《理財評測室第三季：中國P2P企業評測》由新浪財經發起，遍訪全國，從6大維度、55項細分指標進行分析，篩選出第一批共有7家入圍企業。通過資料提交、現場調研、公開信息搜集、同業和專家訪談等環節，得出最后的評測結果，為投資者提供借鑒和風險提示。今天特推出《中國P2P企業評測》第五期：陸金所測評報告。【評測標準】 【人人貸】 【開鑫貸】 【拍拍貸】 【點融網】

　　陸金所并非一家純粹的P2P平臺，而是一個金融產品交易平臺，里面有P2P產品。平臺提供本息保障，但是對于違約項目的賠償時間最長為81天，體驗較差；陸金所未披露項目借款人具體信息和資金的流向，也沒有公布平臺整體的運營數據，信息披露不透明。

　　投資者風險提示：產品收益低期限長；整體信息披露工作不夠透明；如果遇到項目違約，賠償最長要等81天。

　　平臺建設(25/30)并非平安100%血統親生子

　　陸金所成立于2011年，注冊資本金8.37億。公司由平安創新資本、新疆同君以及自然人股東注資。雖然打著中國平安的旗號，但陸金所并不是平安100%血統的親兒子。平安創新資本出資3億，占股35%，新疆同君出資1億占股10%，另外55%的資金由自然人股東出資。根據公開報道，陸金所的其他股東是平安集團中高層領導，而非平安集團或其子公司。

陸金所部分高管情況

　　陸金所各項法律文件齊全，由于受限集團管控，相關的文件證明評測組已經現場查看，但不能公示；對于資金托管方面，陸金所并沒有使用銀行托管，自稱是使用了第三方托管，但具體使用的哪家托管平臺，陸金所并未公示也未向評測組提供相關證明資料。

陸金所股東信息

　　IT系統建設(18/20) 無公安部門安全等級保護評級證書

　　在技術方面陸金所相對完善， 據公司介紹IT團隊大約有200-300人，占整個陸金所人員規模的1/5到1/3；另外官方網站公布的9位高管中，并無人系技術開發出身，相對于點融網、開鑫貸等其他P2P平臺技術人員占比約50%情況，陸金所投入占比較少。

　　在提供的相關資料中，陸金所擁有互聯網協會企業信用評價中心進行統一評價的AAA級認證，無公安部門的安全等級保護的證書。

　　風險控制(31/35)5%-6%壞賬率高而真實

　　陸金所的P2P業務主要有三個產品：安盈票據、穩盈安業、穩盈安e，投資門檻最低的票據業務起投金額為3000元，現平臺主要產品穩盈安e起投金額為3萬元。

　　與其他P2P平臺相比，陸金所普遍期限較長，期限在12月-36個月的產品居多。公司方解釋稱借款人主要選擇三年期，有利于緩解借款人還款壓力，降低逾期或壞賬的發生幾率。

陸金所服務流程

　　據陸金所董事長計葵生公開的數據，陸金所每個月項目逾期率在2%，其中能催回來的比例是3/4，最后每個月壞賬比例可能是0.5%，如果年化差不多是5-6%。評測組表示對的陸金所自爆壞賬的勇氣點贊。

　　平臺上的穩盈-安e和穩盈-安業兩款產品均由中國平安[微博]旗下擔保公司承擔擔保責任。若借款方未能履行還款責任，擔保公司將對未被償還的剩余本金和截止到代償日的全部應還未還利息與罰息進行全額償付。

　　陸金所風控團隊有100人，除了依靠本身線上的措施外，平臺還依靠平安擔保等合第三方。如果從監管層對P2P企業的定義看，陸金所承諾的保本保息并非監管主張的方式，平臺投資項目很大程度上來自線下合作機構，最初的風險審核也由合作機構完成，陸金所只在線上對項目進行風控。

　　用戶體驗(14/15)信息披露不透明

　　陸金允許P2P項目逾期長達81天，若逾期時間在81天以內，由借款人按約支付投資人本金和罰息。如果逾期超過81天，平安擔保將代償本息。相對于其他平臺，只允許逾期數天至30天周期，陸金所這方面的體驗并不好，雖然有罰息補償，但極大程度上降低了用戶的體驗(誰不為錢急？)。

陸金所部分功能體驗

　　陸金所的三個P2P產品的收益比較固定：穩盈安e8.40%，穩盈安業7.8%，安盈票據5.7%，相對于其他平臺，陸金所的產品收益偏低。

　　在注冊環節，陸金所的操作比較麻煩，用戶除了完成基本的填寫信息和綁定銀行卡外，還要進行一次匯款操作才能完全激活賬戶，操作步驟繁瑣。另外，投資者要購買陸金所產品需要提前充值，充值和提現基本能保證當日到賬，系統會提醒到賬時間。相對大部分平臺T+1的到賬時間，陸金所更有優勢，但不排除平臺本身先行墊付的可能。

　　陸金所在官方網站公示了產品的收費標準和明細，但是沒有展示對于產品的具體介紹，投資者不能通過了解具體的借款人信息和資金流向；另外陸金所并沒有公布平臺整體的運營數據，也沒有相關的項目月報和季報，信息披露不透明（陸金所這種做法略顯霸道，似乎投資者只要把錢放進來就行了，至于錢用來干什么了，不用管也無需知道）。

　　附加分(3.5分)

　　作為成立較早的平臺，陸金所在為行業自律行業健康發展做努力；平臺托管方是第三方機構，并非平安銀行或其他銀行，沒有另外得到加分。

寫給投資者的話：產品收益率偏低 期限長

陸金所的產品周期以1年期-三年期為主，產品的收益率較其他P2P企業較低，因為股東背景深厚和能保本保息，比較適合中長期資金投資。不過如果遇到項目違約，投資者得等待81天，中短期資金緊張的投資者要注意。

記者手記：得隨著陸金所業務的擴大，過度依賴集團的現狀不能持續。而馬明哲宣布取消擔保模式，也可能是為打破兜底做準備，另一方面，監管層表態P2P平臺不得自保，而同一實際控制人是否算自保尚未明確，未來也可能面臨政策風險帶來的調整。陸金所產品的收益率普遍較低，一般是8%左右，并且每月償還本息設置需要投資者不斷進行再投資才能達到預期收益率，對于追求更高收益的投資者吸引力不足。→查看更多

新浪財經本次評測針對7家P2P企業。第六期投哪網評測即將推出，敬請期待。