韓婷婷

　　在西方國(guó)家及亞洲地區(qū)的日本、我國(guó)臺(tái)灣等地區(qū)，消費(fèi)金融公司已形成成熟的運(yùn)作模式，在個(gè)貸領(lǐng)域，與信用卡、商業(yè)銀行個(gè)貸業(yè)務(wù)三足鼎立，市場(chǎng)份額接近30%。而隨著京滬蓉三地試點(diǎn)獲批籌建，大陸的消費(fèi)金融公司開(kāi)始起步。

　　消費(fèi)金融公司這一“新生兒”被賦予了“促進(jìn)國(guó)內(nèi)消費(fèi)”、“豐富金融機(jī)構(gòu)類(lèi)型”和“滿足不同層次消費(fèi)需求”的美好愿望。但面對(duì)商業(yè)銀行消費(fèi)信貸的擠壓，短期內(nèi)消費(fèi)金融公司的客戶群是否將集中在信用資質(zhì)較差的消費(fèi)群體？新設(shè)立的非銀行金融機(jī)構(gòu)能否有效控制此類(lèi)客戶的風(fēng)險(xiǎn)？一連串的疑問(wèn)令業(yè)界對(duì)消費(fèi)金融公司的前景表現(xiàn)出種種擔(dān)憂。

　　消費(fèi)金融公司是駛?cè)胍黄�“藍(lán)海”，還是啃著一根“雞肋”？

　　為誰(shuí)提供消費(fèi)金融服務(wù)是商業(yè)銀行論證是否發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司的要點(diǎn)之一，這關(guān)系到如何對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理等環(huán)節(jié)進(jìn)行系統(tǒng)性設(shè)計(jì)。

　　在制度設(shè)計(jì)之時(shí)，監(jiān)管部門(mén)將消費(fèi)金融公司的目標(biāo)客戶定義在剛剛工作的年輕人，需要裝修、旅游及購(gòu)買(mǎi)耐用消費(fèi)品的年輕家庭，力圖以此區(qū)別于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。

　　然而，東方證券銀行業(yè)分析師王鳴飛認(rèn)為，商業(yè)銀行開(kāi)展的信用卡、無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)(如寧波銀行的“白領(lǐng)通”業(yè)務(wù))利率更低、貸款額度更高，這將對(duì)消費(fèi)金融公司有很強(qiáng)的替代作用。短期內(nèi)消費(fèi)金融公司的目標(biāo)客戶將局限于信用資質(zhì)較差、貸款期限較長(zhǎng)的客戶。

　　面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更高的客戶群，消費(fèi)金融公司依靠什么對(duì)客戶進(jìn)行甄別、控制風(fēng)險(xiǎn)，是另一個(gè)大問(wèn)題。

　　中國(guó)社科院金融所研究員李春頂指出，消費(fèi)金融公司所提供的無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保個(gè)人消費(fèi)貸款，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高，在西方國(guó)家此類(lèi)業(yè)務(wù)的大規(guī)模開(kāi)展得益于健全的個(gè)人征信系統(tǒng)。而在國(guó)內(nèi)個(gè)人信用體系建設(shè)尚顯落后的大背景下，借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)增大，并導(dǎo)致消費(fèi)金融公司不得不通過(guò)提高貸款利率來(lái)彌補(bǔ)損失。

　　對(duì)此，成都銀行負(fù)責(zé)人認(rèn)為，服務(wù)中低端客戶是消費(fèi)金融公司設(shè)立的宗旨。該行設(shè)立的消費(fèi)金融公司將主要依靠央行征信系統(tǒng)對(duì)客戶進(jìn)行甄別，并借助信用評(píng)級(jí)公司獲取其他關(guān)鍵性數(shù)據(jù)。同時(shí)，該公司也將在實(shí)踐中探索積累自己的小額征信數(shù)據(jù)。

　　“在試點(diǎn)階段，用戶需求量不是很大的情況下，消費(fèi)金融公司對(duì)用戶的選擇空間充裕，央行征信系統(tǒng)提供的信息是夠用的。”他說(shuō)。

　　一位銀行業(yè)內(nèi)人士則強(qiáng)調(diào)，在對(duì)接央行征信系統(tǒng)的同時(shí)，消費(fèi)金融公司也將接入公安、社保、財(cái)稅等數(shù)據(jù)系統(tǒng)，全方位考量申請(qǐng)用戶的信用資質(zhì)。“國(guó)外消費(fèi)金融公司建立自有征信系統(tǒng)一般需要3~5年時(shí)間，如果我國(guó)消費(fèi)金融公司也能在此時(shí)間段內(nèi)積累自己的征信數(shù)據(jù)，對(duì)發(fā)起行也是一筆財(cái)富。”他說(shuō)。

　　消費(fèi)金融公司能否完成各項(xiàng)使命，今年上半年即將進(jìn)入業(yè)務(wù)運(yùn)行階段的試點(diǎn)公司，將給出答案。