得益于牛市，基金業(yè)快速發(fā)展，以“專業(yè)理財”的形象贏得廣泛公信力。不過，基金業(yè)烏龍事件時有見諸報端，基金公司不可思議地頻頻犯“低級錯誤”，令投資者不安。繼上電轉債事件后，近日基金公司再陷“烏龍門”，暴露管理上的漏洞。

　　三基金申購新股無效

　　1月9日，偉星股份公告稱，在辦理公開增發(fā)的新股登記時，對網上、網下申購的投資者核對后發(fā)現，參與網下申購的89家機構投資者中有4家機構同時參加了網上和網下申購。此四家機構網下申購的股份為無效申購。4家機構為寶康債券基金、華夏回報基金、匯添富均衡增長基金和上海長江企業(yè)發(fā)展合作公司。

　　根據偉星股份12月25日刊登的網下發(fā)行公告，機構投資者可以自愿選擇網上或網下的申購方式中的一種，如果投資者同時參加網上和網下申購，則網下申購部分將被視為無效申購。因此，四家同時參與網上和網下申購的機構，其網下申購的2250萬股股份為無效申購，所獲配的32.08萬股股份由主承銷商包銷。其中，上海長江企業(yè)公司申購股數為150萬股，獲配股數為21380股。另三只基金申購股數均為700萬股，每只基金獲配股數為99777股。

　　據悉，偉星股份此次公開增發(fā)的增發(fā)價為26.85元/股，而偉星股份復牌收盤價為30.91元，兩者相差4.06元，按照3家基金公司網下獲配的99777股計算，獲配股數對應差價獲利約為40.5萬元。但是由于網下獲配宣告無效，本唾手可得的40.5萬元灰飛煙滅。

　　基金公司不負全責？

　　匯添富、華寶興業(yè)、華夏三家基金公司均表示，未給基金持有人造成任何損失，類似事件以后決不會再發(fā)生，而此次責任并非全部在基金公司，承銷商和上市公司應該和機構投資者加強溝通。其中，華夏基金人士承認操作中有瑕疵，但是基金經理作為投資引導人并無過失。

　　由于公開增發(fā)的股票并非都有機構不得同時參加網上和網下申購的規(guī)定，為了提高命中率，機構投資者同時申購的現象時有發(fā)生，承銷商則需認真核對網上網下申購名單，發(fā)揮提醒的作用。基金公司方面認為，此次承銷商未盡提醒義務。據了解，偉星股份此次增發(fā)的主承銷商為宏源證券。

　　分析人士認為，上電轉債事件和此次事件存在一個共同點，即基金公司對上市公司的公告視而不見。出現這種現象的原因多樣，但至少說明基金公司的系統(tǒng)設置不完善，才會忽略重要公告。就目前來看，此事件中發(fā)生的損失只是凍結資金帶來的少許利息損失，未給持有人帶來影響，但基金公司管理上可能存在的漏洞不得不令人擔心。

　　鏈接

　　上電轉債事件

　　自2007年8月14日起，上電轉債停止交易和轉股，未轉股的轉債將全部被凍結，上市公司將按照

　　102.76元每份的價格贖回全部未轉股的上電轉債。當天，上電轉債最終以225.04元收盤，即使不轉股，與2006年12月100元/張的申購價相比，申購者獲得了120%以上的無風險收益。南方、泰達荷銀、華安3家基金公司旗下的基金沒有在最后交易日賣出或實施轉股，3家基金公司旗下的5只基金被上市公司行使贖回權，致使基金資產受損合計為2200萬元。

　　記者觀察

　　財富管理無小事

　　持有人利益未受損，一切都可以原諒？

　　“持有人沒有任何損失”、“此次事件不能和上電轉債事件相提并論”，牽涉其中的基金公司人士在接受記者采訪時不約而同地說了相同的兩句話，同業(yè)人士也紛紛表示操作偶爾疏漏在所難免，媒體不必過于苛嚴。

　　上電轉債和申購偉星股份增發(fā)事件的確是兩類不同性質的事件，兩者卻存在共同點，即基金公司對上市公告視而不見，從而犯下不該犯的錯。在上電轉債事件中，上市公司連發(fā)8次公告，都沒有引起當事基金公司的重視。而此次事件同樣是基金公司忽略了偉星股份禁止機構投資者網上網下同時申購的公告。

　　基金公司一再忽視重要公告，恐怕不能簡單地以“操作偶爾疏漏”來解釋。無論是錯在系統(tǒng)設置不完善還是交易員疏忽，均屬于內部管理可能存有漏洞。一次事件就足夠引以為戒，還需要發(fā)生幾次低級錯誤才能真正下決心嚴格改善內部管理流程？寄希望于上市公司和承銷商的積極溝通以避免類似事件發(fā)生，恐怕不太現實。

　　基金最吸引人的是專家管理優(yōu)勢。越來越多的普通百姓投身基民行列，將辛苦積蓄的財富交給這些專家打理。而這些專業(yè)理財機構頻頻犯下低級錯誤，令投資者倍感不安。財富管理中沒有任何疏漏是小事，基金公司是目前最具公信力的專業(yè)理財機構，承載無數普通百姓的財富夢想，責任甚大。財富管理中任何疏漏都不是小事，即使沒有損失發(fā)生也值得自省，不斷完善內部治理，對每一個環(huán)節(jié)嚴格把關，這樣的基金公司才不負重托。

　　本報記者 林崢

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