招商銀行：金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)簡報(bào)

http://www.sina.com.cn 2008年11月18日 08:55 新浪財(cái)經(jīng)

金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)簡報(bào)

(2008年11月17日)

　　一、每周匯市表現(xiàn)

即期匯率	最近價(jià)	52周最高價(jià)	最高價(jià)日期	52周最低價(jià)	最低價(jià)日期	上周收盤價(jià)	上月收盤價(jià)	上年收盤價(jià)	自年初升值幅度

歐元	1.2642	1.6038	2008-7-15	1.2330	2008-10-28	1.2605	1.2726	1.4589	-13.351
日元	96.43	114.66	2007-12-27	90.93	2008-10-24	97.14	98.47	111.75	15.890
人民幣	6.8271	7.4288	2007-11-20	6.8061	2008-9-23	6.8250	6.8388	7.3037	6.981
英鎊	1.4894	2.0834	2007-11-28	1.4558	2008-11-13	1.4740	1.6076	1.9851	-24.969
澳元	0.6481	0.9850	2008-7-15	0.6009	2008-10-27	0.6481	0.6678	0.8751	-25.944
加元	1.2321	1.3018	2008-10-28	0.9706	2007-11-19	1.2372	1.2125	0.9984	-18.964
港幣	7.7502	7.8176	2008-6-12	7.7478	2008-10-31	7.7500	7.7500	7.8001	0.644
新加坡元	1.5237	1.5258	2008-11-17	1.3451	2008-7-15	1.5179	1.4836	1.4401	-5.485
臺(tái)幣	33.166	33.6340	2008-10-28	29.955	2008-3-26	33.066	32.976	32.432	-2.213
韓元	1408.28	1495.95	2008-10-28	916.47	2007-11-19	1399.95	1290.50	935.37	-33.580
盧布	27.425	27.7174	2008-11-13	23.058	2008-7-15	27.372	27.069	24.601	-10.298
美元	86.983	88.1470	2008-11-13	70.698	2008-3-17	86.365	85.633	76.695	13.414

　　二、主要遠(yuǎn)期匯率

主要遠(yuǎn) 期匯率	最近價(jià)	1周	1個(gè)月	3個(gè)月	6個(gè)月	9個(gè)月	1年	2年	3年	4年	5年

歐元	1.2642	1.2637	1.2624	1.2617	1.2614	1.2618	1.2627	1.2645	1.2689	1.2737	1.2836
日元	96.43	96.42	96.35	96.01	95.62	95.19	94.75	93.02	90.71	87.95	85.20
人民幣	6.8271	6.8347	6.8600	6.9020	6.9325	6.9420	6.9635	7.0085	6.9804	6.9525	6.9245
英鎊	1.4894	1.4890	1.4881	1.4885	1.4876	1.4874	1.4870	1.4822	1.4800	1.4804	1.4832
澳元	0.6481	0.6475	0.6462	0.6446	0.6424	0.6405	0.6383	0.6261	0.6134	0.6037	0.5965
加元	1.2321	1.2324	1.2332	1.2331	1.2327	1.2325	1.2318	1.2314	1.2231	1.2170	1.2071
港幣	7.7502	7.7500	7.7494	7.7484	7.7479	7.7489	7.7488	7.7302	7.6609	7.7087	7.6230
新加坡元	1.5237	1.5237	1.5235	1.5202	1.5146	1.5113	1.5077	-	-	-	-
臺(tái)幣	33.166	33.221	33.221	33.116	32.931	32.754	32.631	-	-	-	-
韓元	1408.28	1406.50	1409.48	1400.48	1394.48	1375.98	1384.48	1374.96	1364.42	1373.63	1385.08
盧布	27.425	27.786	28.745	30.787	32.856	34.112	34.313	41.882	49.790	55.495	62.588

招商銀行人民幣貨幣互換回報(bào)率監(jiān)測(cè)表

(2008年11月17日)

期限	人民幣NDF最近價(jià)	人民幣升值幅度	人民幣升值幅度折年率	美元掉期利率	人民幣貨幣互換回報(bào)率	人民幣掉期利率

現(xiàn)價(jià)	6.8271			0.375%		2.204%
7天	6.8405	-0.196%	-10.234%	0.913%	11.147%	2.692%
1個(gè)月	6.8600	-0.482%	-5.783%	1.478%	7.260%	2.410%
3個(gè)月	6.9020	-1.097%	-4.388%	2.236%	6.625%	2.125%
6個(gè)月	6.9325	-1.544%	-3.088%	2.714%	5.801%	2.100%
1年期	6.9420	-1.683%	-2.244%	2.805%	5.049%	1.990%
2年期	6.9635	-1.998%	-1.998%	2.905%	4.903%	1.851%
3年期	7.0085	-2.657%	-1.337%	2.345%	3.682%	1.810%
4年期	7.1500	-4.730%	-1.602%	2.752%	4.354%	1.848%
5年期	7.2750	-6.561%	-1.682%	3.076%	4.758%	1.950%

　　編制說明：

　　1、為了及時(shí)評(píng)估與準(zhǔn)確預(yù)測(cè)人民幣市場(chǎng)利率和人民幣匯率的走勢(shì)，我行特編制人民幣貨幣互換回報(bào)率監(jiān)測(cè)表，并每周通過《招銀匯市評(píng)論》予以公布。

　　2、假定人民幣貨幣互換通過人民幣NDF(即境外非本金交割的遠(yuǎn)期結(jié)售匯)市場(chǎng)對(duì)沖人民幣與美元的匯率風(fēng)險(xiǎn)，以美元LIBOR和SWAP利率作為美元收益率的基準(zhǔn)，在此基礎(chǔ)上計(jì)算人民幣與美元互換的回報(bào)率。

　　3、通過比較人民幣貨幣互換回報(bào)率和境內(nèi)人民幣掉期利率的高低，我們將能判斷人民幣升值壓力的大小。如果人民幣貨幣互換回報(bào)率高于境內(nèi)人民幣掉期利率，則應(yīng)持有美元；如果人民幣貨幣互換回報(bào)率低于境內(nèi)人民幣掉期利率，則應(yīng)持有人民幣。

　　4、值得注意的是，人民幣實(shí)際升值幅度并不和人民幣NDF市場(chǎng)保持一致。通過人民幣NDF市場(chǎng)進(jìn)行套期保值并非最佳做法。如果不通過人民幣NDF市場(chǎng)套期保值，保留相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，你可能獲得更高的人民幣貨幣互換回報(bào)率，但要承擔(dān)人民幣過度升值的風(fēng)險(xiǎn)。

　　5、上述人民幣貨幣互換回報(bào)率監(jiān)測(cè)表僅供投資參考，在實(shí)際投資過程中，必須結(jié)合更多的市場(chǎng)信息，才能作出最佳的投資決策。