文/新浪財(cái)經(jīng)記者孫潔琳

　　外界談到點(diǎn)融網(wǎng)經(jīng)常會提到美國的Lending Club，但實(shí)際上二者從模式、股權(quán)到業(yè)務(wù)并無相似或相關(guān)，唯一的相關(guān)就是點(diǎn)融網(wǎng)創(chuàng)始人蘇海德曾在Lending Club的初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)里，以及一些Lending Club的早期投資者也投了點(diǎn)融網(wǎng)。

　　點(diǎn)融網(wǎng)早期是想模仿Lending Club的純P2P模式，但是發(fā)現(xiàn)在中國征信體系不全和投資人風(fēng)險(xiǎn)意識弱的環(huán)境中較為困難，所以聰明和及時(shí)地轉(zhuǎn)變方向，開拓了線下團(tuán)隊(duì)和合作伙伴以拓展資產(chǎn)端和風(fēng)控。

　　據(jù)介紹，目前點(diǎn)融標(biāo)的大約六七成來自線下，投資人基本來源于線上。標(biāo)的類型也比較多樣，有個(gè)人信用貸款，也有中小企業(yè)貸，有的還有擔(dān)保\抵押或資產(chǎn)公司回購保證。

　　不過，自2014年7月點(diǎn)融網(wǎng)開始推出團(tuán)團(tuán)賺產(chǎn)品，其網(wǎng)頁上可投的散標(biāo)并不多，而團(tuán)團(tuán)賺產(chǎn)品增速迅猛，同時(shí)對于投資保障機(jī)制也有了變化。

　　點(diǎn)融網(wǎng)自2014年11月1日起施行的新本金保障計(jì)劃，也取消了對散標(biāo)的本金保障政策。也就是2014年11月1日后投資的散標(biāo)不享受本金保障政策，在這之前投的產(chǎn)品雖然享受舊的政策，但舊政策條件也極為苛刻，尤其是在點(diǎn)融網(wǎng)投資的總本金發(fā)生虧損時(shí)才會賠付，如果單筆資金發(fā)生虧損，但是沒有超過其他投資的收益總額，是不享受賠付的。

　　在新的保障政策，是只針對團(tuán)團(tuán)賺下面的產(chǎn)品，而且只保本金，僅有新手團(tuán)是本息保障。

　　這樣設(shè)置的原因在于，點(diǎn)融網(wǎng)希望投資者能夠最大化的分散投資，這樣才能在一定壞賬率下確保整體不會虧錢。而團(tuán)團(tuán)賺采用的技術(shù)，是可以讓投資者將資金分散投資到上千個(gè)標(biāo)的上。比如最為分散投標(biāo)的新手團(tuán)，起投金額100元，而標(biāo)的則超過5000個(gè)，算下來每個(gè)標(biāo)上可能投的只有幾分錢。

　　也許有人會問這是否涉及資金池？二者并非一樣。團(tuán)團(tuán)賺本質(zhì)上是一個(gè)自動投標(biāo)工具，資金流動都是基于明確的借貸關(guān)系或債權(quán)轉(zhuǎn)讓法律關(guān)系，每次加入和退出轉(zhuǎn)讓時(shí)點(diǎn)的債權(quán)都是清晰、簡單且可持續(xù)追蹤的。投資人在成功加入當(dāng)天即可以查詢所投每一筆標(biāo)的的詳情和還款狀況。

　　目前從投資端看，點(diǎn)融網(wǎng)很明確要發(fā)展這樣的自動化分散投資模式。這所需要的是先進(jìn)技術(shù)和賬戶管理系統(tǒng)，點(diǎn)融網(wǎng)在技術(shù)上的優(yōu)勢較明顯。據(jù)介紹，他們的技術(shù)團(tuán)隊(duì)和工程師超過了100人，蘇海德本人也是技術(shù)出身。

　　然而點(diǎn)融網(wǎng)也存在一些問題，比如散標(biāo)缺乏本金保障政策，對于團(tuán)團(tuán)賺的產(chǎn)品大多只有本金保障。整體的經(jīng)營數(shù)據(jù)未對外披露等等。此外，點(diǎn)融網(wǎng)通過和21世紀(jì)不動產(chǎn)、亞聯(lián)財(cái)小貸公司等合作，雖然大大的拓展了資產(chǎn)端，但自身并不太有對此類產(chǎn)品的風(fēng)控能力，還是要依賴合作伙伴。

　　如果再用一個(gè)“跑男團(tuán)”里的成員來比喻，點(diǎn)融網(wǎng)非鄭愷莫屬，不僅因?yàn)辄c(diǎn)融網(wǎng)在網(wǎng)貸平臺中算是最洋氣的一個(gè)，與鄭愷說得一口流利英文很搭；更在于兩者都有一技之長，鄭愷因?yàn)榕艿每毂环Q為“獵豹”，點(diǎn)融網(wǎng)則因技術(shù)特長贏得很多傳統(tǒng)金融行業(yè)伙伴的青睞，借助這個(gè)優(yōu)勢快速成長。