《理財(cái)評測室第三季：中國P2P企業(yè)評測》由新浪財(cái)經(jīng)發(fā)起，遍訪全國，從6大維度、55項(xiàng)細(xì)分指標(biāo)進(jìn)行分析，篩選出第一批共有7家入圍企業(yè)。通過資料提交、現(xiàn)場調(diào)研、公開信息搜集、同業(yè)和專家訪談等環(huán)節(jié)，得出最后的評測結(jié)果，為投資者提供借鑒和風(fēng)險(xiǎn)提示。今天特推出《中國P2P企業(yè)評測》第四期：點(diǎn)融網(wǎng)評測報(bào)告。【評測標(biāo)準(zhǔn)】 【第一期：人人貸】 【第二期：開鑫貸】 【第三期：拍拍貸】

　　點(diǎn)融網(wǎng)整體信息披露工作不透明，提供的本金保障功能有局限性。點(diǎn)融網(wǎng)并非是中國的Lending Club，線上風(fēng)控模型雖然齊備，但在現(xiàn)有征信體系不完善的情況下，能否取得預(yù)期效果存疑。點(diǎn)融網(wǎng)APP客戶端功能有待完善，用戶可以在APP上直接投資、也可查看自己的資產(chǎn)及所投資標(biāo)的，但是并沒有在線客戶服務(wù)功能。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：資金并非托管在銀行，不能實(shí)時(shí)到賬；部分項(xiàng)目有本金保障，并不是所有投資都能保本；宣傳稱是Lendingclub的中國門徒，只是包裝高大上。

　　平臺建設(shè)(25分/30)：與Lending Club 并無相似或相關(guān)

　　點(diǎn)融網(wǎng)成立于2012，實(shí)際注冊資本金一億元，公司已經(jīng)完成A輪融資(B輪老虎基金風(fēng)投14日已公布)。平臺資金托管方是財(cái)付通、匯付天下等機(jī)構(gòu)，暫時(shí)沒有進(jìn)行銀行資金托管。

高管情況

　　公司創(chuàng)始人系Lending Club前技術(shù)總裁，所以點(diǎn)融借鑒了美國Lending Club的風(fēng)控模式，但從點(diǎn)融網(wǎng)提供的各項(xiàng)基礎(chǔ)文件來看和實(shí)地考察看，點(diǎn)融并非是中國的Lending Club，二者從模式到業(yè)務(wù)并無相似或相關(guān)。

　　IT系統(tǒng)建設(shè)(18分/20)：團(tuán)隊(duì)洋氣 暫無公安安全認(rèn)證

　　點(diǎn)融的IT團(tuán)隊(duì)總共有人數(shù)100余人，相對其他幾家平臺顯得比較“洋氣”，多位負(fù)責(zé)人曾就職于微軟[微博]、思科、摩根、INTEL等美國企業(yè)。

總部辦公環(huán)境

　　平臺對數(shù)據(jù)庫敏感信息進(jìn)行加密，能夠?qū)ο到y(tǒng)和服務(wù)容災(zāi)備份/實(shí)時(shí)備份，ICP證為滬ICP備14028311號，同人人貸一樣 ，公司也獲得了“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)信用評價(jià)AAA級”，但并沒有獲得相關(guān)公安機(jī)關(guān)的安全認(rèn)證，所以得分不如開鑫貸。

　　風(fēng)險(xiǎn)控制(32.4分/35)：本金保障有局限 違背監(jiān)管原則

　　點(diǎn)融網(wǎng)風(fēng)控團(tuán)隊(duì)現(xiàn)有人員近100名，部門職能涵蓋信貸審批、風(fēng)險(xiǎn)政策，風(fēng)控系統(tǒng)建設(shè)，風(fēng)險(xiǎn)建模催收等功能。基于與 Lending Club特殊的合作伙伴關(guān)系，平臺的線上風(fēng)控措施借鑒了美國的模式，用技術(shù)和數(shù)據(jù)相結(jié)合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，這對于大數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和來源要求高，在現(xiàn)有征信體系不完善的情況下，對點(diǎn)融是種考驗(yàn)。

　　根據(jù)點(diǎn)融網(wǎng)提供的資料，平臺基本借款金額基本在300萬以下，3個(gè)月到1年標(biāo)的數(shù)量占比40-45%；平臺VIP團(tuán)有上萬個(gè)項(xiàng)目：起投門檻小到2萬、大到300萬標(biāo)的都有，其他普通標(biāo)的起投金額是100元。平臺標(biāo)的30日逾期率小于3%，壞賬率小于2%，點(diǎn)融網(wǎng)極為大膽的曬出自己的壞賬率，評測團(tuán)隊(duì)點(diǎn)贊，點(diǎn)融是前四家唯一一家曬出壞賬的平臺。

評測文件

　　關(guān)于投資者比較重視本金保障，點(diǎn)融在2014年11月份后，制定了相關(guān)措施，其團(tuán)團(tuán)賺系列產(chǎn)品提供100%的本金保障。這點(diǎn)比較符合中國老百姓的需求，但是同拍拍貸一樣，本金保障與監(jiān)管層提出的“不得為借款本金或者收益作出承諾，不承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”原則相違背，平臺不再是純粹的信息中介。

　　用戶體驗(yàn)(9分/15)：信息披露一般

　　同大多數(shù)平臺一樣，點(diǎn)融在其官方網(wǎng)站公布了對投資者和借款人的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，另外其提供的資料公布了團(tuán)團(tuán)賺產(chǎn)品的運(yùn)行情況，但是沒有整個(gè)平臺的季報(bào)或年報(bào)之類的文件；點(diǎn)融網(wǎng)沒有公布合作的擔(dān)保公司以及提供相關(guān)的擔(dān)保協(xié)議，整體信息披露一般。

　　由于公司是使用第三方平臺作為托管方，資金操作不能夠?qū)崟r(shí)到賬，特別是提現(xiàn)環(huán)節(jié)，平臺提示是需要1-2個(gè)工作日，官方稱實(shí)際上基本能在兩個(gè)小時(shí)內(nèi)到賬，與開鑫貸相比相對較慢；投資人要投資需要提前將資金充值到點(diǎn)融合作的第三方賬戶中，相對存轉(zhuǎn)銀行省去了不少力氣，但這也要求平臺嚴(yán)格審核第三方資格。畢竟不是銀行，存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

app功能體驗(yàn)

　　點(diǎn)融的APP客戶端比較簡單，用戶可以查看自己的資產(chǎn)及投資項(xiàng)目，也能直接購買項(xiàng)目，但是并沒有相關(guān)的在線服務(wù)功能，有待完善。

　　附加分(5分)

　　點(diǎn)融網(wǎng)平臺上80%的投資項(xiàng)目支持中小微企業(yè)發(fā)展，暫時(shí)沒有使用銀行托管，得分較開鑫貸拍拍貸低一些；另外扣分項(xiàng)受托投資等三項(xiàng)也沒有發(fā)現(xiàn)，附加項(xiàng)目得分居中游。

寫給投資者的話：點(diǎn)融的投資項(xiàng)目大小不一，平臺推出的團(tuán)團(tuán)賺系列產(chǎn)品，收益固定能提供本金保障，投資門檻低；其他投資項(xiàng)目中大額的投資項(xiàng)目門檻偏高(有的起投30萬)。平臺一半的項(xiàng)目期限在3個(gè)月到一年期之間，適合中短期投資。

記者手記：外界談到點(diǎn)融網(wǎng)經(jīng)常會(huì)提到美國的Lending Club，但實(shí)際上二者從模式、股權(quán)到業(yè)務(wù)并無相似或相關(guān)，唯一的相關(guān)就是點(diǎn)融網(wǎng)創(chuàng)始人蘇海德曾在Lending Club的初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)里。平臺早期是想模仿Lending Club的純P2P模式，但是發(fā)現(xiàn)在中國征信體系不全和投資人風(fēng)險(xiǎn)意識弱的環(huán)境中較為困難，所以轉(zhuǎn)變方向，開拓了線下團(tuán)隊(duì)和合作伙伴以拓展資產(chǎn)端和風(fēng)控。→查看更多

新浪財(cái)經(jīng)本次評測針對7家P2P企業(yè)。第五期陸金所評測即將推出，敬請期待。