工行7折房貸新政難產，將內部矛盾顯性化，預示中國金融機構的風險控制與市場競爭，已經無法用行政手段一刀切。

　　房貸新政出生伊始就陷入糾紛。自去年10月22日，央行房貸新政，各銀行之間細則各異，頻頻難產�；�本上，中小商行積極，大型銀行滯后。據報道，工行規定對2008年10月27日前已發放、目前仍有余額存量個人住房貸款，從2月1日起將自動享受7折利率優惠。但到2月1日，工行的房貸客戶卻被告知繼續延期。

　　中國金融機構的“大笨象”如此前后不一，顯然不只是銀行方面的問題。

　　房貸新政之所以難產，難在觀念的不統一。以央行為代表的政策出臺部門，與以銀監會為代表的監管部門或多或少存在利益、視角與觀念偏差，前者強調拉動房地產消費為促進內需添磚加瓦，后者強調控制風險，以免形成新的壞賬。不同部門對同一政策存在不同解讀，甚至相關政策一月一變，令商業機構無所適從。各大商業銀行搖擺于兩大部門之間，又想搶奪市場份額，只能得罪中小客戶，或者暗中給競爭對手使絆子，以保障優質客戶不流失。

　　房貸新政之所以難，還難在慣享高額利潤的銀行不愿意放棄以往的厚利。7折房貸固然會攤薄銀行的利潤，但并非銀行不可承受之重。最新數據顯示，截止到2008年底，我國個人住房按揭貸款總額估計為3.6萬億元。按照四大國有銀行目前設定的標準，享受7折優惠利率住房按揭存量貸款大致在3000億左右，與2007年底利差水平相比，國內商業銀行減收加總只有15億元左右。并且，短存長貸與政府貸款項目也給銀行提供了未來的收益。

　　站在不同的立場，強調拉動內需與控制風險都沒有錯。不過，在此之上必須有統一的價值標準，即尊重銀行的市場判斷，尊重銀行的市場創利能力。

　　不同的銀行有不同的業務側重點，大型銀行側重銀政通等業務，中小商業銀行則側重于本地企業與房貸，風險控制手段不可能由銀監會一刀切。事實上，大型銀行看好的政府項目未必比房貸更為優質，這在以往的實踐中屢有驗證。監管部門只要做好資產撥備、壓力測試等，對于具體的舉措大可不必事無具細，件件過問。

　　給予商業銀行市場空間，發展各具特色的競爭優勢，這是中國金融行業之福，也是消費者之福。惟有如此，那些一味依賴優惠政策的銀行，才能脫離政府溫暖的襁褓。

　　監管部門曾對各銀行實施細則不同、銀行間爭搶客戶和業務表示擔憂。有消息說，中國銀行業協會與各地區銀行業協會將于年內出臺相關管理規范，防止銀行間惡性競爭。各地銀行業協會將根據當地不同情況研究制定具體內容。銀行將在政策基礎上根據客戶的信用情況、收入情況等設定差別利率。

　　不過，監管部門的做法不免受到質疑，一年之內出臺管理規范，在這一年之中銀行是否將在不規范狀態下生存？市場不等人，對于信用優質的客戶在此期間的利率損失，由誰來彌補？有關部門在出臺主導政策后配套政策居然要一年之久，是否時間太長了些？更難辦的是，惡性競爭從來很難準確定義，什么樣的競爭是良性的，什么樣的競爭又是惡性的？法不禁止即為許可，“惡性競爭”是個性質模糊的定義，只有監管規范的完善，才利于提高中國金融機構的市場競爭力。

　　希望銀監會給予金融機構更大的市場定價權以控制金融風險不是一句空話，能夠落實在每一項及時、有效、尊重市場的具體政策中。

　　□葉軍(資深媒體人)

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