Ｄｅａｎ Ｃｈｉｓｈｏｌｍ，監(jiān)事，畢業(yè)于Ｌｏｎｄｏｎ Ｓｃｈｏｏｌ ｏｆ Ｅｃｏｎｏｍｉｃ，獲得學(xué)士學(xué)位，并取得英格蘭暨威爾斯特許會計(jì)師機(jī)構(gòu) （Ｉｎｓｔｉｔｕｔｅ ｏｆ Ｃｈａｒｔｅｒｅｄ Ａｃｃｏｕｎｔａｎｔｓ ｉｎ Ｅｎｇｌａｎｄ ａｎｄ Ｗａｌｅｓ）所頒發(fā)的英國特許會計(jì)師執(zhí)照。現(xiàn)為景順集團(tuán)亞太區(qū)運(yùn)營部總監(jiān)。曾任職于景泰資產(chǎn)管理有限公司亞太地區(qū)運(yùn)營部，普華永道會計(jì)師事務(wù)所（ＰｗＣ）英國及香港核數(shù)師。現(xiàn)在出任Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ Ｉｎｄｕｓｔｒｙ Ｇｒｏｕｐ主席及Ｏｍｇｅｏ Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ Ａｄｖｉｓｏｒｙ Ｂｏａｒｄ的聯(lián)席主席。

　　吳建軍先生，監(jiān)事，1989年畢業(yè)于河南財(cái)經(jīng)學(xué)院，獲學(xué)士學(xué)位，1992年畢業(yè)于人民銀行總行研究生部，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。現(xiàn)任景順長城基金管理公司運(yùn)營保障部總監(jiān)。曾任海南匯通國際信托投資公司證券部副經(jīng)理，長城證券有限責(zé)任公司機(jī)構(gòu)管理部總經(jīng)理、公司總裁助理。

　　3、其他高級管理人員

　　初偉斌先生，副總經(jīng)理，畢業(yè)于東北財(cái)經(jīng)大學(xué)會計(jì)學(xué)系，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位，注冊會計(jì)師。曾任職于財(cái)政部中國注冊會計(jì)師協(xié)會、中國證監(jiān)會首席會計(jì)師辦公室、中國證監(jiān)會基金監(jiān)管部，歷任主任科員、副處長，具有9年證券行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。2003年10月加入本公司，任法律、監(jiān)察稽核部總監(jiān)。2005年5月起任景順長城基金管理有限公司副總經(jīng)理，兼任法律、監(jiān)察稽核部總監(jiān)。

　　吳建軍先生，副總經(jīng)理，1989年畢業(yè)于河南財(cái)經(jīng)學(xué)院，獲學(xué)士學(xué)位，1992年畢業(yè)于人民銀行總行研究生部，獲經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位。曾任海南匯通國際信托投資公司證券部副經(jīng)理，長城證券有限責(zé)任公司機(jī)構(gòu)管理部總經(jīng)理、公司總裁助理。2003年6月加入本公司，任運(yùn)營部總監(jiān)。2005年5月起任景順長城基金管理有限公司副總經(jīng)理，兼任運(yùn)營部總監(jiān)。

　　宋宜農(nóng)先生，副總經(jīng)理，英國雷丁大學(xué)國際證券與投資銀行碩士。曾任長盛基金管理有限公司市場發(fā)展部副總監(jiān)、總監(jiān)，光大保德信基金管理有限公司首席市場營銷總監(jiān)。2005年9月加入本公司，現(xiàn)任銷售營銷部總監(jiān)。

　　4、督察長

　　劉煥喜先生，1989年畢業(yè)于武漢大學(xué)哲學(xué)系，獲學(xué)士學(xué)位，1998年畢業(yè)于華中農(nóng)大經(jīng)貿(mào)學(xué)院投資與金融系，獲博士學(xué)位。曾任武漢大學(xué)教師工作處副科長、武漢大學(xué)成人教育學(xué)院講師、《證券時(shí)報(bào)》社編輯記者、長城證券研發(fā)中心研究員、長城證券行政部副總經(jīng)理等職。

　　5、本基金基金經(jīng)理簡歷

　　本公司采用團(tuán)隊(duì)投資方式，即通過整個(gè)投資部門全體人員的共同努力，爭取良好投資業(yè)績。本基金聘任基金經(jīng)理如下：

　　李志嘉，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位，8年證券行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。1999年3月加入長盛基金管理公司，歷任交易員、研究員、基金經(jīng)理助理、集中交易室主管等職。2002年11月進(jìn)入招商基金管理公司，歷任研究員、基金經(jīng)理、投資副總監(jiān)等職。2005年8月加入我公司，現(xiàn)任投資副總監(jiān)。

　　6、本基金現(xiàn)任基金經(jīng)理曾管理的基金名稱及管理時(shí)間

　　本基金現(xiàn)任基金經(jīng)理李志嘉先生曾于2004年12月至2005年8月管理過全國社保110組合基金。

　　7、本基金歷任基金經(jīng)理姓名及管理時(shí)間

　　從本基金基金合同生效起至今，本基金一直由現(xiàn)任基金經(jīng)理李志嘉先生管理。

　　8、投資決策委員會委員名單

　　本公司的投資決策委員會由總經(jīng)理、投資總監(jiān)、基金經(jīng)理組成。本公司聘任王新艷女士為投資總監(jiān)，其個(gè)人簡歷如下：

　　王新艷女士，中國人民銀行總行研究生部碩士研究生，9年基金業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。1998進(jìn)入長盛基金管理有限公司， 歷任長盛基金管理公司分析師、基金經(jīng)理助理，2002年10月至2004年5月?lián)�任長盛成長價(jià)值開放式基金基金經(jīng)理。2004年6月加入本公司，現(xiàn)任投資總監(jiān)。

　　9、上述人員之間不存在近親屬關(guān)系。

　　二、基金托管人

　　（一）基金托管人基本情況

　　名稱：中國工商銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號

　　成立時(shí)間：1984年1月1日

　　法定代表人：姜建清

　　注冊資本：人民幣334，018，850，026元

　　聯(lián)系電話：010－66106912

　　聯(lián)系人：蔣松云

　　（二）主要人員情況

　　截至2007年12月末，中國工商銀行資產(chǎn)托管部共有員工98人，平均年齡30歲，90％以上員工擁有大學(xué)本科以上學(xué)歷，高管人員均擁有碩士以上學(xué)位或高級職稱。

　　（三）基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況

　　作為中國首批開辦證券投資基金托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，中國工商銀行始終堅(jiān)持“誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)”的原則，嚴(yán)格履行著資產(chǎn)托管人的責(zé)任和義務(wù)，依靠嚴(yán)密科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制體系、規(guī)范的業(yè)務(wù)管理模式、健全的托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)、強(qiáng)大的市場營銷能力，為廣大基金份額持有人和眾多資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)提供安全、高效、專業(yè)的托管服務(wù)，取得了優(yōu)異業(yè)績。截至2007年12月，托管證券投資基金82只，其中封閉式11只，開放式71只。托管資產(chǎn)規(guī)模年均遞增超過90％。至今已形成包括證券投資基金、信托資產(chǎn)、保險(xiǎn)資產(chǎn)、社保基金、企業(yè)年金、產(chǎn)業(yè)基金、履約類產(chǎn)品、ＱＦＩＩ資產(chǎn)、ＱＤＩＩ資產(chǎn)等產(chǎn)品在內(nèi)的托管業(yè)務(wù)體系。繼先后獲得《亞洲貨幣》和《全球托管人》評選的“2004年度中國最佳托管銀行”稱號、《財(cái)資》和《全球托管人》評選的“2005年度中國最佳托管銀行”稱號后，中國工商銀行又分別摘取《環(huán)球金融》、《財(cái)資》雜志“2006年度中國最佳托管銀行”桂冠。

　　（四）基金托管人的內(nèi)部控制制度

　　中國工商銀行資產(chǎn)托管部自成立以來，各項(xiàng)業(yè)務(wù)飛速發(fā)展，始終保持在資產(chǎn)托管行業(yè)的優(yōu)勢地位。這些成績的取得，是與資產(chǎn)托管部“一手抓業(yè)務(wù)拓展，一手抓內(nèi)控建設(shè)”的做法是分不開的。資產(chǎn)托管部非常重視改進(jìn)和加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理工作，在積極拓展各項(xiàng)托管業(yè)務(wù)的同時(shí)，把加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的力度，精心培育內(nèi)控文化，完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，強(qiáng)化業(yè)務(wù)項(xiàng)目全過程風(fēng)險(xiǎn)管理作為重要工作來做。2005年，中國工商銀行資產(chǎn)托管部一次性通過了評估組織內(nèi)部控制和安全措施是否充分的最權(quán)威的國際資格認(rèn)證ＳＡＳ70（審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)第70號），成為國內(nèi)首個(gè)通過此認(rèn)證的托管銀行。

　　1、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)

　　保證業(yè)務(wù)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，強(qiáng)化和建立守法經(jīng)營、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風(fēng)格，形成一個(gè)運(yùn)作規(guī)范化、管理科學(xué)化、監(jiān)控制度化的內(nèi)控體系；防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，保證托管資產(chǎn)的安全完整；維護(hù)持有人的權(quán)益；保障資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)行。

　　2、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制組織結(jié)構(gòu)

　　中國工商銀行資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制組織結(jié)構(gòu)由中國工商銀行稽核監(jiān)察部門（內(nèi)控合規(guī)部、內(nèi)部審計(jì)局）、資產(chǎn)托管部內(nèi)設(shè)風(fēng)險(xiǎn)控制處及資產(chǎn)托管部各業(yè)務(wù)處室共同組成。總行稽核監(jiān)察部門負(fù)責(zé)制定全行風(fēng)險(xiǎn)管理政策，對各業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)控制工作進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)督。資產(chǎn)托管部內(nèi)部設(shè)置專門負(fù)責(zé)稽核監(jiān)察工作的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制處，配備專職稽核監(jiān)察人員，在總經(jīng)理的直接領(lǐng)導(dǎo)下，依照有關(guān)法律規(guī)章，對業(yè)務(wù)的運(yùn)行獨(dú)立行使稽核監(jiān)察職權(quán)。各業(yè)務(wù)處室在各自職責(zé)范圍內(nèi)實(shí)施具體的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

　　3、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制原則

　　（1）合法性原則。內(nèi)控制度應(yīng)當(dāng)符合國家法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求，并貫穿于托管業(yè)務(wù)經(jīng)營管理活動的始終。

　　（2）完整性原則。托管業(yè)務(wù)的各項(xiàng)經(jīng)營管理活動都必須有相應(yīng)的規(guī)范程序和監(jiān)督制約；監(jiān)督制約應(yīng)滲透到托管業(yè)務(wù)的全過程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，覆蓋所有的部門、崗位和人員。

　　（3）及時(shí)性原則。托管業(yè)務(wù)經(jīng)營活動必須在發(fā)生時(shí)能準(zhǔn)確及時(shí)地記錄；按照“內(nèi)控優(yōu)先”的原則，新設(shè)機(jī)構(gòu)或新增業(yè)務(wù)品種時(shí)，必須做到已建立相關(guān)的規(guī)章制度。

　　（4）審慎性原則。各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動必須防范風(fēng)險(xiǎn)，審慎經(jīng)營，保證基金資產(chǎn)和其他委托資產(chǎn)的安全與完整。

　　（5）有效性原則。內(nèi)控制度應(yīng)根據(jù)國家政策、法律及經(jīng)營管理的需要適時(shí)修改完善，并保證得到全面落實(shí)執(zhí)行，不得有任何空間、時(shí)限及人員的例外。

　　（6）獨(dú)立性原則。資產(chǎn)托管部托管的基金資產(chǎn)、托管人的自有資產(chǎn)、托管人托管的其他資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)分離；直接操作人員和控制人員應(yīng)相對獨(dú)立，適當(dāng)分離；內(nèi)控制度的檢查、評價(jià)部門必須獨(dú)立于內(nèi)控制度的制定和執(zhí)行部門。

　　4、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制措施實(shí)施

　　（1）嚴(yán)格的隔離制度。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)實(shí)行嚴(yán)格分離，建立了明確的崗位職責(zé)、科學(xué)的業(yè)務(wù)流程、詳細(xì)的操作手冊、嚴(yán)格的人員行為規(guī)范等一系列規(guī)章制度，并采取了良好的防火墻隔離制度，能夠確保資產(chǎn)獨(dú)立、環(huán)境獨(dú)立、人員獨(dú)立、業(yè)務(wù)制度和管理獨(dú)立、網(wǎng)絡(luò)獨(dú)立。

　　（2）高層檢查。主管行領(lǐng)導(dǎo)與部門高級管理層作為工行托管業(yè)務(wù)政策和策略的制定者和管理者，要求下級部門及時(shí)報(bào)告經(jīng)營管理情況和特別情況，以檢查資產(chǎn)托管部在實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)方面的進(jìn)展，并根據(jù)檢查情況提出內(nèi)部控制措施，督促職能管理部門改進(jìn)。

　　（3）人事控制。資產(chǎn)托管部嚴(yán)格落實(shí)崗位責(zé)任制，建立“自控防線”、“互控防線”、“監(jiān)控防線”三道控制防線，健全績效考核和激勵機(jī)制，樹立“以人為本”的內(nèi)控文化，增強(qiáng)員工的責(zé)任心和榮譽(yù)感，培育團(tuán)隊(duì)精神和核心競爭力。并通過進(jìn)行定期、定向的業(yè)務(wù)與職業(yè)道德培訓(xùn)、簽訂承諾書，使員工樹立風(fēng)險(xiǎn)防范與控制理念。

　　（4）經(jīng)營控制。資產(chǎn)托管部通過制定計(jì)劃、編制預(yù)算等方法開展各種業(yè)務(wù)營銷活動、處理各項(xiàng)事務(wù)，從而有效地控制和配置組織資源，達(dá)到資源利用和效益最大化目的。

　　（5）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理。資產(chǎn)托管部通過稽核監(jiān)察、風(fēng)險(xiǎn)評估等方式加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，定期或不定期地對業(yè)務(wù)運(yùn)作狀況進(jìn)行檢查、監(jiān)控，指導(dǎo)業(yè)務(wù)部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別、評估，制定并實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制措施，排查風(fēng)險(xiǎn)隱患。

　　（6）數(shù)據(jù)安全控制。我們通過業(yè)務(wù)操作區(qū)相對獨(dú)立、數(shù)據(jù)和傳真加密、數(shù)據(jù)傳輸線路的冗余備份、監(jiān)控設(shè)施的運(yùn)用和保障等措施來保障數(shù)據(jù)安全。

　　（7）應(yīng)急準(zhǔn)備與響應(yīng)。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)建立了基于數(shù)據(jù)、應(yīng)用、操作、環(huán)境四個(gè)層面的完備的災(zāi)難應(yīng)急方案，并組織員工定期演練。除了在數(shù)據(jù)服務(wù)端和應(yīng)用服務(wù)端實(shí)時(shí)同步備份與數(shù)據(jù)更新外，資產(chǎn)托管部還建立了操作端的異地備份中心，能夠確保交易的及時(shí)清算和交割，保證業(yè)務(wù)不中斷。

　　5、資產(chǎn)托管部內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況

　　（1）資產(chǎn)托管部內(nèi)部設(shè)置專職稽核監(jiān)察部門，配備專職稽核監(jiān)察人員，在總經(jīng)理的直接領(lǐng)導(dǎo)下，依照有關(guān)法律規(guī)章，全面貫徹落實(shí)全程監(jiān)控思想，確保資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)健康、穩(wěn)定地發(fā)展。

　　（2）完善組織結(jié)構(gòu)，實(shí)施全員風(fēng)險(xiǎn)管理。完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系需要從上至下每個(gè)員工的共同參與，只有這樣，風(fēng)險(xiǎn)控制制度和措施才會全面、有效。資產(chǎn)托管部實(shí)施全員風(fēng)險(xiǎn)管理，將風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任落實(shí)到具體業(yè)務(wù)部門和業(yè)務(wù)崗位，每位員工對自己崗位職責(zé)范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)，通過建立縱向雙人制、橫向多部門制的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，形成不同部門、不同崗位相互制衡的組織結(jié)構(gòu)。

　　（3）建立健全規(guī)章制度。資產(chǎn)托管部十分重視內(nèi)控制度的建設(shè)，一貫堅(jiān)持把風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的理念和方法融入崗位職責(zé)、制度建設(shè)和工作流程中。經(jīng)過多年努力，資產(chǎn)托管部已經(jīng)建立了一整套內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度，包括：崗位職責(zé)、業(yè)務(wù)操作流程、稽核監(jiān)察制度、信息披露制度等，覆蓋所有部門和崗位，滲透各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程，形成各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)之間的相互制約機(jī)制。

　　（4）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制始終是托管部工作重點(diǎn)之一，保持與業(yè)務(wù)發(fā)展同等地位。資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行新興的中間業(yè)務(wù)，資產(chǎn)托管部從成立之日起就特別強(qiáng)調(diào)規(guī)范運(yùn)作，一直將建立一個(gè)系統(tǒng)、高效的風(fēng)險(xiǎn)防范和控制體系作為工作重點(diǎn)。隨著市場環(huán)境的變化和托管業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，新問題、新情況不斷出現(xiàn)，資產(chǎn)托管部始終將風(fēng)險(xiǎn)管理放在與業(yè)務(wù)發(fā)展同等重要的位置，視風(fēng)險(xiǎn)防范和控制為托管業(yè)務(wù)生存和發(fā)展的生命線

　　（五）托管人對管理人運(yùn)作基金進(jìn)行監(jiān)督的方法和程序

　　基金托管人負(fù)有對基金管理人的投資運(yùn)作行使監(jiān)督權(quán)的職責(zé)。根據(jù)《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《證券投資基金會計(jì)核算辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定，托管人對基金的投資對象和范圍、投資組合比例、投資限制、基金管理人報(bào)酬和基金托管人托管費(fèi)的計(jì)提比例和支付方法、基金會計(jì)核算、基金財(cái)產(chǎn)估值和基金凈值的計(jì)算、收益分配以及其他有關(guān)基金投資運(yùn)作的事項(xiàng)，對基金管理人進(jìn)行業(yè)務(wù)監(jiān)督、核查。

　　基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的違規(guī)行為，以書面形式通知基金管理人限期糾正；對基金管理人發(fā)出的違法違規(guī)投資指令，不予執(zhí)行，并采取必要的補(bǔ)救措施；基金管理人收到通知后應(yīng)及時(shí)進(jìn)行核對確認(rèn)并回函；在限期內(nèi)，基金托管人有權(quán)對通知事項(xiàng)進(jìn)行復(fù)查，如基金管理人未予糾正，基金托管人應(yīng)報(bào)告中國證監(jiān)會。

　　基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人有涉嫌重大違法違規(guī)行為時(shí)，應(yīng)立即報(bào)告中國證監(jiān)會，同時(shí)通知基金管理人限期糾正，并將糾正結(jié)果報(bào)告中國證監(jiān)會。

　　三、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　（一）基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)

　　1、直銷機(jī)構(gòu)

　　名 稱：景順長城基金管理有限公司

　　住 所：深圳市深南中路1093號中信城市廣場中信大廈16層

　　法定代表人：徐 英

　　批準(zhǔn)設(shè)立文號：證監(jiān)基金字［2003］76號

　　電 話：（0755）82370388－291

　　傳 真：（0755）25987239

　　聯(lián)系人：嚴(yán)麗娟

　　2、代銷機(jī)構(gòu)

　　（1）中國工商銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號

　　法定代表人：姜建清

　　客戶服務(wù)電話：95588（全國）

　　網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（2）中國農(nóng)業(yè)銀行

　　注冊地址：北京市建國門內(nèi)大街69號

　　法定代表人：楊明生

　　客戶服務(wù)熱線：95599

　　網(wǎng)址：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ？

　　（3）中國建設(shè)銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街25號

　　法定代表人：郭樹清

　　客戶服務(wù)電話：95533

　　網(wǎng)址： ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

　　（4）招商銀行股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)深南大道7088號招商銀行大廈

　　法定代表人：秦曉

　　客戶服務(wù)熱線：95555

　　公司網(wǎng)站：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

　　（5）中國光大銀行

　　注冊地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門外大街6號光大大廈

　　法定代表人：王明權(quán)

　　客戶服務(wù)電話：95595（全國）

　　網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｃｅｂｂａｎｋ．ｃｏｍ

　　（6）廣東發(fā)展銀行股份有限公司

　　注冊地址：廣州市農(nóng)林下路83號

　　注冊資本：35億元

　　法定代表人：李若虹

　　服務(wù)熱線：020－38322730、38322974

　　聯(lián)系人： 羅環(huán)宇 張大奕

　　網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｇｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（7）上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路500號

　　辦公地址：上海市中山東一路12號

　　法定代表人：金運(yùn)

　　電話：（021）61618888

　　傳真：（021）63602431

　　聯(lián)系人：徐偉、湯嘉惠

　　客戶服務(wù)熱線：95528

　　公司網(wǎng)站：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（8）深圳發(fā)展銀行股份有限公司

　　地址： 深圳市深南東路5047號深圳發(fā)展銀行大廈

　　法定代表人：法蘭克紐曼 （Ｆｒａｎｋ Ｎ． Ｎｅｗｍａｎ）

　　郵政編碼： 518001

　　聯(lián)系人：周勤

　　聯(lián)系電話： 0755－82088888

　　傳真電話： 0755－82080714

　　客服電話： 95501

　　公司網(wǎng)址： ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（9）中國民生銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市東城區(qū)正義路4號

　　辦公地址： 北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街2號

　　法定代表人：董文標(biāo)

　　客戶服務(wù)熱線：95568

　　公司網(wǎng)站：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（10）長城證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)深南大道6008號深圳特區(qū)報(bào)業(yè)大廈

　　法定代表人：魏云鵬

　　聯(lián)系人：高峰

　　電話：0755－82288968

　　網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｃｃ168．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（11）招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)益田路江蘇大廈

　　法定代表人：宮少林

　　電話：400888811、0755－26951111

　　聯(lián)系人：王玉亭

　　網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（12）國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)商城路618號

　　法定代表人：祝幼一

　　聯(lián)系人：芮敏祺

　　電話：021－62580818－213

　　傳真：021－62569400

　　客戶服務(wù)熱線：4008888666

　　網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

　　（13）中國銀河證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈Ｃ座

　　法定代表人：朱利

　　電話：（010）66568613、66568587

　　聯(lián)系人：趙榮春、郭京華

　　網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（14）中信建投證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：北京市朝陽區(qū)安立路66號4號樓

　　辦公地址：北京市朝陽門內(nèi)大街188號

　　法定代表人：黎曉宏

　　電話：（010）65186080

　　傳真：（010）65182261

　　聯(lián)系人：魏明

　　客戶服務(wù)電話： 400－8888－108（免長途費(fèi)）

　　網(wǎng)址：中信建投證券網(wǎng) ｗｗｗ．ｃｓｃ108．ｃｏｍ

　　（15）光大證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東南路528 號上海證券大廈南塔15 樓

　　辦公地址：上海市浦東南路528 號上海證券大廈南塔15 樓

　　法定代表人：王明權(quán)

　　聯(lián)系人：劉晨

　　電話：021－68816000

　　傳真：021－68815009

　　客戶服務(wù)電話：021－68823685

　　網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

　　（16）申銀萬國證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市常熟路171 號

　　辦公地址：上海市常熟路171 號

　　法定代表人：謝平

　　電話：021－54033888

　　傳真：021－54038844

　　客服電話：021－962505

　　聯(lián)系人： 黃維琳 曹曄

　　網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｓｗ2000．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（17）國都證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：深圳市福田區(qū)華強(qiáng)北路賽格廣場45層

　　法定代表人：王少華

　　電話：010－64482828－390

　　傳真：010－64482090

　　客服電話：800－810－8809

　　聯(lián)系人：馬澤承

　　（18）海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市淮海中路98號

　　法定代表人：王開國

　　電話：021－53594566－4125

　　聯(lián)系人：金蕓

　　（19）中信金通證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：杭州市中河南路11號萬凱商務(wù)樓Ａ座

　　法定代表人：劉軍

　　客戶服務(wù)熱線：0571－96598

　　網(wǎng)址：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　ｗｗｗ．96598．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（20）中銀國際證券有限責(zé)任公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)銀城中路200號中銀大廈39層

　　法定代表人：唐新宇

　　客戶服務(wù)熱線：4006208888或各地營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)咨詢電話

　　網(wǎng)址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂｏｃｉｃｈｉｎａ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　二、注冊登記人

　　名 稱：景順長城基金管理有限公司

　　住 所：深圳市深南中路1093號中信城市廣場中信大廈16層

　　法定代表人：徐 英

　　電 話：（0755）82370388－285

　　傳 真：（0755）25987239

　　聯(lián)系人：楊波

　　三、律師事務(wù)所及經(jīng)辦律師

　　名 稱：北京市金誠同達(dá)律師事務(wù)所

　　住 所：北京建國門內(nèi)大街22號華夏銀行11層

　　負(fù)責(zé)人：田予

　　電 話：（010）85237766

　　傳 真：（010）65185057

　　經(jīng)辦律師：賀寶銀、徐志浩

　　四、會計(jì)師事務(wù)所及經(jīng)辦注冊會計(jì)師

　　法定名稱：普華永道中天會計(jì)師事務(wù)所有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區(qū)沈家弄325號

　　辦公地址：上海市淮海中路333號瑞安廣場12樓

　　法定代表人：Ｋｅｎｔ Ｗａｔｓｏｎ

　　電話：021－63863388

　　傳真：021－63863300

　　經(jīng)辦注冊會計(jì)師：汪棣、單峰

　　四、基金的名稱

　　景順長城新興成長股票型證券投資基金

　　五、基金的類型

　　契約型開放式

　　六、基金的投資目標(biāo)

　　本基金以長期看好中國經(jīng)濟(jì)增長和資本市場發(fā)展為立足點(diǎn)，通過投資于具有合理估值的高成長性上市公司股票，以獲取基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。

　　七、基金的投資方向

　　本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的公司股票和債券以及經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的允許基金投資的其他金融工具。

　　本基金是一只較高持股的股票型基金，對于股票的投資不少于基金財(cái)產(chǎn)的65％，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5％。

　　本基金投資于成長型上市公司的股票比例至少高于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80％。

　　八、基金的投資策略

　　1、投資管理的決策依據(jù)

　　本基金依據(jù)以宏觀經(jīng)濟(jì)分析模型（ＭＥＭ）為基礎(chǔ)的資產(chǎn)配置模型決定基金的資產(chǎn)配置，通過對個(gè)股成長性的定性分析，結(jié)合景順長城“股票研究數(shù)據(jù)庫（ＳＲＤ）”等分析系統(tǒng)及ＦＶＭＣ等選股模型作為個(gè)股選擇的依據(jù)，同時(shí)依據(jù)景順長城風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和績效評估系統(tǒng)進(jìn)行投資組合的調(diào)整。

　　2、投資管理的方法和標(biāo)準(zhǔn)

　　（1）資產(chǎn)配置

　　基金經(jīng)理依據(jù)定期公布的宏觀和金融數(shù)據(jù)以及投資部對于宏觀經(jīng)濟(jì)、股市政策、市場趨勢的綜合分析，運(yùn)用宏觀經(jīng)濟(jì)模型（ＭＥＭ）做出對于宏觀經(jīng)濟(jì)的評價(jià)，結(jié)合基金合同、投資制度的要求提出資產(chǎn)配置建議，經(jīng)投資決策委員審核后形成資產(chǎn)配置方案。

　　本基金是一只較高持股的股票型基金，對于股票的投資不少于基金財(cái)產(chǎn)的65％，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5％。

　　本基金投資于成長型上市公司的股票比例至少高于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80％。

　　（2）股票投資策略

　　（ｉ）成長型股票的判別

　　本基金合同中所指的成長型公司是那些銷售收入具備持續(xù)增長能力的公司，具體判別標(biāo)準(zhǔn)為預(yù)期未來兩年銷售收入保持較快增長。

　　（ｉｉ）成長型股票投資策略

　　根據(jù)不同類型成長型公司擴(kuò)張起源的背景因素，本基金主要采取“自下而上”的投資策略，并結(jié)合估值因素最終確定投資標(biāo)的。在“自下而上”的研究中重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)營與管理、創(chuàng)新及融資。

　　（3）債券投資策略

　　債券投資采取利率預(yù)期策略、信用策略、流動性策略和時(shí)機(jī)策略相結(jié)合的積極性投資方法，力求在控制各類風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為投資者獲取穩(wěn)定的收益。

　　（4）權(quán)證投資策略

　　本公司將在有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下，通過對權(quán)證標(biāo)的證券的基本面研究，并結(jié)合期權(quán)定價(jià)模型估計(jì)權(quán)證價(jià)值，謹(jǐn)慎進(jìn)行投資。

　　本基金持有的全部權(quán)證的市值不超過基金資產(chǎn)凈值的3％。

　　九、基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)

　　基金整體業(yè)績比較基準(zhǔn)＝新華富時(shí)600成長指數(shù)×80％＋同業(yè)存款利率×20％。

　　使用上述業(yè)績比較基準(zhǔn)的主要理由如下：

　　1、風(fēng)格的一致性

　　新華富時(shí)600成長指數(shù)是由新華富時(shí)指數(shù)有限公司推出的中國Ａ股市場風(fēng)格指數(shù)，與本基金的投資風(fēng)格定位具有一致性。

　　2、復(fù)合基準(zhǔn)構(gòu)建的公允性

　　本基金股票資產(chǎn)的配置比例為65－95％，中位值為80％，復(fù)合基準(zhǔn)可以比較公允地反映基金管理人的投資管理能力。

　　3、易于觀測性

　　本基金的比較基準(zhǔn)易于觀察，任何投資人都可以使用公開的數(shù)據(jù)經(jīng)過簡單的算術(shù)運(yùn)算獲得比較基準(zhǔn)，保證了基金業(yè)績評價(jià)的透明性。

　　如果本基金業(yè)績比較基準(zhǔn)中所使用的指數(shù)暫停或終止發(fā)布，本基金的管理人可以在報(bào)備中國證監(jiān)會后，使用其他可以合理的作為業(yè)績比較基準(zhǔn)的指數(shù)代替原有指數(shù)。

　　如果今后法律法規(guī)發(fā)生變化，或者有更權(quán)威的、能為市場普遍接受的業(yè)績比較基準(zhǔn)推出，基金管理人可以在報(bào)中國證監(jiān)會備案后變更業(yè)績比較基準(zhǔn)并及時(shí)公告。

　　十、基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征

　　本基金是風(fēng)險(xiǎn)程度較高的投資品種。

　　依據(jù)本基金投資組合管理方法的特征，本基金將投資組合管理中面臨的各類別風(fēng)險(xiǎn)定義如下：

　　1、各類別風(fēng)險(xiǎn)定義

　　（1）投資組合風(fēng)險(xiǎn)

　　在基金日常管理風(fēng)險(xiǎn)過程中，由投資部對投資組合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控和管理。此類風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾種：

　　（ｉ）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：基金在投資中因市場原因而無法規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)；

　　（ｉｉ）行業(yè)配置風(fēng)險(xiǎn)：基金中某行業(yè)投資比例出現(xiàn)與基準(zhǔn)的較大偏差而可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；

　　（ｉｉｉ）證券選擇風(fēng)險(xiǎn)：基金中某只股票的持倉比例出現(xiàn)與基準(zhǔn)的較大偏差而可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；

　　（ｉｖ）風(fēng)格風(fēng)險(xiǎn)：基金在投資風(fēng)格上與基準(zhǔn)之間產(chǎn)生偏差，偏重于某種風(fēng)格而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

　　（2）個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)

　　在基金日常管理風(fēng)險(xiǎn)過程中，由投資部對個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控和管理。此類風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾種：

　　（ｉ）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：基金在投資過程中，由于對上市公司基本面特別是財(cái)務(wù)狀況判斷出現(xiàn)失誤，造成基金資產(chǎn)凈值受損的風(fēng)險(xiǎn)；

　　（ｉｉ）流動性風(fēng)險(xiǎn)：基金資產(chǎn)不能迅速、低成本地轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金，或者不能應(yīng)付可能出現(xiàn)地投資者大額贖回的風(fēng)險(xiǎn)；

　　（ｉｉｉ）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)：在一定時(shí)間期限內(nèi)，當(dāng)基金中某只證券的二級市場股票價(jià)格波動幅度超出一定比例；

　　（3）衍生工具風(fēng)險(xiǎn)

　　在基金日常管理風(fēng)險(xiǎn)過程中，由投資部對個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控和管理。目前，此類風(fēng)險(xiǎn)主要指由權(quán)證投資引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

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