孟揚(yáng)

　　專家認(rèn)為，2012年以來，存款的季節(jié)性波動(dòng)相當(dāng)明顯，一般季末銀行攬儲(chǔ)應(yīng)付考核，存款回流表內(nèi)，季初考核結(jié)束，存款以理財(cái)產(chǎn)品形式大幅流出表外，存款的穩(wěn)定性相對(duì)較弱；在金融脫媒和利率市場(chǎng)化的背景下，存款壓力將壓縮銀行凈息差，制約銀行規(guī)模增長(zhǎng)速度，倒逼銀行轉(zhuǎn)型。

　　記者孟揚(yáng)隨著一季末的臨近，商業(yè)銀行之間的“攬儲(chǔ)大戰(zhàn)”再一次打響。存款利率“一浮到頂”、高額貼息、送iphone手機(jī)———銀行為了緩解存款壓力可謂各出奇招，與此同時(shí)，短期高收益率理財(cái)產(chǎn)品也在加緊發(fā)售。攬儲(chǔ)激戰(zhàn)的背后，一方面是部分銀行存貸比接近75%的監(jiān)管紅線，迫于吸存壓力使然；另一方面則反映出存款利率市場(chǎng)化正逐步深入，銀行存款自主定價(jià)意識(shí)進(jìn)一步增強(qiáng)。

　　存款利率“一浮到頂”

　　記者在近日的采訪中發(fā)現(xiàn)，與往年存款“送米送油”不同的是，今年銀行季末攬儲(chǔ)盡出奇招。

　　據(jù)興業(yè)銀行某網(wǎng)點(diǎn)的客戶經(jīng)理介紹，該行正在搞一項(xiàng)存款送手機(jī)的活動(dòng)。“只要您在我們這里存1萬元定期滿3年，就送iphone5或三星[微博]noteII手機(jī)一部。”

　　此外，提高理財(cái)產(chǎn)品收益率也成為銀行攬儲(chǔ)的方式之一。3月上旬和中旬，各銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中，3個(gè)月以下產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率大多在3%~4%，即使是中長(zhǎng)期產(chǎn)品也不超過5%。而進(jìn)入3月下旬，一些銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益明顯提高。目前，一家城商行正在發(fā)行3款預(yù)期年化收益率高于5%的產(chǎn)品，其中一款224天期產(chǎn)品預(yù)期收益率高達(dá)5.15%。另一家股份制銀行募集期在3月26日至4月1日的產(chǎn)品，10萬元預(yù)期年化收益率為4.9%，30萬元以上達(dá)5%。

　　據(jù)了解，有不少銀行規(guī)定，攬儲(chǔ)是否達(dá)標(biāo)跟員工績(jī)效獎(jiǎng)金掛鉤。某國(guó)有大型銀行的客戶經(jīng)理告訴記者，“銀行任務(wù)每年都像滾雪球一樣，一年比一年難完成。他們現(xiàn)在是時(shí)點(diǎn)考核，新增存款余額達(dá)標(biāo)了，才能啟動(dòng)績(jī)效獎(jiǎng)金，與此同時(shí)，日均新增存款的多少也決定了績(jī)效獎(jiǎng)金的多少。如果按季度考核的話，時(shí)點(diǎn)是3月31日、6月30日、9月30日以及12月31日當(dāng)天的存款余額。”

　　對(duì)于多數(shù)銀行來說，緩解存款壓力更為普遍的方式則是上浮存款利率。記者從有關(guān)渠道了解到，廣發(fā)銀行[微博]最近開展了一項(xiàng)利率上浮活動(dòng)，活動(dòng)期間將此前保持基準(zhǔn)利率的2年期、3年期定存利率都上浮10%，即將2年期利率從3.75%上調(diào)至4.125%，3年期利率從4.25%上浮到4.675%，活動(dòng)期限為1月31日至3月31日。

　　事實(shí)上，自央行2012年7月6日不對(duì)稱降息允許存款利率最高上浮10%后，多家城商行將定存利率全線“一浮到頂”。之后，民生銀行、光大銀行[微博]、興業(yè)銀行等股份制銀行也相繼加入到存款利率上浮的行列。近日更是有媒體報(bào)道，交行利率全線“一浮到頂”。雖然記者并未在交行網(wǎng)站上看到存款利率做出調(diào)整的消息，但交行北京某網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人告訴記者，自央行上調(diào)利率浮動(dòng)區(qū)間之后，交行并未統(tǒng)一規(guī)定各分行存款利率，分行可根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況在利率浮動(dòng)區(qū)間內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，雖然大型國(guó)有銀行有網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量多、吸儲(chǔ)能力強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，但面對(duì)股份制銀行、城商行等的激烈競(jìng)爭(zhēng)，不排除國(guó)有銀行加入存款利率上浮陣營(yíng)的可能性。

　　存款差別定價(jià)逐步深入

　　“更多銀行上浮存款利率反映出，部分銀行存貸比接近75%的監(jiān)管紅線，仍面臨較大吸存壓力。”瑞銀證券銀行業(yè)分析師孫旭認(rèn)為。

　　華泰證券分析師徐國(guó)玉也表示，“2012年末人民幣存款余額91.74萬億元，同比增長(zhǎng)13.3%；全年人民幣存款增加10.81萬億元。如果2013年人民幣貸款余額增速為14%，也就是新增人民幣貸款8.8萬億元，按照75%的存貸比監(jiān)管要求，存款至少要增加11.8萬億元，因此存款壓力將繼續(xù)貫穿2013年全年。”

　　除吸存壓力外，銀行紛紛上浮存款利率，亦表明存款利率市場(chǎng)化正逐步深入，銀行存款自主定價(jià)意識(shí)正逐步增強(qiáng)。2012年多家城商行上浮存款利率，已拉開了商業(yè)銀行存款差別定價(jià)的序曲。“去年央行利率政策調(diào)整后，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的存款掛牌利率經(jīng)過初步定價(jià)、逐步調(diào)整，最后趨于穩(wěn)定，銀行間存款掛牌利率差異化定價(jià)特征逐漸顯現(xiàn)。”一位來自央行的人士告訴記者，存貸款基準(zhǔn)利率及其浮動(dòng)區(qū)間的調(diào)整，為金融機(jī)構(gòu)提供了更大的自主定價(jià)空間，有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)加快完善定價(jià)機(jī)制建設(shè)，提高自主定價(jià)能力，并開展差異化競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)經(jīng)營(yíng)模式從同質(zhì)化向多元化轉(zhuǎn)型。基于此，預(yù)計(jì)未來會(huì)有更多銀行加入中長(zhǎng)期存款利率上浮的行列中，存款差別定價(jià)的深入也將提升銀行負(fù)債成本。

　　“2012年以來，存款的季節(jié)性波動(dòng)相當(dāng)明顯，一般季末銀行攬儲(chǔ)應(yīng)付考核，存款回流表內(nèi)，季初考核結(jié)束，存款以理財(cái)產(chǎn)品形式大幅流出表外，存款的穩(wěn)定性相對(duì)較弱；在金融脫媒和利率市場(chǎng)化的背景下，存款壓力將壓縮銀行凈息差，制約銀行規(guī)模增長(zhǎng)速度，倒逼銀行轉(zhuǎn)型。”徐國(guó)玉說。

　　擺脫資本消耗型經(jīng)營(yíng)模式

　　業(yè)內(nèi)專家所說的“倒逼銀行轉(zhuǎn)型”，實(shí)際上就是商業(yè)銀行從“資本消耗型”轉(zhuǎn)向“輕資本消耗”的經(jīng)營(yíng)模式，探索新型資本管理之路。

　　“當(dāng)前銀行經(jīng)營(yíng)仍然是‘資本消耗型、粗放型’，即依靠賺取利息差這種模式就可盈利，但是這種模式是建立在存貸規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大的基礎(chǔ)上的。而這也是銀行大力攬儲(chǔ)的根本原因。”某業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示。

　　在存貸款規(guī)模這個(gè)考核指標(biāo)的指揮棒下，銀行業(yè)的精力并不是放在提高資金利用率上，而是放在拉存款擴(kuò)大存款規(guī)模、抓大客戶擴(kuò)大貸款規(guī)模上，也間接導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難、審批難等問題。因此，只要整個(gè)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式?jīng)]有根本性變革，銀行季末、年末攬儲(chǔ)現(xiàn)象就將長(zhǎng)期存在。

　　對(duì)于銀行來說，當(dāng)前除提高資金收益率外，還應(yīng)大力拓展類似現(xiàn)金管理、超級(jí)網(wǎng)銀和支付等新型的中間業(yè)務(wù)，通過產(chǎn)品革新擺脫傳統(tǒng)的資本消耗型經(jīng)營(yíng)模式，探索新型資本管理之路。