基金轉(zhuǎn)換是指投資者在持有本公司發(fā)行的任一開(kāi)放式基金后，可直接自由轉(zhuǎn)換到本公司管理的其它開(kāi)放式基金，而不需要先贖回已持有的基金單位，再申購(gòu)目標(biāo)基金。例如，在本公司目前已經(jīng)發(fā)行的兩只開(kāi)放式基金當(dāng)中，投資者可以將持有的南方寶元債券型基金的份額轉(zhuǎn)換為南方穩(wěn)健成長(zhǎng)基金的份額，也可以將持有的南方穩(wěn)健成長(zhǎng)基金的份額轉(zhuǎn)換為南方寶元債券型基金的份額。

　　基金轉(zhuǎn)換的換出基金與換入基金為同一系列基金旗下的開(kāi)放式基金，或?yàn)橥�一基金管理人所管理的開(kāi)放式基金，并且基金管理人允許該兩只基金份額的互相轉(zhuǎn)換。

　　基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)所涉及的兩只基金必須是同一個(gè)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)代理的由同一基金管理人管理的、在同一注冊(cè)登記人處注冊(cè)的基金。

　　基金轉(zhuǎn)換只能在不同基金的相同份額類(lèi)別之間進(jìn)行，即甲基金的前收費(fèi)份額只能轉(zhuǎn)換為乙基金的前收費(fèi)份額，甲基金的后收費(fèi)份額只能轉(zhuǎn)換為乙基金的后收費(fèi)份額。在兩只基金不同份額類(lèi)別之間的轉(zhuǎn)換申請(qǐng)將被確認(rèn)失敗。

　　基金轉(zhuǎn)出視同基金贖回，基金轉(zhuǎn)入視同基金申購(gòu)；投資者辦理基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)時(shí)，轉(zhuǎn)出方的基金必須處于可贖回狀態(tài)，轉(zhuǎn)入方的基金必須處于可申購(gòu)狀態(tài)；處于認(rèn)購(gòu)期的基金不可作為基金轉(zhuǎn)出方或轉(zhuǎn)入方。一般情況下，貨基轉(zhuǎn)股基，收取股基的申購(gòu)費(fèi)；股基轉(zhuǎn)貨基或股基，收取轉(zhuǎn)出股基的贖回費(fèi)。股基的贖回費(fèi)根據(jù)持有時(shí)間長(zhǎng)短而有不同(易方達(dá)旗下股基互轉(zhuǎn)免費(fèi))

　　投資者轉(zhuǎn)出基金時(shí)，需要選擇轉(zhuǎn)出基金的份額類(lèi)別，且轉(zhuǎn)出數(shù)量不得超過(guò)申請(qǐng)日該基金賬戶(hù)在銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)托管的該基金份額類(lèi)別的可用余額。

　　投資者可以轉(zhuǎn)出其帳戶(hù)內(nèi)某一基金的部分或全部份額，但每筆轉(zhuǎn)出必須符合基金管理人對(duì)相關(guān)基金單筆轉(zhuǎn)出份額下限的有關(guān)要求。

　　基金管理人可以對(duì)基金賬戶(hù)在銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)托管的每只基金份額類(lèi)別的最低持有份額進(jìn)行規(guī)定。如投資者辦理基金轉(zhuǎn)換出后該基金份額類(lèi)別的份額余額低于基金管理人規(guī)定的最低余額，基金管理人有權(quán)將該基金份額類(lèi)別的余額部分強(qiáng)制贖回。

　　當(dāng)發(fā)生巨額贖回時(shí)，基金轉(zhuǎn)出與基金贖回具有相同的優(yōu)先級(jí)，基金管理人可根據(jù)基金資產(chǎn)組合情況，決定全額轉(zhuǎn)出或部分轉(zhuǎn)出，并且對(duì)于基金轉(zhuǎn)出和基金贖回，將采取相同的比例確認(rèn)；在轉(zhuǎn)出申請(qǐng)得到部分確認(rèn)的情況下，未確認(rèn)的轉(zhuǎn)出申請(qǐng)將不予以順延。

　　基金注冊(cè)與過(guò)戶(hù)登記人以申請(qǐng)有效日為基金轉(zhuǎn)換日(T日)，以T日的轉(zhuǎn)出基金份額凈值為基礎(chǔ)，扣除轉(zhuǎn)換費(fèi)用后計(jì)算轉(zhuǎn)出金額，同時(shí)，以T日轉(zhuǎn)入基金的份額凈值為基礎(chǔ)，計(jì)算轉(zhuǎn)入份額；投資者T日轉(zhuǎn)換成功后，正常情況下，基金注冊(cè)登記人于T+1日為投資者的轉(zhuǎn)出及轉(zhuǎn)入基金份額分別進(jìn)行權(quán)益扣除和權(quán)益增加，轉(zhuǎn)入的基金份額于T+2日可贖回。

　　基金轉(zhuǎn)出份額的持有時(shí)間在基金轉(zhuǎn)入份額中順延計(jì)算，即轉(zhuǎn)入份額的份額注冊(cè)日期與轉(zhuǎn)出份額所記錄的一致。

　　基金轉(zhuǎn)換對(duì)份額明細(xì)的處理原則為“先進(jìn)先出”原則，即份額注冊(cè)日期在前的先轉(zhuǎn)換出，份額注冊(cè)日期在后的后轉(zhuǎn)換出。

　　如何選擇轉(zhuǎn)換時(shí)機(jī)

　　⑴根據(jù)宏觀基金形式把握轉(zhuǎn)換時(shí)機(jī)

　　投資者要注重宏觀經(jīng)濟(jì)以及各類(lèi)金融市場(chǎng)的趨勢(shì)分析。在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期，股市逐漸向好時(shí)，投資者應(yīng)選擇股票基 金；當(dāng)經(jīng)濟(jì)高漲，股市漲至高位時(shí)，投資者應(yīng)逐步轉(zhuǎn)換到混合型基金；當(dāng)利率高企，經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，即將步入衰退期時(shí)，投資者可轉(zhuǎn)換到債券基金或貨幣基金。

　　⑵根據(jù)證券市場(chǎng)走勢(shì)選擇轉(zhuǎn)換時(shí)機(jī)

　　股票市場(chǎng)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期下跌后開(kāi)始中長(zhǎng)期回升時(shí)，適宜將貨幣型、債券型基金轉(zhuǎn)換為股票型基金，以充分享受股票市場(chǎng)上漲帶來(lái)的收益；當(dāng)股票市場(chǎng)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期上漲后開(kāi)始下跌時(shí)，適宜將股票型基金轉(zhuǎn)換為貨幣型或債券型基金，以回避風(fēng)險(xiǎn)。

　　⑶根據(jù)具體基金的盈利能力選擇轉(zhuǎn)換時(shí)機(jī)

　　隨著基金規(guī)模的不斷壯大，大的基金公司下一般都會(huì)有幾只不同風(fēng)格的配置型基金和股票型基金，表現(xiàn)有差異也是必然會(huì)出現(xiàn)的事情，當(dāng)目標(biāo)基金的投資能力突出，基金凈值增長(zhǎng)潛力大的時(shí)候就可以考慮將手中表現(xiàn)相對(duì)較差的基金轉(zhuǎn)出。

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