每經記者 萬敏 發自北京

　　第三方支付行業的大佬馬云說過，隨時準備把支付寶獻給國家。現在馬云該松了一口氣，《非金融機構支付服務管理辦法》(以下簡稱 《辦法》)將于今年9月1日起正式生效，長期游離于金融監管之外的支付公司終于“找到了組織”。

　　一方面，接受監管意味著此前存在于第三方支付行業種種不規范行為的終結，另一方面，它們在同銀行這樣的“正規軍”競爭時，也將具備更多的話語權。

　　多家企業曾涉違規

　　就在央行《辦法》出臺的當口，有關快錢高管涉及賭博洗錢的報道正使得這個市場份額不小的支付公司陷入窘境。因為《辦法》中明確規定，《支付業務許可證》的申請人應當具備的條件包括“申請人及其高級管理人員最近3年內未因利用支付業務實施違法犯罪活動或為違法犯罪活動辦理支付業務等受過處罰”。

　　據媒體報道，在蘇州偵破的“樂天堂”開設賭場案中，抓獲第三方支付平臺快錢公司的高級管理人員梅某，經查，梅某與境外賭博集團勾結，協助境外賭博集團流轉資金30余億元，快錢公司從中獲利1700余萬元。

　　一位接近快錢公司的人士表示，包括國內許多支付行業前幾名在內的支付公司，都曾經牽涉到黃色網站、賭博或洗錢的案件中，而快錢剛好撞到了央行公布《辦法》的時間當口。

　　他同時表示，媒體報道的“梅某”并不是快錢公司的高管人員。另外，“獲利1700萬余元”，是快錢按照“流轉資金30余億元”的1.5%的比例收取的費用，而有的公司收取3%~5%的手續費更是暴利的、違規的行為。

　　但這筆30余億元的資金性質確實違規，這位人士也頗為無奈，他表示，一些非法行業偽裝成正常的公司，編造正常的資金往來項目，支付公司在監控方面確實難以做到萬無一失。

　　快錢公司日前的官方聲明稱，“快錢將依據管理辦法的規定，積極做好自身業務的合規工作，申請取得《支付業務許可證》。”

　　加速行業資源集聚

　　盡管《辦法》對包括網絡支付、預付卡的發行與受理、銀行卡收單、中國人民銀行確定的其他支付服務進行了規范監管，然而不論從發展速度還是行業規模來看，網絡支付無疑是“發牌”工作的重點。

　　《辦法》稱，網絡支付包括貨幣匯兌、互聯網支付、移動電話支付、固定電話支付、數字電視支付等，國內近300家大小第三方支付企業均屬于這一范疇。

　　而直至今年1月25日，支付清算協會召開了發起人會議。據相關媒體報道，協會發起人單位共61家，其中包括28家商業銀行、27家國內主要非金融性支付清算組織，以及6家特批機構。而據易觀國際的數據，2009年互聯網支付市場中，支付寶和財付通分別占據52%和24.7%的市場份額，當仁不讓地占據前兩把交椅。ChinaPay、快錢、環迅支付、易寶、首信易和網銀在線則以10%以下的份額列于第二梯隊，其余支付企業的市場份額均小于0.1%。

　　其中，以環迅支付為代表的支付公司采用的是收費盈利模式，主要收取三部分費用：新商戶接入時的開通服務費、每筆交易的交易手續費，以及系統二級開發的定制費用。

　　而對用戶免費的支付寶目前尚未公布其盈利模式。盡管到2009年7月，支付寶宣稱注冊會員已超過2個億。業內人士認為，支付寶未來的盈利模式確實存在很多種形式，最有可能的一種，就是先培育市場，再壟斷市場，成為掌握龐大商業信息和客戶資源的支付公司。到那時它就會成為每個銀行的最優質客戶。而《辦法》的公布，無疑會加快支付行業一批小型企業的消失，大型企業則會在更有序的市場競爭中，積累更多的信息、客戶資源，從而加速強大。

　　艾瑞咨詢認為，《辦法》的意義首先在于提高支付企業門檻，優勝劣汰，使沒有足夠資源提高安全及風控的支付企業退出市場，進而提高整個行業的服務水平，一批缺乏實力的支付企業將會退出市場，并認為，目前市場上排名居前的第三方支付獲得牌照的機會很大，畢竟銀行也需要第三方支付企業幫助其拓展普通消費的支付領域和商戶。

　　挑戰銀行話語權

　　在第三方支付公司受到更多監管的同時，支付許可證的發放或許將激化非金融機構支付企業與銀行之間的競爭。

　　銀行與第三方公司的合作，彌補了部分商業銀行網點不足的缺點，有效拓展了銀行的信用卡業務，并且擴大了各個銀行的客戶群體，但就短期盈利來看，銀行也損失了商戶回傭帶來的收益。

　　業內人士認為，目前，支付寶網上交易的會員如果在異地的話，會發生大約占交易額1%的匯費費率，同時支付寶還要支付占交易額一定比例的手續費。而當支付寶力量足夠大時，它可以把這兩筆費用合成為一筆打包與銀行談判。

　　與此同時，從具體業務占有量來看，據艾瑞咨詢的調研報告，僅以2008年的數據來看，在使用網上銀行完成支付繳費的用戶中，有54.8%是通過第三方支付平臺接入的，超過了直接登錄網銀進行在線支付的用戶。在銀行日益重視個人用戶及網上銀行建設的雙重作用下，第三方支付的用戶導入對銀行的重要性極其明顯。

　　但網銀也有其自身的優勢。在各個應用領域當中，僅網絡購物領域的網上支付使用率高于網上銀行使用率。網上銀行在生活繳費、網絡炒股、信用卡還款等多個方面絕對領先于網上支付，且使用率差距較大，而在第三方支付著重發力的電信繳費、航空客票、旅游酒店預定領域，雖使用率依然有所差距，但是差距明顯較小。

　　然而隨著互聯網的發展，第三方支付行業的領軍者支付寶的服務界限早已超過了網購。除了開展公共事業繳費，支付寶也在嘗試添加各種交費項目，例如與國家教育部考試中心、浙江省司法考試中心、江西自考中心等多家教育機構合作，未來將為報考者提供線上交費服務。

　　支付寶的高速發展已經吸引了一些網點鋪設不占優勢的銀行的合作，“從2008年與支付寶開展合作以來，我們公共事業繳費99%的增長額都是來自支付寶客戶。”光大銀行電子銀行部總經理李堅說。

　　行業迷局

　　“支付辦法”存模糊地帶客戶備付金監管仍有空白

　　每經記者 張瑋 發自北京

　　雖然第三方支付機構即將被收編為“正規軍”，然而，對于支付機構接受的客戶備付金應該如何監管與運用，卻是橫在管理部門面前一道尚待解決的難題。

　　6月21日，央行制定并出臺《非金融機構支付服務管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，規范了包括網絡支付、預付卡的發行與受理、銀行卡收單等非金融機構支付業務，并明確指出，任何非金融機構要從事第三方支付業務，必須在明年9月1日之前向央行申請取得《支付業務許可證》。

　　業內人士告訴《每日經濟新聞》記者，雖然央行此番將第三方支付納入監管體系，發放牌照進行統一管理，將把第三方支付機構約束在一個合法的軌道內健康運營，但《辦法》中并未明確該如何對支付機構的巨額沉淀資金進行監管與運用，客戶備付金的控制和托管安全成為擺在管理層面前的一道難題。

　　監管還有細化空間

　　市場在關注第三方支付平臺提高門檻、非金融機構支付行業整體洗牌的同時，《辦法》中沒有細化到的模糊地帶卻正成為業內關注的焦點，比如客戶備付金的監管與運用。

　　中國科學院研究生院金融科技研究中心主任潘辛平在接受 《每日經濟新聞》記者采訪時表示，《辦法》并沒有明確提出客戶備付金誰能提取，以及如何管理等問題。

　　“央行早就應該下工夫研究沉淀資金的托管和監管問題，這是最基本也是最核心的。”某長期關注非金融機構支付業務的專家也表達了同樣的觀點，他指出，央行下發的《辦法》最重要的就是管理備付金的風險，然而在這項風險的控制上，卻沒有具體細則出臺。

　　潘辛平也指出，管理層理應把監管的重心放在支付公司巨額沉淀資金如何監管與運用方面，以便對這方面的風險加強管理。

　　潘辛平向記者表示，雖然 《辦法》的第24條規定支付機構接受的客戶備付金不屬于支付機構的自有財產，但《辦法》中卻沒有針對支付機構的客戶備付金托管給出具體的措施。

　　他進一步分析稱，雖然第三方支付企業將保證金托管在銀行專用賬戶內，但資金控制權仍在支付企業而非銀行，銀行沒有能力獲得亦無法核對全部網上交易記錄，因此目前的托管事實上主要還是依靠支付企業自身的信用和自律，存在較大的使用風險。

　　據悉，由于證券公司挪用客戶巨額保證金創下先例，才引發了監管機構對資金托管安全的重視，正是因為這類問題的發生，證監會才加大力度進行改革，確立了證券公司第三方存管制度以及存管銀行的監管義務、監管收益等。

　　目前證券公司的資金托管模式是：銀行只接受客戶或證券登記結算公司的指令，與證券公司完全隔離，以便更好地規避風險。潘辛平指出，支付公司的客戶備付金托管，可能將參照證券公司的資金托管模式。