隨著部分銀行相繼出現理財產品銷售糾紛，多家股份制銀行已展開對代銷業務的全面風險排查。

　　早報記者看到的一份銀行內部通知顯示，這次于上周展開的風險排查主要針對未按相關管理規定分行擅自代銷以及員工私下推介的業務產品，風險排查范圍涵蓋該行各個分支機構存量及在售的所有代銷業務。另一家銀行的內部通知內容和該銀行基本一致。

　　“一般而言，投資者在銀行購買的產品或辦理的理財業務分為兩種——一種是商業銀行自行開發設計的理財產品，另一種是銀行作為發行渠道為信托等財富管理機構提供資金代理收付服務的產品，后者產品發行的主體并非銀行，銀行亦不對這種途徑發售的產品承擔風險，這類業務又被稱為代銷。”一南方股份制銀行零售業務相關負責人解釋。

　　“這已經不是今年第一次進行代銷業務的風險排查了。”上述負責人又稱，盡管從法律關系上，銀行并不對相關代銷產品承擔相應的風險責任，但鑒于今年已出現的個別信托兌付危機，作為代銷機構的銀行業被迫參與危機救助，銀行需要對通過其渠道賣出的產品全面摸底。

　　對于啟動此次代銷業務全面風險排查的動因，早報記者見到的上述通知明示，是“根據近期同業代銷業務出現的風險事件和監管機關要求”。

　　“大量的信托到期了，下面的問題總會浮上來。”一國有大行分支機構負責人在接受早報記者采訪時如是說。

　　重點排查“代銷”

　　上述通知顯示，此次排查的代銷業務包括代理推介、銷售基金、信托計劃、私募股權基金、保險計劃、資產管理計劃、會員卡、儲值卡等第三方機構理財、投資、資金等業務。

　　風險排查的重點有兩類，其一是分行轄下經營機構未按規定履行審批、報備程序，擅自代銷的業務產品，其二是員工私下推介、介紹的業務產品。

　　一旦發現分行擅自代銷或員工私下推介業務產品的情況，通知明確要求相關分支機構應上報相關產品的名稱、規模、購買人數、合作機構、產品起售和到期日、合作機構、經營機構審批人、銷售機構及銷售員工等信息。

　　“對于各機構在本次排查中主動暴露風險并加以認真整改處置的，總行將從寬予以處理。對于隱匿不報，總行抽查發現的問題，總行將嚴格按照行內制度進行問責，對于涉嫌刑事犯罪的，依法移送相關司法機關處理。”通知稱。

　　此外，通知還強調應嚴格禁止未履行相關審批、報備程序的代銷業務，加強對員工異常行為的監測與監督，對員工協助客戶辦理資金劃轉、出借、出租賬戶為客戶資金交易提供便利等異常行為，應及時采取相應的風險處置措施并向總行報告。

　　“事實上，對于員工私下推介、介紹業務產品很難查，這屬于員工的道德風險范疇，比如員工向親戚朋友私下推介產品，很難進行管控。”多家股份制銀行的相關負責人昨日坦言。

　　上述負責人并稱，一般對基層網點或員工而言，私下推介產品其實與銀行壓下來的存款任務相悖，“除非代銷提成高到一定的程度，可能會有利益驅動，無視銀行對其的考核。”

　　據一些接觸過前期某銀行中鼎理財產品計劃的信托人士透露，這款產品的代銷提成高達10%，遠高于一般信托產品3%左右的提成。

　　此外，另據一股份制銀行風險管理部人士介紹，按該行內部規定，支行或者分行想要代銷一款產品，必須層層上報至風險管理部審批，“總行要對產品的風險、擔保措施進行評估，不是這么輕易就能代銷的。”

　　行業或重新洗牌

　　值得注意的是，目前各家銀行正在嚴查的代銷業務無論在業務規模還是在對銀行中間業務收入的貢獻度上，均遠不及銀行自行開發設計的理財產品。

　　但多位受訪的銀行零售業務部負責人均透露，監管部門已經計劃在明年針對理財產品加大監管力度，而具體監管風向將怎么轉、如何對理財產品加強監管，未有更多信息傳出，這令他們憂心忡忡。

　　“新的監管規則也可能導致一場行業洗牌。”一銀行零售業務負責人指出。目前，對于理財產品的監管要求是理財資金投向要安全，銷售過程符合客戶的風險等級和投資需求，但未有更多細化規則出臺。

　　“現在對理財產品每家銀行的財務報表做法都不一樣，這是問題所在。”一股份制銀行風險管理部相關負責人指出，將目前在表外的理財產品部分“進表”，或許可以引導銀行更加謹慎地開展理財業務。

　　上述負責人指出，可以通過將理財產品以或有負債、備用授信的形式入表，也就是銀行是不是要對所發行銷售的理財產品提供連帶責任，“比如銀行有沒有為理財產品投向的主體進行授信，需不需要在兌付出現問題提供一定比例的代償，這些都可計入表內，形成一定的風險資本占用，增加銀行參與高風險理財業務的成本，對銀行非理性擴張理財業務形成一定的約束力。”

　　理財產品監管之爭

　　值得一提的是，隨著近期銀行代銷業務兌付糾紛隱現，多位銀行零售業務相關負責人在受訪時急于為理財產品“正名”。

　　“早幾年，大家都視數萬億元存款如猛虎，現在理財產品發展起來，居民的投資需求得以滿足，又開始說資金投向不透明，風險不可控了。”一位受訪的股份制銀行相關負責人說。

　　“如果沒有理財產品，那么多民營企業和中小企業的融資從哪里來？”另一股份制銀行零售業務負責人指出，在金融管制的市場環境下，銀行存款利率已是明顯被低估的資金價格，主要商業銀行所發行的理財產品收益率才真實反映了整個市場的無風險資金價格，與金融市場上的7天回購利率相對接，信托產品的收益率則體現了風險資金的定價。

　　銀監會紀委書記杜金富12月11日出席中國銀行業協會理財業務專業委員會成立大會時也強調了理財產品的“正面作用”。他說，銀行理財業務的發展，對于完善融資結構，引導民間資金流向，滿足客戶需求，增加居民財產性收入，加快銀行經營轉型等方面發揮了重要作用。